保诚二零二三年年度报告

Prudentialplc 二零二三年年度报告 香港股份代号：2378 保障每个人生，诚就每个未来 我们的策略是在亚洲及非洲提供周全保障 秉持保诚的宗旨，我们致力 保障每个人生，诚就每个未来 我们的使命旨在透过向当代及新生代提供简单易用的理财和健康保障方案，成为其最值得信赖的伙伴和守护者。 本报告载有对Prudentialplc网站的提述，该等提述仅为方便读者，Prudentialplc网站所载资料并未纳入本年度报告及构成其中的一部分。 Prudentialplc截至二零二三年十二月三十一日止年度的董事会报告载于第150至第197页及第365至第404页并载有年度报告章节对该等页码的提述。 策略报告1 年度业绩摘要4 我们的业务概览6 投资亮点8 主席报告书10 简单清晰的策略12 市场回顾14 落实策略16 集团层面的推动要素22 策略及营运回顾24 业务模式30 主要财务表现指标32 财务回顾34 分部讨论47 风险回顾56 可持续经营声明72 风险因素74 第172条及持份者沟通88 可持续发展97 气候相关财务披露工作小组(TCFD)119 参照列表128 非财务及可持续发展资料声明149 管治150 管治概览152 多元化154 我们的领导层155 企业管治163 我们的运作165 风险管理及内部控制176 委员会报告178 法定及监管披露195 董事会报告主要披露事项索引197 董事薪酬报告198 薪酬委员会主席年度报告书200 薪酬摘要204 年度薪酬报告206 额外薪酬披露223 财务报表226 欧洲内含价值基准业绩340 额外资料364 额外未经审核财务资料索引366 词汇393 股东资料399 联络我们402 我们的报告 Prudentialplc 二零二三年年度报告 保障每个人生，诚就每个未来 我们的策略是在亚洲及非洲提供周全保障 年度报告 照片：Louis与Quiny组成的父女代理团队 >他们的故事请参阅prudentialplc.com Prudentialplc 二零二三年 可持续发展报告 保障每个人生，诚就每个未来 以可持续发展带来实质正面影响和增强长期抗逆力 可持续发展报告 Prudentialplc二零二三年年度报告1 策略报告 管治 董事薪酬报告 财务报表 欧洲内含价值基准业绩 额外资料 策略 报告 2Prudentialplc二零二三年年度报告 策略报告 年度业绩摘要4 我们的业务概览6 投资亮点8 主席报告书10 简单清晰的策略12 市场回顾14 落实策略16 集团层面的推动要素22 策略及营运回顾24 业务模式30 主要财务表现指标32 财务回顾34 分部讨论47 风险回顾56 可持续经营声明72 风险因素74 第172条及持份者沟通88 可持续发展97 气候相关财务披露工作小组(TCFD)119 参照列表128 非财务及可持续发展资料声明149 Prudentialplc二零二三年年度报告3 策略报告 管治 董事薪酬报告 财务报表 欧洲内含价值基准业绩 额外资料 年度业绩摘要 开创新的篇章， 迈入另一个增长阶段 财务摘要(1)(3) 新业务利润 31亿美元 +45%固定汇率(2)+43%实质汇率(2) 有效保险及资产管理业务赚取的经营自由盈余 27亿美元 +1%固定汇率(1)%实质汇率 经调整经营溢利 29亿美元 +8%固定汇率+6%实质汇率 赚取的经营自由盈余 20亿 (8)%固定汇率(8)%实质汇率 《国际财务报告准则》税后溢利 17亿美元 二零二二年按实质汇率(3)税后亏损（10亿）美元 后扭亏为盈 《国际财务报告准则》股东权益 178亿美元 +7%实质汇率(3) 经调整《国际财务报告准则》股东权益 373亿美元 +6%实质汇率(3) 欧洲内含价值股东权益 453亿美元 +7%实质汇率 (1)上文呈列的财务摘要为保诚管理层用以评估及管理业绩表现及业务状况的关键财务指标。