中航沈飞是一家从事航空产品的研发、生产和销售的公司,主要产品包括战斗机、教练机、无人机等。2023年,公司实现营业收入462.48亿元,同比增长11.18%;归母净利润为30.07亿元,同比上升30.47%。公司加强跨代技术自主研发,2023年研发费用同比增长31.85%。公司持续受益于我国空军和海军航空兵装备新增和换代的迫切需求,将长期受益于下游的高景气度。预计公司2024-2026年EPS分别为1.37\1.66\1.97,对应公司4月1日收盘价36.35元,维持“买入-A”评级。