保诚二零二二年上半年度财务报告

成就丰盛人生 香港股份代号：2378 Prudentialplc二零二二年上半年度财务报告 我们的宗旨 我们帮助人们活出丰盛人生 我们存在的价值 我们在亚洲及非洲的市场普遍存在巨大的储蓄及保障缺口，令人们对寿险及储蓄产品的需求增加。 我们带来的改变 我们透过让健康及保障更实惠便捷，以及促进金融普惠，帮助人们活出丰盛人生。 我们守护财富并为资产增值，推动人们积极储备以实现目标。 我们努力的目标 我们深信，清晰明确的策略，加上经受考验的执行能力，让我们具备充足的实力，能够继续长期为股东及所有持份者缔造价值。 我们的业务营运 请参阅第04页了解更多 请参阅第04至25页了解更多 我们帮助人们活出丰盛人生 了解更多 浏览www.prudentialplc.com 了解更多有关Prudentialplc的资料。 目录 02业务表现 04策略及营运回顾 12财务回顾 26风险回顾 44《国际财务报告准则》财务业绩 88欧洲内含价值财务业绩 我们的财务 表现 请参阅第12页了解更多 业务表现 《国际财务报告准则》财务业绩 欧洲内含价值财务业绩 额外资料 我们的 风险状况 请参阅第26页了解更多 112 额外资料 114 额外财务资料 129 风险因素 145 企业管治 146 董事权益披露 149 股东资料 151 联络我们 01 Prudentialplc 二零二二年上半年度财务报告 业务表现 02 Prudentialplc 二零二二年上半年度财务报告prudentialplc.com 业务表现 《国际财务报告准则》财务业绩 欧洲内含价值财务业绩 额外资料 目录 04策略及营运回顾 12财务回顾 26风险回顾 03 Prudentialplc 二零二二年上半年度财务报告 策略及营运回顾 多元化的增长来源 二零二二年是本集团完全专注于把握在亚洲及非洲寿险及资产管理领域所觅得长期机遇的第一年。 04 Prudentialplc 二零二二年上半年度财务报告prudentialplc.com 我们继续秉持帮助人们活出丰盛人生的宗旨。亚洲各地中产阶层不断壮大，预计到二零三零年将增加15亿人1，加上保险渗透率较低，同时自付健康及保障开支水平高企，估计健康保障缺口将达1.8万亿美元2。我们持续专注于发展产品及分销组合，同时加强及运用数码能力，藉此提升自身能力，力求保护客户的健康和福祉免受威胁，以及支持他们实现储蓄目标。 于二零二二年六月三十日，本集团的寿险客户群总数3为1,930万（二零二一年十二月三十一日：1,860万）。客户是我们业务的核心，我们的产品为满足他们快速变化的需求以及当地市场不断发展的要求而量身定制。我们于四月在印尼成立独立伊斯兰寿险实体PrudentialSyariah，开创全球保险公司先河，同时彰显保诚始终专注满足客户需要。凭藉我们在印尼伊斯兰市场的领先地位18，PrudentialSyariah设有专责的伊斯兰董事会，以确认产品符合伊斯兰原则。凭藉在产品创新方面的能力，以及有力的多渠道分销网络，PrudentialSyariah具备充分实力推动本集团印尼伊斯兰业务的增长，同时扩阔我们的客户范围。马来西亚方面，我们继续维持伊斯兰保险市场的领先地位4。 我们的多渠道及综合分销策略能够灵活适应当地市场状况的变化，并为我们的增长目标提供支持。该分销网络涵盖代理、银行保险及非传统合作伙伴（包括数码合作伙伴）。我们对代理渠道的持续投资为我们实现可持续增长奠定良好基础。我们在所有寿险市场拥有超过530,000名持牌专属代理 （二零二一年十二月三十一日：超过540,000名）。我们的银行保险渠道包括超过170个银行保险合作伙伴，其中32个为独家安排，令我们得以在约27,600间银行分行开展业务。我们仍然相信，本集团多渠道、数码化运作的分销模式让我们能够充分把握出现的机遇，正是得益于此竞争优势与我们独特的地域足迹，我们方能克服2019冠状病毒病疫情于二零二二年上半年度在多个市场的持续影响，取得强韧的营运表现。 