除根据《国际财务报告准则》（《国际财务报告准则》税后溢利及《国际财务报告准则》股东权益）编制的指标外，额外指标按替代基准编制。该等关键指标的呈列方式无意被视为替代或优于根据《国际财务报告准则》编制及呈列的财务资料。我们在本报告中讨论表现时所使用的关键指标的定义载于本文件后文“表现指标释义”章节，包括（倘适切）该等指标与最直接可资比较《国际财务报告准则》计量对账的参考。 (2)有关汇率呈列方式的更多详情，请参阅《国际财务报告准则》财务报表附注A1。 (3)二零二二年度的《国际财务报告准则》比较数字经已重列，以反映追溯应用《国际财务报告准则》第17号。有关更多资料及对账，请参阅财务报表附注A2.1。 (4)该等目标采用二零二二年十二月的汇率及保诚计算截至二零二二年十二月三十一日止年度欧洲内含价值基准补充资料时所作的经济假设，并基于该等目标设定时适用于本集团的监管及偿付能力制度。该等目标假设于二零二二年十二月的现有欧洲内含价值及自由盈余方法将在整段期间内适用。 4Prudentialplc二零二三年年度报告 “ 虽然环境充满挑战，但多 个业绩指标仍录得强劲表现，这得益于我们专注执行策略，同时亦彰显我们的代理及银行保险渠道颇具实力，以及我们在多个主要市场占据领先位置。” 执行总裁AnilWadhwan（i华康尧） 我们的主要财务目标： 二零二二年至二零二七年新业务利润复合年增长率达 15–20%4 二零二三年新业务利润增长45% 二零二二年至二零二七年有效 保险及资产管理业务赚取的经营自由盈余复合年增长率达 双位数4 二零二三年表现平稳，原因是我们投资于策略支柱及新业务 Prudentialplc二零二三年年度报告5 策略报告管治董事薪酬报告财务报表 我们的业务概览 欧洲内含价值基准业绩 额外资料 千万客户 信赖的合作伙伴 我们的人寿、健康保险以及资产管理解决方案惠及亚洲及非洲24个市场逾1,800万名客户。我们的总部位于香港，并于香港联合交易所(2378)及伦敦证券交易所(PRU)拥有双重第一上市地位。 我们的市场 寿险—提供健康及保障等一系列产品资产管理 中国内地日本 韩国 印度缅甸 老挝泰国 澳门台湾 香港 越南 柬埔寨 菲律宾 加纳尼日尔利亚 多哥 乌干达 马来西亚 新加坡 科特迪瓦 喀麦隆 印尼 肯尼亚 赞比亚 6Prudentialplc二零二三年年度报告 我们的市场 寿险业务市场排名1 年度保费等值销售额 前十的资产管理公司2 瀚亚管理或咨询基金3 中国内地 第五名 5.34亿美元 97亿美元 香港及澳门 第三名 19.66亿美元 50亿美元 印尼 第一名 2.77亿美元 34亿美元 马来西亚 第二名 3.84亿美元 130亿美元 新加坡 第三名 7.87亿美元 1,292亿美元 印度 第四名 2.33亿美元 385亿美元 台湾 第一名 8.95亿美元 51亿美元 越南 第一名 1.97亿美元 70亿美元 老挝 第二名 不足100万美元 菲律宾 第一名 1.75亿美元 柬埔寨 第一名 1,800万美元 泰国 第六名 2.46亿美元 106亿美元 缅甸 第二名 600万美元 日本 44亿美元 韩国 86亿美元 非洲 于六个市场排名前五 1.58亿美元 (1)除非另有注明，否则均按二零二三年全年度呈报资料。资料来源包括官方（例如竞争对手业绩公告、当地监管机构及保险协会）及非官方（业界交流）市场份额数据。排名基于新业务（年度保费等值销售额、加权新业务保费、全年度保费或加权首年保费）或承保保费总额（视乎可获取的数据）。就中国内地、台湾及缅甸而言，按外资保险公司排名；就印度而言，按私营公司排名。基于截至二零二三年九月止九个月的国家╱地区：菲律宾、加纳（非洲）及肯尼亚（非洲），二零二二年全年度：老挝、赞比亚（非洲）及多哥（非洲）以及二零二零年全年度：尼日尔利亚（非洲）。 (2)按二零二三年全年度呈报资料。