计算机行业周报：国家数据局再度发声，数据要素化进程不断加快

证国家数据局再度发声，数据要素化进程 研 券不断加快 究——计算机行业周报（2024.4.1—2024.4.5） 报 告增持（维持）市场回顾 行业:计算机 过去一周（4.1-4.5）上证综指上涨0.92%，创业板指上涨1.22%，沪 日期: 2024年04月10日 深300指数上涨0.86%，计算机（申万）指数下跌2.54%，跑输上证 综指3.46pct，跑输创业板指3.76pct，跑输沪深300指数3.40pct，位列全行业第31名。 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 2% -4%04/23 -10% 06/23 08/2311/2301/2403/24 -16% -23% -29% -35% -41% -47% E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 行业周报 相关报告： 《华为P70发布在即，鸿蒙迎重大催化》 ——2024年04月04日 《Kimi掀起长文本大战，终端智能进展不断》 ——2024年03月25日 《AI大模型持续迭代，关注终端智能进展》 ——2024年03月19日 《大模型竞争白热化，政府报告首提“人工智能+”》 ——2024年03月13日 《AI创新不止，持续关注AI投资机会》 ——2024年03月05日 周观点 首次全国数据工作会议召开，总结2023年工作成果、明确2024年工作思路。近日，国家数据局召开首次全国数据工作会议，会议围绕数据要素市场化配置改革，统筹数字中国、数字经济、数字社会建设发展等，研究部署2024年的重点工作。国家数据局于2023年10月挂牌，各地因地制宜推进改革，31个省（区、市）和新疆生产建设兵团均已完成机构组建，北京等21个地区还将数字政府建设纳入数据工作范围，机构职能延伸到公共数据的生产和采集环节。目前各地已完成相应数据机构组建，数据工作体系初步成型。2024年数据工作有八项重点部署：要健全数据基础制度、要提升数据资源开发利用水平、要以数字化赋能高质量发展、要促进数据科技创新发展、要优化数据基础设施布局、要强化数据安全保障能力、要提升数据领域国际合作水平、要发挥试点试验的引领作用。会上对当前业内讨论及探索的重点工作方向给予了正面回应，具体提出：1）支持公共数据开发让数据“供得出、流得动、用得好”，支持各地区各部门加快公共数据开发开放力度，国家数据局将明确公共数据授权运营的合规政策和管理要求；2）将开展数据标注基地试点，探索建设国家级数据标注基地，在数据标注产业的生态构建、能力提升和场景应用等方面先行先试，促进区域人工智能产业生态发展；3）加快建设全国一体化算力网，正着眼于通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等，积极推动全国一体化算力网建设；4）开展一系列试点试验工作，将开展深化数字经济创新发展试验区、数据要素综合试验区、数据基础制度试点、数据资源开发利用试点、数据基础设施建设试点等一系列试点试验工作。 数据要素化改革有望加快，公共数据授权运营是工作重点。此前2月 19日，数据局联合工信部、网信办等多部门联合开展全国数据资源调 查，时间为2024年2月18日至3月5日。此次开展的全国性数据资源调查其目的就是要摸清全国数据资源“家底”，以便加快数据资源开发利用。根据调查开展时间来看，目前全国数据资源调查摸底已完成，将为未来数据要素相关政策制定提供依据，也为激活数据要素市场提供“第一手”资料，我们预计相关政策将很快推出，涉及公共数据授权运营、数据基础设施投资、数据产权管理等相关规章制度，其中公共数据授权运营将是重头戏。我们认为，积极推动公共数据运营具有重要意义，有助于丰富数据供给、培育公共数商，并带动数字化 行业周报 转型。近年来，我国高度重视公共数据，2020年5月国务院办公厅联合相关部委首次启动了公共数据开发利用的国家级试点工作，2021年3月“十四五”规划正式提出了开展政府数据授权运营试点，2022年 12月“数据二十条”明确了探索建立数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权等分置的产权运行机制。在此推动下，各地各部门围绕公共数据授权运营开展了大量积极探索，积累了一定经验，形成了各具特色的公共数据授权运营试点实践路径。根据数据要素社公众号整理，目前公共数据授权运营有五种代表性实践路径：1）北京的“公共数据+行业应用”；2）浙江的“顶层统筹+试点落地”；3）广西的“统一授权+全流程支持”；4）福建的“一体统筹+二级授权”；5）济南的“综合授权+分领域授权”。 投资建议 建议关注：（1）数据要素国家队：太极股份、易华录、深桑达A、人民网、运营商等；（2）区域数据运营：中科江南、国新健康、云赛智联、广电运通、卓朗科技、南威软件等；（3）数据基础设施：普元信息、三维天地、安恒信息、用友网络、拓尔思、星环科技、英方软件等；（4）数据要素×行业：中科星图、久远银海、航天宏图、测绘股份、税友股份、银之杰、上海钢联、卓创资讯、数字政通、开普云、中远海科、捷顺科技等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻7 3.1国内要闻7 3.2海外动态8 4公司动态8 4.1重大事项8 5一级投融资一览12 6风险提示13 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现6 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）6 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五7 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况12 1周观点 首次全国数据工作会议召开，总结2023年工作成果、明确 2024年工作思路。