【海通医药】新产业：海外增长36%，大中型机器占比提升

【海通医药】新产业：海外增长36%，大中型机器占比提升 公司公告2023年业绩，2023年收入39.30亿元（+28.97%），归母净利润16.54亿元（+24.53%），扣非归母净利润 15.47（+24.72%），其中2023Q4收入10.22亿元（+36.16%），归母净利润4.67亿元（+15.77%），扣非归母净利润4.46亿元 （+14.98%）。 2023年销售毛利率72.96% 【海通医药】新产业：海外增长36%，大中型机器占比提升 公司公告2023年业绩，2023年收入39.30亿元（+28.97%），归母净利润16.54亿元（+24.53%），扣非归母净利润 15.47（+24.72%），其中2023Q4收入10.22亿元（+36.16%），归母净利润4.67亿元（+15.77%），扣非归母净利润4.46亿元 （+14.98%）。 2023年销售毛利率72.96%（+2.70pp），国内收入26.01亿元（+26%），海外收入13.19亿元（+36%），国内装机1465台，中大型机占比63%，海外装机1564台，中大型机占比近57%，海外占比及中大型机器占比提升。 我们认为新产业是少有的实现国内外共振的医药公司，国内集采预计带来2-3年国产替代加速，海外新产业已成为国产发光龙头企业。全球空间：全球免疫诊断市场规模22年约707.0亿美元，我们判断新产业仍有较大收入空间。 成本优势：试剂原料自给率70%，试剂毛利率接近90%，成本优势凸显。 工程师红利：公司新机器/试剂推出速度较外资更快，最早推出600速高速机。