计算机行业周报：大规模设备更新涉及交通领域，车联网基建有望加速领先大市-A

2024年04月07日 计算机 大规模设备更新涉及交通领域，车联网基建有望加速 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 大规模设备更新涉及交通领域，数字化方向有望贡献主要增量 3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行 首选股票目标价（元）评级 动方案》，其中明确提及2027年交通领域设备投资规模较2023年增长25%以上。考虑到当前我国公路总里程达535万公里，高速公路里 计算机 沪深300 31% 21% 11% 1% -9% -19% -29% -39% -49% 2023-042023-082023-122024-04 行业表现 程达17.7万公里，路网已相对完善，因此我们认为后续交通领域设备投资的增量将主要来自于信息化、数字化方面的投入，例如高速公路收费系统升级、车联网基础设施建设等。 车路协同政策持续演进，规模化示范应用范围不断扩大 2024年1月，五部委联合下发了《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点内容主要包括：1）开展交通信号机和交通标志标识等联网改造，实现联网率90%以上，并在重点路口和路段同步部署路侧感知设备和边缘计算系统；2）鼓励对城市公交车、公务车、出租车等公共领域存车进行C-V2X车载终端搭载改造；3）建设跨域身份互认体系，支持跨车型、跨城市互联互认互通4）开展规模化示范应用。鼓励在限定区域内开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景应用试点；5）探索新模式新业态，鼓励数据要素流通与数据应用，推进跨地区数据共建共享共用。目前，我国已有30余个城市和高速公路路段启动车联网 融合基础设施建设工作，包括无锡、天津、重庆等7个国家级车联网 先导区和北京、上海、合肥等16个“双智”试点城市相继发布扩大车联网新型基础设施规模建设规划，呈现从单一区县(单一高速路段)部署向多区县(多高速路段)部署乃至市级全域(全路段)部署的发展趋势。 需求端出现积极变化，数据要素带来全新商业闭环路径 根据高工智能汽车研究院，2023年我国乘用车车联网前装标配1653.69万辆，同比增长23.55%，标配搭载率78.31%；其中，前装标配5G车联网交付173.73万辆，同比增长272.42%，V2X交付上险 31.13万辆，同比增长83.12%，由此可见当前车端的网联设备已为车路协同的规模化落地提供了较好的技术和需求基础。此外，数据要素也为车路协同带来了全新的商业闭环路径。根据中国信通院的车联网白皮书（2023），德清市基于车联网研发的自动驾驶仿真场景库产 品，通过对真实交通场景数据的脱敏和转换，形成适配自动驾驶企业仿真模拟训练所需的场景，吸引了大众、毫末智行等企业使用。苏州市的路侧设备运营商、数据加工商、数据产品开发商合作开发路侧数据产品，并通过大数据交易所与检测机构、主机厂、自动驾驶公司等企业完成交易，首批分类场景达20类，首期产生有效数据生产量 500TB，签约额度1000万元。我们认为，此前车路协同面临的挑战是 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -6.3 -13.8 -20.9 绝对收益 -5.5 -8.2 -33.7 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 袁子翔分析师 SAC执业证书编号：S1450523050001 yuanzx@essence.com.cn 相关报告低空经济顶层政策颁布，产 2024-04-01 业发展有望加速量子技术：微观世界下的未 2024-03-25 来产业Kimi升级+阶跃星辰发布， 2024-03-24 国产大模型黑马蓄势跃升英伟达GTC2024召开在即， 2024-03-17 AI、机器人或迎来催化计算机投资视角解读两会和 2024-03-11 新质生产力 难以商业闭环，但随着车端网联设备渗透率的提升，以及数据要素带来的全新变现渠道，车路协同有望向商业化落地演进，相关路侧基础设施建设有望加速，建议关注：万集科技、千方科技、四维图新、通行宝、东软集团、金溢科技、信息发展、长久物流等。 风险提示： 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 3.重要行业新闻7 3.1.AI大数据应用7 3.2.数字经济7 3.3.智能网联汽车8 3.4.工业软件与数字化转型8 3.5.云计算与IT基础设施8 4.重点公司动态9 4.1.基础软硬件9 4.2.数字金融9 4.3.数字能源9 风险提示9 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周板块指数涨跌幅统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 1.本周行业观点 大规模设备更新涉及交通领域，数字化方向有望贡献主要增量 3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其中明确提及 2027年交通领域设备投资规模较2023年增长25%以上。考虑到当前我国公路总里程达535 万公里，高速公路里程达17.7万公里，路网已相对完善，因此我们认为后续交通领域设备投资的增量将主要来自于信息化、数字化方面的投入，例如高速公路收费系统升级、车联网基础设施建设等。 车路协同政策持续演进，规模化示范应用范围不断扩大 24年1月，五部委联合下发了《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点内容主要包括：1）开展交通信号机和交通标志标识等联网改造，实现联网率90%以上，并在重点路口和路段同步部署路侧感知设备和边缘计算系统；2）鼓励对城市公交车、公务车、出租车等公共领域存车进行C-V2X车载终端搭载改造；3）建设跨域身份互认体系，支持跨车型、跨城市互联互认互通；4）开展规模化示范应用。