北方国际(000065) 净利增44.3%超预期,蒙古焦煤板块业绩高增。2023年营业收入增60%,分业务看货物贸易108亿元增53.4%,国际工程84亿元增200%,发电业务5.9亿元下降42%。2023年新签订单增27%。维持增持。维持预测2024-2025年EPS1.09/1.30元增20%/18%,预测2026年EPS1.51元增16%。维持目标价19.3元,对应2024年17.7倍PE。