本集团于二零二二年上半年度的经营环境仍受到政府因应2019冠状病毒病疫情在我们的大部分市场实施出行限制所造成的波动影响。二零二二年第一季度，我们的多个市场感染Omicron变异病毒株的人数增加，印度及菲律宾于二零二二年一月、印尼于二月录得感染个案峰值，而泰国、越南、马来西亚、新加坡及香港的感染个案峰值则于三月出现。经过第二季度，以上市场的贸易环境大致开始回复正常。中国内地方面，感染个案于四月达到峰值5，而相关限制措施已于七月逐步放宽。然而，内地与香港的边境仍然关闭。于二零一九年上半年度（2019冠状病毒病疫情爆发前），来自中国内地业务的新业务利润6为该期间的香港新业务利润总额贡献6.94亿美元7，而于二零二二年上半年度则接近于零。 在此背景下，保诚于二零二二年上半年度录得年度保费等值销售额8为22.13亿美元，较二零二一年上半年度增加9%9。我们的增长相当全面，12个亚洲寿险市场当中的9个市场以及非洲业务均于期内录得增长。各产品类型的年度保费等值销售额较为平均，我们的四个产品类别（健康及保障、分红合约、非分红储蓄及投资相连储蓄）占年度保费等值销售额的比例均超20%。我们的中国内地业务中信保诚人寿录得年度保费等值销售额增长13%9，新加坡增长5%9，至于增长市场分部方面，台湾增长55%9、越南增长19%9，而非洲则增长17%9。有关增幅抵销香港销售额的下降有余，该市场代理销售于第一季度大部分时间均受到2019冠状病毒病疫情相关的限制影响。因多数市场环境重回正轨，我们于第二季度录得更为强劲的年度保费等值销售额增长。新业务利润为10.98亿美元，下降(5)%9，原因是整体年度保费等值销售额增加的得益，被应用于欧洲内含价值方法的利率上升的影响（尤其是在香港）、香港（其利润向来较高）销售额下降以及银行保险销售比例（通常储蓄产品占比较高）增加所抵销。二零二二年上半年度，得益于本集团持续以客户为核心的理念，我们的客户留存率维持在90%23以上的高位（二零二一年全年度：89%）。 年度保费等值销售额及新业务利润反映我们的多渠道分销能力，其中银行保险贡献年度保费等值销售额的53%及新业务利润的42%，代理则贡献年度保费等值销售额的36%及新业务利润的53%。于二零二二年上半年度，在新产品以及我们近期在台湾创建的合作伙伴关系（包括台新银行）升势的推动下，银行保险销售额增长25%9。在2019冠状病毒病相关限制的不利影响下，代理渠道的年度保费等值销售额减少(13)%9。我们的代理渠道由于售出相当高比例的高利润保障产品，因而是本集团取得成功的关键要素。 我们继续帮助代理团队掌握与客户取得联系、创建信任及提供个性化建议所需的先进方法。我们正重新设计“获客、互动及建议”链路的各个方面，以迎合当今的数码公民，同时维持客户所需的直接联系。整体代理渠道年度保费等值销售额下降(13)%9，原因在于2019冠状病毒病相关限制及单均保费减少，皆因代理一直专注于相对小额的健康及保障产品系列，而在2019冠状病毒病影响期间，此乃本集团客户的首要关切。尽管整体健康及保障产品占年度保费等值销售额的比例有所下降，但透过代理销售的健康及保障保单数量增长13%，令每名代理的保单产能与二零二一年上半年度相比增长4%。我们正透过旗舰招聘计划专门招揽兼具专业能力与丰富经验的代理，为代理团队注入新的活力，与二零二一年上半年度相比，期内新招聘的代理增加5%。我们继续致力于代理及其领袖的培训及再培训，藉此加强我们的客户导向，并在整个代理团队中维持高标准的专业精神。 业务表现 《国际财务报告准则》财务业绩 欧洲内含价值财务业绩 额外资料 05 Prudentialplc 二零二二年上半年度财务报告 策略及营运回顾╱续 我们的泛亚洲资产管理公司瀚亚的业务遍布亚洲十一个市场，并在北美洲和欧洲开设分销办事处。瀚亚拥有一支由300名具有本地市场专长的投资专才组成的团队，能够充分满足区内各地客户的储蓄及投资需求。