长江基建集团二零二三年年报

能源基建 交通基建 水处理基建 废物管理 屋宇服务基建 基建相关业务 长江基建 二零二三年年报 放眼环球 基建世界 （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号：1038） 目录 CKI 环球基建业界翘楚 长江基建是一家环球基建集团，透过于全球各地的基建投资，致力缔造更美好的世界。长江基建的 多元化业务包括：能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能、屋宇服务基建及基建相关业务。集团的投资及营运范围遍及香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳洲、新西兰、加拿大及美国。 05十年财务摘要 06董事会主席报告 012集团董事总经理报告 19长远发展策略 20奖项 024业务回顾 026投资于电能实业 028英国基建投资 036澳洲基建投资 044新西兰基建投资 048欧洲大陆基建投资 051加拿大基建投资 054香港及中国内地基建投资 056财务概览 058董事及集团要员 073董事会报告 086独立核数师报告 91综合收益表 92综合全面收益表 93综合财务状况表 94综合权益变动表 95综合现金流量表 96综合财务报表附注 148主要附属公司 149主要联营公司 150主要合资企业 152主要物业表 153企业管治报告 188风险因素 197业务总纲 206公司资料及重要日期 27 上市 8,027 年来股息连年增长 130 股东应占溢利（百万港元） 现金结存（亿港元） 7.7 % 负债净额对总资本净额比率 A/稳定 标准普尔授予之信贷评级 集团业务 投资于 电能实业 •电能实业 欧洲大陆 管理团队 基建投资 •DutchEnviroEnergy(AVR) •ista 英国 基建投资 •CanadianPower •Park’NFly •CanadianMidstreamAssets •RelianceHomeComfort 基建投资 •UKPowerNetworks •NorthumbrianWater •NorthernGasNetworks •Wales&WestGasNetworks •SeabankPower •UKRails(Eversholt) 加拿大 香港及中国内地 基建投资 •SAPowerNetworks •VictoriaPowerNetworks •UnitedEnergy •AustralianGasNetworks •DampierBunburyPipeline •MultinetGasNetworks •AustralianEnergyOperations •EnergyDevelopments(EDL) 基建投资 •深汕高速公路（东段） •汕头海湾大桥 •番禺北斗大桥 •友盟建筑材料 •青洲英坭 •青洲水泥（云浮） •广东广信青洲水泥 •云浮市祥力水泥 澳洲 基建投资 •WellingtonElectricity •EnviroNZ 新西兰 十年财务摘要 综合收益表摘要 截至十二月三十一日止年度 股东应占溢利 （百万港元） 35,000 31,782 11,162 10,443 10,506 9,636 7,320 7,515 7,748 8,027 百万港元 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 股东应占溢利 8,027 7,748 7,515 7,320 10,506 10,443 10,256 9,636 11,162 31,782 股息 已付中期股息 1,789 1,764 1,739 1,713 1,713 1,713 1,688 1,587 1,512 1,281 拟派末期股息 4,661 4,611 4,560 4,510 4,485 4,410 4,309 4,107 3,905 3,716 6,450 6,375 6,299 6,223 6,198 6,123 5,997 5,694 5,417 4,997 30,000 综合财务状况表摘要 百万港元 2023 202220212020201920182017201620152014 物业、机器及设备 3,079 3,0173,0292,9652,8052,5082,4622,4042,3792,452 投资物业 408 408408396398382360344334305 联营公司权益 39,240 38,52737,99837,13336,81438,19143,10852,17754,00454,135 合资企业权益 104,093 99,302106,802106,803104,95295,89298,46253,97360,98852,999 其他财务资产 1,542 1,5901,6131,8921,8717,8217026481,9853,889 衍生财务工具 624 1,2494411261,1072,4481,2532,17857186 商誉及无形资产 2,299 2,2462,4472,6022,4862,5562,5692,5542,5252,877 递延税项资产 1 3663127292115 其他非流动资产 – –––––1366417– 流动资产 14,587 19,52510,25515,48814,7487,96010,75513,5399,2789,312 资产总值 165,873 165,867162,999167,411165,184157,770159,814127,910132,102126,070 流动负债 (16,099) (12,268)(16,663)(11,024)(10,303)(6,287)(15,669)(13,837)(3,681)(6,571) 非流动负债 (16,503) (24,217)(20,489)(30,125)(28,507)(29,579)(25,953)(7,886)(17,862)(17,753) 负债总值 (32,602) (36,485)(37,152)(41,149)(38,810)(35,866)(41,622)(21,723)(21,543)(24,324) 永久资本证券 (9,885) (9,885)(9,885)(14,701)(14,701)(14,701)(14,701)(9,544)(7,933)(7,933) 非控股权益 (93) (104)(128)(119)(69)(30)(18)(38)(55)(77) 股东应占权益 123,293 119,393115,834111,442111,604107,173103,47396,605102,57193,736 十二月三十一日 25,000 20,000 每股数据 15,000 10,000 5,000 0 2014 2015 20162017 201820192020202120222023 港元 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 每股溢利 3.19 3.08 2.98 2.91 4.17 4.14 4.07 3.82 4.44 13.03 每股股息 2.560 2.530 2.500 2.470 2.460 2.430 2.380 2.260 2.150 2.000 股东权益 —每股账面净值 48.93 47.39 45.97 44.23 44.29 42.54 41.07 38.34 40.71 38.42 每股股息 （港元） 3.0 2.5 2.38 2.43 2.46 2.47 2.50 2.53 2.56 2.15 2.26 2.0 2.00 1.5 1.0 0.5 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 董事会主席报告 “来自营运之现金流达 港币八十六亿元，再创历史新高。巩固之资产基础持续为集团带来 稳定的强劲收入。” 李泽巨 主席 坚韧组合带动稳定增长 于二零二三年，萦绕环球市场的不确定因素未见消弭。世界地缘政治张力持续，高通胀及利率问题仍然挥之不去。 面对充满挑战的环境，CKInfrastructureHoldingsLimited长江基建集团有限公司（“长江基建”、“公司”或 “集团”）在回顾年度内继续展示韧力，表现稳固。集团投资组合大部分由受规管业务组成，纵使宏观经济受到冲击，仍然提供可靠贡献；非受规管业务年内亦表现稳健。 纯利增长理想 截至二零二三年十二月三十一日止年度，长江基建录得纯利港币八十亿元，较去年上升百分之四。若不计算二零二二年出售NorthumbrianWater部分权益录得之一次性收益，纯利按年上升百分之十二。 营运现金流创历史新高 回顾年度内，来自营运之现金流达港币八十六亿元，再创历史新高。巩固之资产基础持续为集团带来稳定的强劲收入。 财务实力雄厚现金充裕低负债 长江基建之财务实力持续雄厚，于二零二三年十二月三十一日持有现金港币一百三十亿元，负债净额对总资本净额比率为百分之七点七。集团处于有利位置寻求增长机遇及应对挑战。 长江基建获标准普尔继续授予“A╱稳定”之信贷评级。 二十七年来股息连年增长 长江基建董事会（“董事会”）建议派发末期股息每股港币一元八角五分。连同已派发的中期股息每股港币七角一分，二零二三年全年合共派息每股港币二元五角六分，较二零二二年上升百分之一点二，标志着长江基建自上市二十七年来股息连年增长。如获二零二四年度股东周年大会通过，建议股息将于二零二四年六月十二日（星期三）派发予于二零二四年五月二十八日（星期二）营业时间结束时已登记在本公司股东名册内之股东。 6CKINFRASTRUCTUREHOLDINGSLIMITED长江基建集团有限公司二零二三年年报ANNUALREPORT20237 董事会主席报告 业务回顾 电能实业 电能实业提供之溢利贡献为港币二十一亿六千二百万元，增长百分之六。电能实业之国际基建投资组合录得理想营运表现。 在香港，港灯之二零二四至二零二八年度发展计划获香港政府审批，为未来五年应对气候变化及减排控制等事项提供资本支出框架。 英国基建业务 于二零二三年，来自英国业务的溢利贡献为港币三十亿五千万元，与去年相若。（以当地货币计算，较去年下降百分之二十二。）如不计算二零二二年出售NorthumbrianWater部分权益录得的一次性收益，溢利贡献增长比率为双位数。 UKPowerNetworks现行之规管期于二零二三年四月一日展开，为未来五年提供可预计之稳定经常性收入。在二零二三年度UtilityWeekAwards中，该公司第四度获颁“年度公用事业大奖”（UtilityoftheYear）之最高殊荣，引证该电网的杰出表现。 在水务监管机构Ofwat发表的二零二二至二零二三年度水务公司表现报告（WaterCompanyPerformanceReport2022-2023）中，NorthumbrianWater荣登“客户满意度”榜首。此外，该公司在BritishWater进行的年度英国食水公司调查（WaterCompanySurvey），亦获“创新”范畴之最高评分。 NorthernGasNetworks及Wales&WestGasNetworks表现持续理想，两家公司均支持推动氢混合燃料之应用，并循此范畴寻求发展机遇。 UKRails表现平稳，于年内续签数份车队租约。 澳洲基建业务 澳洲业务的溢利贡献为港币十八亿五千五百万元，较上年度下降百分之六。（以当地货币计算，下跌百分之二。）业绩下跌的主因包括汇价疲弱，及AustralianGasNetworks（“AGN”）与MultinetGasNetworks受规管重设引致贡献减少。 集团于澳洲之电网包括SAPowerNetworks、VictoriaPowerNetworks（持有CitiPower和Powercor）及UnitedEn