城商行合并重组浪潮下的新格局及信用风险展望

lla mt . gni yehsneus ot yxe R 1 城商行合并重组浪潮下的新格局及信用风险展望 主讲人：陈绪童 www.lhratings.com Rexytosuensheying.tmall 城商行合并重组进程回溯 城商行合并重组案例分析 2 城商行信用风险展望 成立时间 银行名称 成立背景 2005年 徽商银行 由安徽省原合肥、芜湖、安庆、马鞍山、淮北、蚌埠6家城商行和六安、铜陵、淮南、阜阳的7家城市信用社合并组建。 2006年 江苏银行 由江苏省原无锡市商业银行、苏州市商业银行、南通市商业银行、常州市商业银行、淮安市商业银行、徐州市商业银行、扬州市商业银行、镇江市商业银行、盐城市商业银行和连云港市商业银行10家城商行合并组建。 2007年 吉林银行 前身为长春市商业银行，在吸收合并原吉林市商业银行、辽源市城市信用社的基础上设立，并于2008年完成了对吉林省白山、通话、四平和松原4个地区城市信用社的吸收合并。 2009年 龙江银行 由原大庆市商业银行、齐齐哈尔市商业银行、牡丹江市商业银行和七台河市城市信用社合并组建。 2010年 湖南银行 前身为由原株洲市商业银行、湘潭市商业银行、岳阳市商业银行、衡阳市商业银行和邵阳市城市信用社合并组建的华融湘江银行。 2010年 湖北银行 由原黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行和孝感市商业银行5家城商行合并组建。 2011年 甘肃银行 由原平凉市商业银行和白银市商业银行合并组建。 2012年 贵州银行 由原遵义市商业银行、六盘水市商业银行和安顺市商业银行合并组建。 2014年 中原银行 在河南省原开封、安阳、鹤壁、新乡、濮阳、许昌、漯河、三门峡、南阳、商丘、信阳、周口、驻马店等13家城商行基础上设立，并于2022年吸收合并原洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。 2015年 江西银行 前身为在原南昌市40家城市信用社基础上设立的南昌银行，于2015年吸收合并景德镇市商业银行组建成立。 2020年 四川银行 由原攀枝花市商业银行和凉山州商业银行合并组建。 2021年 山西银行 由原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行合并重组设立。 2021年 辽沈银行 由辽宁省金融控股集团发起新设省级城商行，吸收合并原辽阳和营口沿海银行。 以徽商银行为起点的合并重组大浪潮 Rexytosuensheying.tmall A鼓励同一行政区域经济区划内尚不具备跨区域发展条件的城商行在自愿的前提下，按照市场原则实现资本重组和联合，并支持城商行按照市场化原则收购、兼并周边地区城市信用社。 3 www.lhratings.com 以改革化险为基调的合并重组新历程 B支持因地制宜、综合施策，积极推动深化城商行改革和化解风险，支持部分省份因地制宜对辖内城商行采取联合重组等方式，深化改革化解风险，目前有的省份辖内中小银行改革重组正在有序推进。. 案例 分析 4 www.lhratings.com Rexytosuensheying.tmall Rexytosuensheying.tmall 股权结构优化 案例恒大股权清退，沈阳国资入股，股权结构中国资占 分析比提升至37.52%。 剥离包袱 5盛京银行于2023年9月27日发布公告，拟向辽宁资产有条件出售1760亿元资产，代价将以辽宁资产 （或其指定人士）向盛京银行定向发行专项票据方 式支付。 www.lhratings.com 城商行改革化险成效及启示 综合运用地方金融资源化解历史包袱轻装上阵，防范区域性金融风险 Rexytosuensheying.tmall 积极调动区域内金融资源，通过直接出资购买或在地方AMC的辅助配合下剥离历史存量风险资产，减轻新主体信用风险压力，确保其“轻装上阵”，遏制风险进一步传导。 “大行”直接输出管理团队及技术人才，优化组织架构及公司治理。 重组城商行承接了当地国有银行及股份制银行高级管理层和专业技术人才，为其直接输出了专业的技术及丰富的管理经验，并帮助其制定了正确战略定位及差异化经营策略，显著提升了新组建城商行的专业及管理水平的同时，组织架构和公司治理均得到不同程度的优化，为其日后平稳发展打下坚实基础。 国资股占比提升，清退问题股东，股权结构优化，打下稳健经营的基础 由地方政府直接牵头，通过直接或间接注资或认购转股协议存款的形式充实资本，合并重组后国资股东占比显著提升，同时会将不符合资质的问题股东进行清退。 6 “去糟粕、取精华”，重组、合并后省级城商行发挥协同效应 在城商行重组、合并的过程中，一方面地方政府积极主导协助剥离历史包袱，另一方面亦保留、归集了原吸收合并目标银行在当地的优质客户资源、业务资源及经营网点，发挥了吸收合并的协同效应，提升了业务综合辐射半径，深化了综合化经营程度，凸显了其省级城商行的金融战略定位，在化解区域性金融风险的同时提升了其经营的综合实力。 资本规模扩大，抗风险能力增强，市场竞争力提升 城商行合并重组后，在被合并主体原有机构网点的基础上，业务覆盖范围及拓客空间均有所扩大，且组建省级城商行常伴随着地方政府注资，其资本实力明显提升，抗风险能力增强的同时，也为未来业务发展奠定了较好的资本基础。 www.lhratings.com 城商行资产结构及资产质量 城商行资产规模占比及增速2019—2021年120家城商行样本资产结构变化情况 Rexytosuensheying.tmall 城商行资产质量变化情况单位：亿元、% 7 www.lhratings.com 城商行负债结构及流动性 Rexytosuensheying.tmall 2019—2021年120家城商行样本负债结构变化情况 2019—2021年120家城商行样本储蓄存款/负债结构图 8 .lhratings.com www Rexytosuensheying.tmall 城商行盈利能力 国债收益率与贷款利率变化情况 银行间同业拆借利率与1年期中期借贷利率走势 9 www.lhratings.com 城商行盈利能力 城商行净息差与资产利润率走势 Rexytosuensheying.tmall 10 www.lhratings.com 城商行资本充足性 城商行资本性债券新发行规模及数量 城商行资本充足率走势 www.lhratings.com Rexytosuensheying.tmall 11 城商行信用风险展望 资产收益水平 Rexytosuensheying.tmall 负债成本 盈利水平 12 www.lhratings.com 资本充足性 城商行在经历快速扩张后已逐步进入平稳发展期，资产负债规模保持增长的同时，业务结构逐步优化，且随着合并重组进程的不断推进，城商行整体综合实力有所提升，服务实体经济的能力和意愿亦有所上升；但《风险资产分类新规》的实施或将导致城商行信用风险的分层效应或将进一步加剧。综上所述，联合资信认为城商行整体信用风险展望为稳定。 1Rexytosuensheying.tmall 3 感谢聆听，欢迎交流