瀚亚亦受益于本集团寿险业务可靠稳健的基金流入，同时可利用其广泛区域布局，藉此把握长期机遇，推动互惠基金渗透率由市场目前的低位实现增长。 尽管近期受到2019冠状病毒病疫情带来的影响，本集团寿险 透过Pulse应用程序，我们得以突破当前分销足迹的界限，进一步加强分销能力，探索新渠道及触达新客户群。该应用程序旨在与客户创建联系，推动分销渠道与新旧客户沟通、维护关系，并提供更卓越的服务。直接出售“微型”保险产品及倚赖代理团队将销售线索转换为销售额的Pulse策略亦涵盖我们的非传统合作伙伴，尽管彼等自身并无销售团队，但我们会助其（就财务需要）与客户沟通。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的数码系统录 业务以长期投资回报为基础的经调整《国际财务报告准则》 得480万条销售线索1（2 截至二零二一年十二月三十一日止年 经营溢利（经调整经营溢利10）仍增长7%9。期内投资亏损导致瀚亚的经调整经营溢利减少(15)%9。总体而言，我们的寿险及资产管理业务经调整经营溢利增长6%9，赚取的经营自由盈余增长12%9。经扣除中央成本，集团经调整经营溢利总额增加8%9，而集团赚取的经营自由盈余11总额则增加22%9。二零二二年的《国际财务报告准则》税后溢利总额为1.06亿美元 （二零二一年：来自持续经营业务的税后溢利10.25亿美元（按固定汇率基准计算），来自持续经营业务的税后溢利10.70亿美元（按实质汇率基准计算），反映利率上升对债券资产价值及用于保单持有人负债的估值利率的净影响、股市价值下降，以及采纳香港风险为本资本制度导致对准备金基准作出改善的得益。本集团于期内的财务表现将于下文“财务回顾”中进一步论述。 Pulse与我们的数码产品及服务 Pulse数码平台专注于客户的健康、理财及服务需求。平台的影响力并不限于Pulse应用程序，而是覆盖本集团的主要业务流程，包括协助代理透过使用专属工具完善招募及提升产能，以及达成保单销售和服务，这有助于增强客户为中心的理念及提升服务效率。Pulse平台与我们的代理优势互补，让客户自由选择在线及线下形式的互动，藉此提升续保率。我们的数码化策略完全专注于我们的客户及分销合作伙伴，以兼具效力及效率的方式交付产品及服务。该数码化策略建基于Pulse平台支持的四个核心支柱： >加快发展数码化运作的分销模式：透过我们的一体化代理平台PruForce（可汇总数据以提供对客户的洞察并有助于提升代理产能）及加强其他现有及新设分销渠道。 >改善提供予新旧客户的服务：透过PruService（s让客户能够实时管理其保单详情及付款的平台），以及推出数码理赔及投资相连保单投资基金选择功能。 >加强直接销售的数码保险产品组合：透过数码渠道扩展类型、功能及可用性。 >创建全新业态、生态体系及战略合作伙伴关系：创造未来获客机遇。 度：430万），而与该等线索有关的年度保费等值销售额13按期维持平稳7，为1.58亿美元。该销售额占Pulse推出所在市场的代理渠道年度保费等值销售额约25%（二零二一年上半年度：21%7）。 区内采用Pulse平台的代理日益增加，同时平台模块推出最新迭代，该趋势于二零二二年下半年有望持续。我们的代理会持续跟进不断增加的销售线索，为日后潜在的交叉销售及追加销售创造机会。 环境、社会及管治 我们在客户、员工及社群生活中发挥的作用，以及我们作为负责任的领袖的承诺，正是我们的业务策略及未来前景的核心。我们深知，无论是在亚洲及非洲，抑或是全球社群的长远成功、抗逆力及健康方面，保诚均可继续发挥重要影响。 于二零二一年，保诚更加关注环境、社会及管治，继续完善于二零二零年制定的新环境、社会及管治策略框架。该框架与我们的业务策略及“透过让健康及保障更实惠便捷，以及促进金融普惠，帮助人们活出丰盛人生”的宗旨一致。二零二二年上半年度，我们继续致力实现宏伟目标，务求发展成为更有责