近日，国家数据局召开首次全国数据工作会议，会议围绕数据要素市场化配置改革，统筹数字中国、数字经济、数字社会建设发展等，研究部署2024年的重点工作。国家数据局 于2023年10月挂牌，各地因地制宜推进改革，31个省（区、市） 和新疆生产建设兵团均已完成机构组建，北京等21个地区还将数字政府建设纳入数据工作范围，机构职能延伸到公共数据的生产和采集环节。目前各地已完成相应数据机构组建，数据工作体系初步成型。2024年数据工作有八项重点部署：要健全数据基础制度、要提升数据资源开发利用水平、要以数字化赋能高质量发展、要促进数据科技创新发展、要优化数据基础设施布局、要强化数据安全保障能力、要提升数据领域国际合作水平、要发挥试点试验的引领作用。会上对当前业内讨论及探索的重点工作方向给予了正面回应，具体提出：1）支持公共数据开发让数据“供得出、流得动、用得好”，支持各地区各部门加快公共数据开发开放力度，国家数据局将明确公共数据授权运营的合规政策和管理要求；2）将开展数据标注基地试点，探索建设国家级数据标注基地，在数据标注产业的生态构建、能力提升和场景应用等方面先行先试，促进区域人工智能产业生态发展；3）加快建设全国一体化算力网，正着眼于通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等，积极推动全国一体化算力网建设；4）开展一系列试点试验工作，将开展深化数字经济创新发展试验区、数据要素综合试验区、数据基础制度试点、数据资源开发利用试点、数据基础设施建设试点等一系列试点试验工作。 数据要素化改革有望加快，公共数据授权运营是工作重点。此前2月19日，数据局联合工信部、网信办等多部门联合开展全 国数据资源调查，时间为2024年2月18日至3月5日。此次开展的全国性数据资源调查其目的就是要摸清全国数据资源“家底”，以便加快数据资源开发利用。根据调查开展时间来看，目前全国数据资源调查摸底已完成，将为未来数据要素相关政策制定提供依据，也为激活数据要素市场提供“第一手”资料，我们预计相关政策将很快推出，涉及公共数据授权运营、数据基础设施投资、数据产权管理等相关规章制度，其中公共数据授权运营 将是重头戏。我们认为，积极推动公共数据运营具有重要意义，有助于丰富数据供给、培育公共数商，并带动数字化转型。近年来，我国高度重视公共数据，2020年5月国务院办公厅联合相关部委首次启动了公共数据开发利用的国家级试点工作，2021年3月“十四五”规划正式提出了开展政府数据授权运营试点，2022年12月“数据二十条”明确了探索建立数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权等分置的产权运行机制。在此推动下，各地各部门围绕公共数据授权运营开展了大量积极探索，积累了一定经验，形成了各具特色的公共数据授权运营试点实践路径。根据数据要素社公众号整理，目前公共数据授权运营有五种代表性实践路径：1）北京的“公共数据+行业应用”；2）浙江的“顶层统筹+试点落地”；3）广西的“统一授权+全流程支持”；4）福建的“一体统筹+二级授权”；5）济南的“综合授权+分领域授权”。 建议关注：（1）数据要素国家队：太极股份、易华录、深桑达A、人民网、运营商等；（2）区域数据运营：中科江南、国新健康、云赛智联、广电运通、卓朗科技、南威软件等；（3）数据基础设施：普元信息、三维天地、安恒信息、用友网络、拓尔思、星环科技、英方软件等；（4）数据要素×行业：中科星图、久远银海、航天宏图、测绘股份、税友股份、银之杰、上海钢联、卓创资讯、数字政通、开普云、中远海科、捷顺科技等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 过去一周（4.1-4.5）上证综指上涨0.92%，创业板指上涨1.22%，沪深300指数上涨0.86%，计算机（申万）指数下跌2.54%，跑输上证综指3.46pct，跑输创业板指3.76pct，跑输沪深300指数3.40pct，位列全行业第31名。 表1：过去一周各类指数行情回顾 板块名称周涨跌幅（%）周相对涨跌幅（%）年初至今涨跌幅（%）年初至今相对涨跌幅（%） 计算机（申万） -2.54 —— -12.78 —— 上证综指0.92 创业板指1.22 沪深3000.86 -3.463.17-15.95-3.76-2.69-10.09-3.403.98-16.76 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2024年4月3日，计算机板块市盈率-TTM为55.75，历史中位数为57.67，分位点处于近十年的43.65%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：淳中科技、安博通、盈建科、道通科技、正元智慧；跌幅前五名分别为：经纬恒润、恒拓开源、并行科技、航天宏图、同辉信息；换手率前五分别为莱斯信息、荣科科技、万集科技、浩丰科技、盈建科。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五 收盘价 证券简称（元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 周跌幅前五 收盘价 证券简称（元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称 收盘价（元） 换手率 （%） 603516.SH 淳中科技 30.60 13.25 688326.SH 经纬恒润 67.05 -13.66 688631.SH 莱斯信息 59.62 25.01 688168.SH 安博通 32.72 12.71 834415.BJ 恒拓开源 6.86 -12.05 300290.SZ 荣科科技 10.00 16.43 300935.SZ 盈建科 21.25 10.73 8