计算机行业专题：国家数据局拉动数据要素发展，科学技术部聚焦关键核心技术

战略科技（计算机） 行业研究/行业专题 国家数据局拉动数据要素发展，科学技术部聚焦关键核心技术 2023-03-07 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 事件概况 行业指数与沪深300走势比较 10% 0% -10% -20% -30% 沪深300计算机（申万） 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 联系人：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040邮箱：zhangxg@hazq.com 2023年3月7日，国务院关于提请审议《国务院机构改革方案的议案》，其中提出重组科学技术部，组建国家数据局。 组建数据顶层领导部门，统筹引导数据要素加速落地 《国务院机构改革方案的议案》提出组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。我们认为， 一方面，《“十四五”数字经济规划》等政策已经形成了我国发展数字经济的 顶层设计与中长期发展目标，国家数据局的组建意味着数据要素乃至数字经济的发展真正进入落地阶段。另一方面，这充分体现了国家层面将数据作为未来经济社会发展核心的高度重视，短期有望加速数据要素流通和使用的步伐加快，长期有利于数据、算法、算力等数字经济相关产业的发展。 建议关注： 数据中心：建议关注：宝信软件、浪潮信息、寒武纪；数据运营：云赛智联、易华录、东方国信； 数据安全：电科网安、安恒信息、奇安信、三未信安、启明星辰、美亚柏科；政务IT：中科江南、博思软件、新点软件。 重组科学技术部，发挥新型举国体制效果 《国务院机构改革方案的议案》提出重组科学技术部，以加强科学技术部推动健全新型举国体制、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能。一方面，强化了科技工作的中央统筹领导职责，加强新型举国体制。强化关键核心技术攻关和实现高水平科技自立自强的统筹领导，并通过划入中国21世纪议程管理中心、科学技术部高技术研究发展中心到国家自然科学基金委员会，拓宽国家自然科学基金委的职责。另一方面，将具体领域的科技工作管理职责转到工信、农业农村、生态环境和卫生健康等相关部门，强化了具体领域的科技与落地场景的更深度结合，同时也解放了科学技术部聚焦基础关键科技的发展。 建议关注： 科学仪器：鼎阳科技、坤恒顺维、普源精电； EDA：华大九天、概伦电子、广立微； 智能制造：今天国际、容知日新、中控技术；其它基础软件：中国软件、中望软件。 风险提示 1）疫情波动影响下游投资进展；2）技术研发突破不及预期；3）政策支持不及预期；4）疫情影响供应链运作。 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 正文目录 1成立国家数据局，开启数字经济大时代3 1.1组建数据顶层领导部门，引导数据要素快速良好发展3 1.2数据成为核心战略资源，数据资产铸造新发展业态4 1.3数据要素发展趋势明确，多个产业有望迎来高景气6 2科学技术部重组，聚焦关键核心技术发展11 风险提示13 图表目录 图表1国家数据局成立引导数据要素加速发展3 图表2数据要素相关政策一脉相承4 图表3数字经济时代到来5 图表42017-2023年中国数据中心市场规模（亿元）5 图表5数据成为核心战略资源并逐渐资产化资本化6 图表6数据中心产业链结构7 图表7数据中心下游结构7 图表8相关企业8 图表9数据流通相关标的8 图表10数据安全相关企业9 图表112012至2022年历年地级及以上平台数量9 图表12政务IT相关标的10 图表13重组科学技术部重组聚焦科技发展11 图表14尖端科技领域相关企业12 1成立国家数据局，开启数字经济大时代 1.1组建数据顶层领导部门，引导数据要素快速良好发展 组建数据顶层领导部门，统筹引导数据要素发展。《国务院机构改革方案的议案》提出组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。我们认为，一方面，《“十四五”数字经济规划》等政策已经形成了我国发展数字 经济的顶层设计与中长期发展目标，国家数据局的组建意味着数据要素乃至数字经济的发展真正进入落地阶段。另一方面，这充分体现了国家层面将数据作为未来经济社会发展核心的高度重视，短期有望加速数据要素流通和使用的步伐加快，长期有利于数据、算法、算力等数字经济相关产业的发展。 图表1国家数据局成立引导数据要素加速发展 资料来源：人民网，华安证券研究所 从信息化到数字经济，政策演进一脉相承。我国从信息化到数字经济历经三个发展阶段：1）信息化建设阶段：1997年，《国家信息化“九五”和2010远景规划》将信息资源列于重要地位，随后相关政府正式将信息资源开发利用作为政府的专项工作展开。这段时期我国信息化基础设施初步完善，为未来的技术、模式创新奠定了基础。2）互联网+蓬勃发展：2016年，《“十三五”国家信息化规划》以数据应用和信息化为核心，互联网+的商业模式蓬勃发展。这一阶段一方面在政策引导下，信息化的基础设施建设进一步完善；另一方面围绕数据的商业模式崭露头角。3）数字经济腾飞：2022年《“十四五”数字经济规划》正式将发展数字经济提升至国家战略高度，2023年成立国家数据局，标志着数据要素发展有了顶层部门引导，行业进入发展快车道。在过去奠定的基础设施之上，数字经济有望成为未来我国经济发展的核心动力。 图表2数据要素相关政策一脉相承 资料来源：人民网，华安证券研究所 1.2数据成为核心战略资源，数据资产铸造新发展业态 数字经济时代到来，数据成为核心战略资源。纵观历史，科技革命与产业变革推动了生产力的大幅跃升，关键生产要素也在不断发生变化。