长江电新光伏大会总结行业自律20行动落地组件涨价势在必行看好产业链盈

2026年光伏行业需求预测

• 全球需求预计持平，国内下降而海外增长。
• 市场对国内需求更谨慎，专家判断新增装机下限为160GW（基于沙戈荒项目、机制性项目及分布式光伏占比）。
• 国内需求仍有韧性：机制电价可能提升（如江西第二轮高于首轮），政策刺激新能源需求（如《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》）。
• 企业出货目标持平，重点转向保利润。

行业自律2.0行动及组件涨价

• 产能端：硅料收储平台进展，龙头企业签署自律2.0协议，约束2026年产销配额并缴纳保证金。
• 价格端：硅料报价65-67元/kg以上，白银价格破15000元/kg，成本压力增加。
• 组件涨价成为共识：隆基率先释放信号，三峡集团中标单价超0.75元/W，预计2026年组件目标价0.8元/W以上。

技术降本与新技术导入

• BC电池：隆基计划2026年Q2推出纯铜量产产品，铜浆一期目标5-10GW，供应链顺畅可扩至40-50GW。钙钛矿2026年预计2-3GW招标。
• TOPCon：晶科改造40GW产能至650-660W高功率（四分片+零间距），若效果良好将快速扩散，2026年改造市场空间超100GW。

投资建议

• 2026H1：关注反内卷、储能、BC电池、无银化等新成长机会。
• 2026H2：重视行业盈利反转机会，需求复苏+组件涨价推动全产业链盈利修复。
• 当前基本面+筹码底部明确，推荐底部布局机会。