吉林化纤6万吨碳纤维项目预计5月投产，华润尼龙66项目即将完工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3063.1点，环比下跌3.48%。其中，涨幅前五的有博迁新材(14.93%)、山东赫达(8.66%)、瑞丰高材(2.98%)、晨光新材(2.82%)、普利特(2.12%)；跌幅前五的有奥克股份(-14.74%)、凯赛生物(-12.77%)、斯迪克(-12%)、金博股份(-10.96%)、中简科技(-10.7%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4575.89点，环比下跌4.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报1048.39点，环比下跌4.54%；中信三级行业有机硅材料指数收报5650.89点，环比下跌3.47%；中信三级行业碳纤维指数收报1433.2点，环比下跌11.26%；中信三级行业锂电指数收报1904.62点，环比下跌1.56%；Wind概念可降解塑料指数收报1542.62点，环比下跌1.86%。 吉林化纤6万吨碳纤维项目预计5月投产。近日，吉林化纤年产40万吨碳纤维全产业链建设取得重大进展，其中年产3万吨高性能碳纤维原丝项目进入设备安装阶段，年产6万吨碳纤维项目的两条碳化线5月份即将投产。吉林化纤集团在2021年“十四五”开局之年谋划启动了从原丝、碳丝到复材的40万吨碳纤维全产业链项目建设，包括12个项目，计划总投资185亿元，预计2026年全部建成投产。 （资料来源：中国吉林网、江城日报、化工新材料） 华润尼龙66项目即将完工。3月31日至4月2日，烟台市高质量发展现场观摩活动启幕。观摩项目之一华润高端合成材料制品产业化项目，目前19栋建筑全面封顶、32条生产线陆续安装，预计7月全面投产，比原计划提前4个月。华润高端合成材料制品产业化项目由世界五百强华润集团投资建设，总投资50亿元，主要生产特种尼龙材料、高速纺切片等高精度产品。项目连续两年入选山东省重点项目。项目达产后，年产高端尼龙66切片16万吨、差异化尼龙纤维3万吨，位列全国前三，打造成为国内领先、国际一流的高端合成材料研发制造基地。（资料来源：烟台新闻、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3063.1点，环比下跌3.48%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4575.89点，环比下跌4.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报1048.39点，环比下跌4.54%；中信三级行业有机硅材料指数收报5650.89点，环比下跌3.47%；中信三级行业碳纤维指数收报1433.2点，环比下跌11.26%；中信三级行业锂电指数收报1904.62点，环比下跌1.56%； Wind概念可降解塑料指数收报1542.62点，环比下跌1.86%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：博迁新材(14.93%)、山东赫达(8.66%)、瑞丰高材(2.98%)、晨光新材(2.82%)、普利特(2.12%)、确成股份(2.11%)、长阳科技(2.1%)、联瑞新材(1.88%)、蓝晓科技(1.72%)、阿拉丁(1.59%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：奥克股份(-14.74%)、凯赛生物(-12.77%)、斯迪克(-12%)、金博股份(-10.96%)、中简科技(-10.7%)、晶瑞股份(-10.53%)、八亿时空(-10.03%)、沃特股份(-9.97%)、三祥新材(-9.21%)、中环股份(-8.55%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【东材科技（601208.SH）】4月10日，公司发布关于可转债预计触发转股价格向下修正条件的提示性公告，2024年2月26日至2024年4月9日，四川东材科技集团股份有限公司股票在连续30个交易日中已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即9.90元/股），若公司股票在任意30个连续交易日中至少15个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，将触发转股价格向下修正条件。 