信保环球控股二零二二/二零二三年年报

3 4 6 22 目录 公司资料主席报告 管理层讨论及分析 董事及高级管理层履历 董事会报告25 企业管治报告33 环境、社会及管治报告48 独立核数师报告77 综合损益及其他全面收益表83 综合财务状况表85 综合权益变动表87 综合现金流量表88 综合财务报表附注90 五年财务摘要170 简称 于本年报内，除文义另有所指外，下列简称具有以下涵义： “董事会” 指 本公司之董事会 “本公司” 指 信保环球控股有限公司 “董事” 指 本公司之董事 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则 “证券及期货条例” 指 证券及期货条例（香港法例第571章） “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元之普通股 “股东” 指 本公司之股东 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “港元”及“港仙” 指 港元及港仙 “美元” 指 美元 “%” 指 百分比 本年报之中文版本为英文版本之译本及只供参考，倘若英文版本与中文版本有任何歧义或不一致，皆以英文版本为准。 公司资料 董事会执行董事 王敬渝女士（主席） 黎明伟先生（行政总裁）陈玉仪女士 独立非执行董事 任广镇先生柴志强先生黄志杰先生 董事委员会执行委员会 王敬渝女士（主席）黎明伟先生 陈玉仪女士 审核委员会 任广镇先生（主席）柴志强先生 黄志杰先生 薪酬委员会 黄志杰先生（主席）任广镇先生 柴志强先生 提名委员会 柴志强先生（主席）任广镇先生 黄志杰先生 公司秘书 陈玉仪女士 法律顾问 苏洁儿•唐淑萍律师行礼德齐伯礼律师行 注册办事处ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要往来银行 交通银行股份有限公司香港分行交通银行（香港）有限公司 大新银行有限公司 总办事处及于香港之主要营业地点 香港湾仔 港湾道23号鹰君中心24楼2401A室 股份过户登记处 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth CedarHouse 41CedarAvenueBermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 股份买卖 香港联交所 （股份代号：723） 网址 www.relianceglobal.com.hk 主席报告 本人谨代表董事会欣然向股东汇报本集团于截至二零二三年三月三十一日止年度（“二零二三年财政年度”）的业绩。 业绩 本集团继续经营四项业务分部，分别为森林相关业务（包括木材供应链及可持续森林管理）、放债业务以及物业租赁。 于二零二三年财政年度，本集团之收入减少33%至509,326,000港元（二零二二年：761,776,000港元），以及尽管本集团面对充满挑战的业务环境，录得轻微本公司拥有人应占溢利280,000港元（二零二二年：12,758,000港元）。本集团整体录得亏损净额5,680,000港元（二零二二年：净利润14,983,000港元），其中亏损5,960,000港元（二零二二年：溢利2,225,000港元）由非控股权益摊分。本集团产生整体亏损主要由于(i)本集团之木材供应链营运（“木材供应链营运”）录得亏损，主要由于其收入下跌，边际利润受压，及欧洲能源成本飙升所致；(ii)本集团放债营运录得溢利（拨回减值亏损净额前）减少，主要由于其贷款组合规模缩减导致收入下跌。整体而言，于年内，放债营运继续录得溢利业绩15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元），而木材供应链营运则录得亏损4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。 于二零二三年财政年度，本集团之木材供应链营运继续进行于欧洲、大洋洲及非洲创建全球供应来源网络以主要为中国及其他国家之客户提供服务之策略举措。凭藉派驻欧洲不同国家之管理团队努力不懈，本集团于欧洲之木材供应链营运于年内继续发展业务，目前已成功于斯洛文尼亚、罗马尼亚及克罗地亚设立分销中心以及于罗马尼亚及克罗地亚设立板材加工项目。 于二零二三年财政年度，本集团之木材供应链营运录得收入减少33%至491,488,000港元（二零二二年：734,873,000港元）及亏损4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。木材供应链营运之收入减少及其业绩录得亏损，主要由于(i)中国房地产行业显着放缓，导致对木材需求下降；(ii)欧洲营运边际利润受压；及(iii)生产、运输及货运成本大幅上升，很大程度上是由于俄乌战争爆发导致欧洲能源成本飙升所致。于二零二三年财政年度，营运之木材及木制产品交易量约为240,000立方米（二零二二年：342,000立方米），较去年减少30%。 本集团放债业务录得收入减少33%至17,838,000港元（二零二二年：26,491,000港元）及溢利增加6%至15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元）。业务之收入减少主要由于贷款组合之规模缩减，而溢利增加乃由于利息收入减少至17,302,000港元（二零二二年：26,426,000港元）、拨回应收贷款之减值亏损净额3,556,000港元（二零二二年：减值亏损净额6,642,000港元）及确认抵债资产之减值亏损1,266,000港元（二零二二年：无）之综合影响。 主席报告 前景 自二零一七年十月十二日本公司主要股东变更为ChampionAllianceEnterprisesLimited及自二零一七年十月起委任新执行董事加入本公司董事会后，本公司董事及管理团队已竭尽所能改善本集团业务。