从农业经济时代到工业经济时代，再到当今的数字经济时代，每一个时代都有其对应的核心战略资源。具体来看，1）农业经济时代：土地和劳动力是最重要的生产要素，是以农业、畜牧业为主的生产性经济；2）工业经济时代：伴随着蒸汽机的发明和使用，以及电力的广泛应用，石油是该时 期最重要的生产要素；3）数字经济时代：不同于农业经济、工业经济以土地、劳动力和 石油作为关键生产要素，而是在技术创新、政策演进、企业需求和人才红利的推动下，数据成为该时代的核心战略资源。 图表3数字经济时代到来 资料来源：华安证券研究所整理 我国数据要素资源极其丰富，数字经济发展基础坚实。从数据体量看，2021年全球大数据储量为54ZB，其中我国的数据产量约占全球数据生产量的23%，预计到2025年我国数据总量将占全球总量的28%。从基础设施看，我国数据中心在机架规模、市场规模、用电规模等方面均保持高速增长。我国数据中心市场规模从2017年的946亿元 快速增长至2020年的2239亿元，预计2023年将增长至3636亿元。从数据产业规模看，2018年以来，我国大数据技术快速发展，持续加速技术创新，同时2025年产业规模将超三万亿元，“十四五”期间年均复合增长率保持25%左右。我们认为，我国庞大的数据资源与蓬勃发展的数据产业均表明数字经济未来几年将迎来井喷式发展。 图表42017-2023年中国数据中心市场规模（亿元） 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 中国数据中心市场规模（亿元）YoY（%） 3636 43% 3187 3013 35% 32% 30% 2239 27% 1563 1228 946 14% 6% 2017201820192020202120222023E 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 资料来源：《能源数字化转型白皮书(2021)》，华安证券研究所 技术创新、政策演进、企业需求和人才红利持续推动数据要素发展，并逐步呈现出资本化、资产化趋势。产业端，我国已经在数据采集、传输、计算、分析、保护等方面形成较为完成的产业链条。政策端，2022年以来，我国对于数据要素发展的促进政策层出不穷，逐渐完善了数据要素市场的顶层设计、管理部门、基础设施建设等相关政策。企业端，2022年12月1日，财政部发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》进一步扩大了企业对于数据的应用方式。我们认为，我国历经信息化、互联网+到数字经济时代的发展，已经具备了数据要素发展的基础条件，一方面数据要素的进一步深化利用与资产化、资本化应用有望加速；另一方面，伴随着数据的深化利用，更多的数据新业态模式有望诞生。 图表5数据成为核心战略资源并逐渐资产化资本化 资料来源：《能源数字化转型白皮书(2021)》，华安证券研究所 1.3数据要素发展趋势明确，多个产业有望迎来高景气 数据中心：搭建数字经济之基，支撑数据要素之壤。数据要素的传输、存储、分析、运算、呈现等各个环节，无不需要IDC设施作为支撑，尤其是在AI技术突破有望带来GPU算力需求爆发的当下，数据中心相关设施显得更加重要。目前IDC业内主要玩家可分为电信运营商、第三方IDC服务商、云厂商三类主体，向上则对接服务器及通信设备生产商。从IDC下游应用情况来看，互联网为消化数据中心资源最高的行业，接近消化60%，其次为金融业20%，得益于信息密集属性和高利润带来的信息化支出。 赛道成长稳健高速，2023年有望迎来增速拐点。从市场具体表现来看，2017至2021年我国数据中心市场规模快速增长，增速走势总体稳健。2022年疫情反复导致部分项目实施受阻，且半导体供给端影响相对显著，市场增速承压。我们认为，未来一到两年内该市场有望叠加压力释放效应，展现出超预期表现。 建议关注：宝信软件、浪潮信息、寒武纪。 图表6数据中心产业链结构 资料来源：华安证券研究所整理 图表7数据中心下游结构 其他,7% 制造业,3%政府机关, 10% 互联网厂商,60% 金融业,20% 资料来源：华经产业研究院，华安证券研究所 图表8相关企业 公司名称 核心逻辑 22年营收（增速） 22年利润（增速） 宝信软件 多个IDC中心相继投建，未来增速有望出现向上拐点；发挥冶金业电力水力禀赋，同业比较彰显IDC战略优势；立足一线城市优质IDC生态位，同时顺应东数西算号召。 6.30% 9.00% 浪潮信息 服务器行业领军企业，ChatGPT催化算力爆发；下游需求回暖，信创业务有望放量。 11.85% 20.10% 寒武纪 国内AI芯片先行者，专注智能芯片设计；伴随国内半导体产业崛起，赛道领导者雏形初具。 1.11% -41.40% 资料来源：WIND，华安证券研究所 图表9数据流通相关标的 数据流通：数据流通涉及多个环节，是数据要素发展的软基础。数据要素流通环节包括数据产品登记、挂牌上市，数据产品试用与交易，数据产品交付与服务，数据产品的使用等关键环节，是数据要素发展的重要环节。 公司名称 核心逻辑 2022年营收/亿元 （增速/%） 2022年利润/亿元 （增速/%） 云赛智联 背靠上海国资委，数据要素全产业链布局者，有望乘数据要素政策之风加速发展。 48.1（-3.7%） 2.6（2.7%） 易华录 央企控股的大数据公司；数据湖项目充足，逐渐从数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中。 20.6（1.8%） 1.3（178%） 东方国信 运营商IT领先者，受益于IDC带动的大数据运营需求增长 - - 资料来源：Wind，华安证券研究所 数据安全：数据资产价值提升以及流转环节增加带来数据流失、被盗风险，云边端以及数据本身安全需求随之提升。《数字中国建设整体布局规划》也明确指出强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。到2025年，基本形成横向打通、纵