【利安隆（300596.SZ）】4月11日，公司发布关于公司取得发明专利证书的公告。近日，天津利安隆新材料股份有限公司取得了用于生橡胶的液体抗氧化剂组合物及其应用的发明专利证书，发明专利涉及合成生橡胶领域，主要目的在于提供一种用于生橡胶的液体抗氧化剂组合物及其应用，以解决现有技术中光照变色产生色污染的问题。上述发明专利是公司为优化工艺技术、提升产品质量和性能的探索和研究，也是公司在液体抗氧化剂领域工艺、技术能力的进一步突破和延伸。上述发明专利的取得不会对公司近期生产经营产生重大影响，但有利于公司进一步完善知识产权保护体系，发挥自主知识产权优势，并形成持续创新机制，保持行业技术领先地位，提升公司的核心竞争力。 3.近期行业热点跟踪 3.1.北欧化工投资450万欧元建设烯烃裂解装置 4月9日，北欧化工宣布在芬兰波尔沃投资450万欧元用于建设烯烃裂解装置。波尔沃投资计划已经启动，预计将于2025年完成。该蒸汽裂解装置年产能为43万吨乙烯和26.3万吨丙烯。本次投资目标与改造计划针对的是10座裂解炉其中的的3座改造事项，用于实现每年12万吨的可再生和可回收基础化工原材料。 其中，北欧化工波尔沃工厂生产的可再生和化学回收基础化学品已获得国际可持续发展和碳认证(ISCCPLUS)。（资料来源：中国化信周刊、Borealis、化工新材料） 3.2.华润尼龙66项目即将完工 3月31日至4月2日，烟台市高质量发展现场观摩活动启幕。观摩项目之一华润高端合成材料制品产业化项目，目前19栋建筑全面封顶、32条生产线陆续安装，预计7月全面投产，比原计划提前4个月。华润高端合成材料制品产业化项目由世界五百强华润集团投资建设，总投资50亿元，主要生产特种尼龙材料、高速纺切片等高精度产品。项目连续两年入选山东省重点项目。项目达产后，年产高端尼龙66切片16万吨、差异化尼龙纤维3万吨，位列全国前三，打造成为国内领先、国际一流的高端合成材料研发制造基地。（资料来源：烟台新闻、化工新材料） 3.3.吉林化纤6万吨碳纤维项目预计5月投产 近日，吉林化纤年产40万吨碳纤维全产业链建设取得重大进展，其中年产3万吨高性能碳纤维原丝项目进入设备安装阶段，年产6万吨碳纤维项目的两条碳化线5月份即将投产。吉林化纤集团在2021年“十四五”开局之年谋划启动了从原丝、碳丝到复材的40万吨碳纤维全产业链项目建设，包括12个项目，计划总投资185亿元，预计2026年全部建成投产。（资料来源：中国吉林网、江城日报、化工新材料） 3.4.吉林省弘泰新能源有限公司年产10万吨己二腈项目即将开启 4月8日，辽宁汤河子经济开发区管理委员会与吉林省弘泰新能源有限公司就年产10万吨己二腈项目框架协议签约仪式在辽宁锦州举行。项目总投资15亿元，预计2025年建成。此次签约的年产10万吨己二腈项目，采用丙烯腈电解法，原材料丙烯腈距离近，在盘锦直线距离五十公里，采用产学研一体化自主研发的工艺技术。项目预计2025年建成，其己二腈专利技术及生产经验方面有着国内领先优势。产品质量能满足化纤级己二胺的生产要求，装置安全稳定，环保排放标准达到国际标准的要求。该项目已经启动可行性报告编制，项目选址已完成。（资料来源：辽宁汤河子经济开发区、塑成交、化工新材料） 3.5.PTA300万吨巨无霸项目投产 4月11日，全球单体产能最大的PTA（精对苯二甲酸）项目在中国石化仪征化纤正式投产，项目产能达300万吨/年，是中国石化推动芳烃产业链转型升级，加快拓展高端新材料的重要一步。仪征化纤PTA项目从2021年7月开始施工，是全球单体产能最大的PTA装置，是中国石化首套年产300万吨PTA项目，是中国石化做强芳烃产业链、拓展高端新材料、加快构建“一基两翼三新”产业格局的重要一步。年产300万吨PTA项目总投资超过50亿元，不仅是中国石化、江苏省重点工程和重大项目，也是仪征化纤建厂史上单体投资规模最大的化工装置项目。（资料来源：中国石化报、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4745.05点，环比下跌1.54%。 图8：费城半导体指数 3月，中国集成电路出口金额达到146.10亿美元，同比上涨11.49%，环比上涨42.44%；集成电路进口金额达到312.72亿美元，同比上涨1.96%，环比上涨27.38%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAMDDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。