尽管本年度仅录得轻微溢利，本集团已于截至二零二三年三月三十一日止连续六个财政年度录得本公司拥有人应占溢利，而木材供应链及放债业务之规模经过多年后已有相当扩展。管理层将继续开拓内部增长及垂直扩展业务商机，务求进一步扩展本集团之经营规模及为股东创造新价值。 本集团已继续于欧洲开展新业务项目，以多元化及加强其木材供应链业务。于二零二二年一月新收购位于罗马尼亚科瓦斯纳之一家板材加工厂已于二零二三年财政年度继续进行其板材加工营运，并进一步提升本集团之板材产能以更佳处理中国客户之订单。木材供应链营运将继续其业务扩张计划，于欧洲之策略性地点创建更多分销中心及木材加工项目，以进一步扩大其供应商及客户群，以及增加产品类型及收入来源。 展望未来，随着多国全面放宽抗疫措施、全球经济活动复苏，尽管有俄乌战争及美国连续加息所带来的市场不确定性，本集团对木材供应链及放债业务的前景审慎乐观。本集团将继续审慎管理其业务，并物色预期为本集团带来长远利益的新业务机遇。 致谢 二零二三年财政年度对本集团而言是充满挑战的一年。藉此机会，本人衷心感谢所有股东、往来银行、业务伙伴、供应商及客户对本集团的持续支持，并感谢各位董事及全体员工于过去一年的贡献和辛勤工作。 主席 王敬渝 香港，二零二三年六月二十八日 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零二三年三月三十一日止年度（“二零二三年财政年度”），本集团继续经营四项业务分部，分别为森林相关业务（包括木材供应链及可持续森林管理）、放债业务以及物业租赁。 于二零二三年财政年度，本集团之收入减少33%至509,326,000港元（二零二二年：761,776,000港元），以及尽管本集团面对充满挑战的业务环境，录得轻微本公司拥有人应占溢利280,000港元（二零二二年：12,758,000港元）。本集团整体录得亏损净额5,680,000港元（二零二二年：净利润14,983,000港元），其中亏损5,960,000港元（二零二二年：溢利2,225,000港元）由非控股权益摊分。本集团产生整体亏损主要由于(i)本集团之木材供应链营运（“木材供应链营运”）录得亏损，主要由于其收入下跌，边际利润受压，及欧洲能源成本飙升所致；(ii)本集团放债营运录得溢利（拨回减值亏损净额前）减少，主要由于其贷款组合规模缩减导致收入下跌。整体而言，于年内，放债营运继续录得溢利业绩15,277,000港元（二零二二年：14,463,000港元），而木材供应链营运则录得亏损4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。 森林相关业务 木材供应链 于二零二三年财政年度，本集团之木材供应链营运继续进行于欧洲、大洋洲及非洲创建全球供应来源网络以主要为中国及其他国家之客户提供服务之策略举措。凭藉派驻欧洲多个国家之管理团队努力不懈，本集团于欧洲之木材供应链营运于年内继续发展其业务，目前已成功于斯洛文尼亚、罗马尼亚及克罗地亚设立分销中心以及于罗马尼亚及克罗地亚设立板材加工项目，包括本公司于二零二一年十二月二日所公布位于罗马尼亚之新收购板材加工厂。 管理层讨论及分析 于二零二三年财政年度，本集团之木材供应链营运录得收入减少33%至491,488,000港元（二零二二年：734,873,000港元）及亏损4,310,000港元（二零二二年：溢利16,831,000港元）。木材供应链营运之收入减少及其业绩录得亏损，主要由于(i)中国房地产行业显着放缓，导致对木材需求下降；(ii)欧洲营运边际利润受压；及(iii)生产、运输及货运成本大幅上升，很大程度上是由于俄乌战争爆发导致欧洲能源成本飙升所致。于二零二三年财政年度，营运之木材及木制产品交易量约为240,000立方米（二零二二年：342,000立方米），较去年减少30%。于年内，大部份交易均以CFR（成本及运费）基准进行，及由本集团提供物流服务。本集团之木材供应链营运由派驻香港及欧洲之经验丰富并于行内拥有广泛业务网络的管理团队领导，经过多年的努力，已经创建稳固的供应商及客户群，为本集团带来强劲之经常性业务流量。 木材供应链营运现时经营两条业务线：传统业务模式（“传统业务模式”）及优化业务模式（“优化业务模式”）： 传统业务模式 于地理上，传统业务模式本质上为木材供应链营运中欧洲营运以外之业务。目前，在传统业务模式下，营运主要扮演批发商之角色，主要向巴布亚新几内亚之供应商╱森林拥有人采购热带区域硬木木材，继而销售或分销予主要在中国及其他国家之客户，并完全负责海运之所有物流安排（通常涉及干散货船之租赁）。 于二零二三年财政年度，木材供应链营运之传统业务模式产生收入260,646,000港元（二零二二年：511,739,000港元）及溢利3,168,000港元（二零二二年：12,424,000港元），相当于硬木原木交易量约128,000立方米（二零二二年：232,000立方米）。传统业务模式之收入、溢利及原木交易量分别下跌49%、75%及45%，在很大程度上是由于中国房地产行业显着放缓所致。 管理层讨论及分析 优化业务模式 优化业务模式主要指欧洲之木材供应链营运的业务活动（“欧洲营运”）。优化业务模式本质上属于垂直综合之木材供应链营运，其涵盖典型木材供应链之各项增值工作及服务，包括种植及采伐权、采购、木材采伐及伐木、品质检查及陆运╱海运、木材加工、库存管理、清关、销售及营销以及售后服务。木材供应链营运现时通过其在斯洛文尼亚、罗马尼亚及克罗地亚之分销中心以及在罗马尼亚及克罗地亚之木材加工项目（当中包括本公司于二零二一年十二月二日公布所述位于罗马尼亚之新收购板材加工厂）运行优化业务模式。 于二零二三年财政年度，木材供应链营运之优化业务模式录得收入230,842,000港元（二零二二年：223,134,000港元）及亏损7,478,000港元（二零二二年：溢利4,407,000港元），相当于原木及木制产品交易量约112,000立方米（二零二二年：110,000立方米）。优化业务模式收入增长3%及交易量增长2%，主要由于本集团于年内成功向若干新客户销售木制产品。尽管优化业务模式收入增加