资料来源包括当地监管机构、资产管理协会、投资数据供应商及研究公司（如Morningstar、理柏(Lipper)）。排名基于各自市场境内基金或公共共同基金的管理基金总额（包括全权委托基金（如有）。 (3)二零二三年全年管理或咨询基金，按合同管理基金所在的国家╱地区划分。不包括卢森堡的管理基金。 Prudentialplc二零二三年年度报告7 策略报告 管治 董事薪酬报告 财务报表 欧洲内含价值基准业绩 额外资料 投资亮点 为投资者实现目标 “ 鉴于我们不懈努力，专 注执行策略，我们愈发坚信能够达成二零二七年财务及策略目标，并加快为股东创造价值。” 执行总裁 AnilWadhwan（i 华康尧） 8Prudentialplc二零二三年年度报告 在庞大的保障需求及日益增加的 财富推动高增长的寿险市场占据领先位置。 于10个亚洲寿险市场位居 1 前三 于6个非洲寿险市场位居 1 前五 值得信赖、家喻户晓的品牌 1,800万 客户 175年 历史 我们的足迹遍及亚洲及非洲 总人口 40亿2 颇具规模的多渠道分销 平均每月活跃代理 约68,000名 10年间市场增长规模 约1万亿美元3 在亚洲银行保险独立保险公司中排名 4 第一 强劲而稳健的资本状况 强劲而稳健的资本状况，以及有限的市场风险，反映保诚注重质素的长期策略 超出集团订明资本要求的集团监管股东覆盖率 295% 订有明确的策略，透过营运及财务纪律，加快创造价值 客户 到二零二七年实现 第一四分位净推荐值评分 雇员 到二零二七年实现 第一四分位敬业度评分 股东 二零二二年至二零二七年新业务利润复合年增长率达15%–20%5，二零二二年至二零二七年赚取的经营自由盈 余复合年增长率达双位数5 社区 到二零五零年实现净零，到二零三零年加权平均碳密度降低55% *我们在本报告中讨论表现时所使用的关键指标的定义载于本文件后文词汇的“表现指标释义”。 (1)除非另有注明，否则均按二零二三年全年度呈报资料。资料来源包括官方（例如竞争对手业绩公告、当地监管机构及保险协会）及非官方（业界交流）市场份额数据。排名基于新业务（年度保费等值销售额、加权新业务保费、全年度保费或加权首年保费）或承保保费总额（视乎可获取的数据）。就中国内地、台湾及缅甸而言，按外资保险公司排名；就印度而言，按私营公司排名。基于截至二零二三年九月止九个月的国家╱地区：菲律宾、加纳 （非洲）及肯尼亚（非洲），二零二二年全年度：老挝、赞比亚（非洲）及多哥（非洲）以及二零二零年全年度：尼日尔利亚（非洲）。 (2)资料来源：联合国经济和社会事务部人口分部，二零二二年全球人口预测。 (3)资料来源：瑞士再保险(SwissRe)预测（二零二三年七月）二零三三年年度承保保费总额相较二零二二年的预计增量。(4)按二零二二年全年度当地监管机构、行业协会数据及保诚内部数据计算。估计基于市场情报（若数据并未公开）。 (5)该等目标采用二零二二年十二月的汇率及保诚计算截至二零二二年十二月三十一日止年度欧洲内含价值基准补充资料时所作的经济假设，并基于该等目标设定时适用于本集团的监管及偿付能力制度。该等目标假设于二零二二年十二月的现有欧洲内含价值及自由盈余方法将在整段期间内适用。 Prudentialplc二零二三年年度报告9 策略报告 管治 董事薪酬报告 财务报表 欧洲内含价值基准业绩 额外资料 主席报告书 专注于我们的 全新宗旨 敬启者： 二零二三年标志着保诚在亚洲经营业务100年，创立至今已有175年。我们于年内制定了管理及策略，以实现经两次分拆后形成的完全专注于亚洲及非洲的平台可实现的额外价值。我们的外围经营环境于年内亦经历了重大发展，包括我们所在市场的经济及社会状况日趋正常。本人谨此感谢全体员工一如既往地用心服务客户、贡献优异的营运表现，以及制定本集团未来增长及成功的主要组成部分。 全新的领导层、经更新的宗旨及经更新的策略 AnilWadhwan（i