恒拓开源是一家专注于航司IT、机场IT和燃油IT业务的公司,市场占有率超过80%。公司成立空管BU,切入低空IT领域,具备航空IT全领域的业务服务能力。公司创始人马越,是Redhat&JBoss世界创新奖的首位华人获奖者,公司在AI与大模型技术储备充足。预计公司2023-2025年的EPS分别为0.15、0.27、0.48元,当前股价对应的PE分别47.57、25.66、14.48倍。首次覆盖,给予“买入”评级。