纪要为有道云链接: 【长江电新】光伏:组件涨价呼声愈发高涨,继续看多! 1、春节后继胶膜、电池片涨价兑现之后,随着组件排产持续超预期、国内装机预期上修至250GW-300GW,二季度产业链供需趋势或超预期改善,组件涨价呼声愈发高涨。近期多家媒体报道组件厂商计划上调国内分布式价格,且招标价格也出现企稳回暖态势,欧洲据部分公司反馈随库存去化,亦有1-2欧分价格回暖。 2、盈利压力大+供需超预期改善+电池&辅材等成本上涨,我们认为组件涨价条件充分,大概率将于近期落实。组件价格是映射光伏制造端的供 需形势的最重要指标,涨价将意味板块贝塔拐点向上,我们认为可构成下一重要催化。同时基本面上看,二季度光伏量价齐升态势也进一步明确, 且量价均有不断超预期表现。 3、继续看多光伏板块。建议配置:1)库存扰动改善,盈利仍有支撑的逆变器(阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技等);2)周期位置及行业格局相对最优的辅材(福斯特、福莱特、聚和材料、帝科股份、宇邦新材、通灵股份、海优新材、信义光能等);3)量利预期过度悲观的一体化组件(晶澳科技、晶科能源、阿特斯、隆基绿能、天合光能、通威股份、横店东磁等);4)新技术相关标的(捷佳伟创、奥特维、钧达股份、爱旭股份等);5)其他细分环节优质龙头TCL中环、正泰电器、晶盛机电、中信博、金博股份、双良节能、林洋能源 等。 点此跳转:【长江电新】光伏:组件涨价呼声愈发高涨,继续看多! 1、春节后