鼓励在限定区域内开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景应用试点；5）探索新模式新业态，鼓励数据要素流通与数据应用，推进跨地区数据共建共享共用。目前，我国已有30余个城市和高 速公路路段启动车联网融合基础设施建设工作，包括无锡、天津、重庆等7个国家级车联网 先导区和北京、上海、合肥等16个“双智”试点城市相继发布扩大车联网新型基础设施规模建设规划，呈现从单一区县(单一高速路段)部署向多区县(多高速路段)部署乃至市级全域(全路段)部署的发展趋势。 需求端出现积极变化，数据要素带来全新商业闭环路径 根据高工智能汽车研究院，2023年我国乘用车车联网前装标配1653.69万辆，同比增长 23.55%，标配搭载率78.31%；其中，前装标配5G车联网交付173.73万辆，同比增长272.42%，V2X交付上险31.13万辆，同比增长83.12%，由此可见当前车端的网联设备已为车路协同的规模化落地提供了较好的技术和需求基础。此外，数据要素也为车路协同带来了全新的商业闭环路径。根据中国信通院的车联网白皮书（2023），德清市基于车联网研发的自动驾驶仿真场景库产品，通过对真实交通场景数据的脱敏和转换，形成适配自动驾驶企业仿真模拟训 练所需的场景，吸引了大众、毫末智行等企业使用。苏州市的路侧设备运营商、数据加工商、数据产品开发商合作开发路侧数据产品，并通过大数据交易所与检测机构、主机厂、自动驾驶公司等企业完成交易，首批分类场景达20类，首期产生有效数据生产量500TB，签约额度 1000万元。我们认为，此前车路协同面临的挑战是难以商业闭环，但随着车端网联设备渗透率的提升，以及数据要素带来的全新变现渠道，车路协同有望向商业化落地演进，相关路侧基础设施建设有望加速，建议关注：万集科技、千方科技、四维图新、通行宝、东软集团、金溢科技、信息发展、长久物流等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指上涨1.53%，创业板指上涨1.22%，计算机行业指数下跌2.75%，跑输深证成指276.29%，跑输创业板指275.98%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第30，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第4。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨跌 周相对涨跌幅 年初至今相对涨 表1：本周板块指数涨跌幅统计 计算机（中信） -2.75% 幅% -11.30% —— 跌幅—— 上证综指 0.92% 3.17% -275.68% -14.47% 深证成指 1.53% 0.21% -276.29% -11.51% 创业板指 1.22% -2.69% -275.98% -8.61% 沪深300 0.86% 3.98% -275.62% -15.28% 云计算指数 0.00% 0.00% -274.76% -11.30% 网络安全指数 0.00% 0.00% -274.76% -11.30% 车联网指数 0.00% 0.00% -274.76% -11.30% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 资料来源：Choice，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、数据要素、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 淳中科技13.25% 光庭信息-13.67% 浩丰科技56.46% 安博通12.71% 航天宏图-10.60% 万集科技54.43% 盈建科10.73% 奥飞数据-10.03% 荣科科技54.31% 道通科技9.81% 天迈科技-9.90% 智微智能47.34% 正元智慧9.56% 银之杰-9.69% 奥飞数据40.41% 中望软件8.95% 启明信息-9.10% 信安世纪40.00% 国联股份7.61% 浩丰科技-8.78% 光庭信息39.23% 华阳集团7.19% 虹软科技-8.56% 华平股份38.10% 威创股份6.74% 南威软件-8.53% 通行宝37.76% 华平股份5.74% 浪潮信息-8.28% 淳中科技33.78% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 3.重要行业新闻 3.1.AI大数据应用 3月30日，OpenAI在官网上公开了其最新的研究成果——“VoiceEngine”。这项技术可通过简短的15秒音频样本和文本输入，生成与原始说话者极为相似的自然语音。OpenAI称，VoiceEngine技术于2022年底开始开发，目前已经为文本转语音API和ChatGPT的朗读功 能提供预设语音。尽管此前已经为“VoiceEngine”申请了商标，但是对于未来是否要大规模部署这项技术，OpenAI仍保持保守态度。（来源：界面新闻） 4月2日，昆仑万维发布了基于自研类Sora架构的AI音乐生成大模型「天工SkyMusic」，该模型利用Large-scaleTransformer和DiffusionTransformer技术，能够创作长达80秒的立体声歌曲，并具备出色的人声合成和情感表达能力。作为国内首个公开的AI音乐生 成大模型，「天工SkyMusic」标志着公司在情感AGI领域的研究进展，旨在促进音乐创作和个性化表达。模型现开放1000个免费邀测名额，预计「天工SkyMusic」正式版将在4月17日随「天工3.0」面向全社会免费开放。（来源：机器之心） 腾讯MLPD实验室开发了新的长文本能力测试方法“数星星”，替代了传统的“大海捞针”测试，更精准地评估模型处理长依赖关系的能力。在“数星星”测试中，GPT-4和KimiChat展现出了强大的长文本处理能力，准确率随实验条件变化而有所不同。“数星星”方法通过插入含不 同数量“星星”的句子到长文本中，并要求模型准确输出这些数字，以此检验模型的长文本能力和处理长依赖关系的精度。（来源：量子位） 3.2.数