中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（37）期发布日期：2024-02-29 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/2/29 8:00 2024/2/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,949.02 39,069.23 -120.210 -0.308 纳斯达克指数 15,947.74 15,976.25 -28.510 -0.178 标普500 5,069.76 5,069.53 0.230 0.005 恒生指数 16,536.85 16,790.80 -253.950 -1.512 SHIBOR隔夜 1.71 0.00 1.706 #DIV/0! 美元指数 103.94 103.81 0.126 0.122 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.198 -100.0 主力合约 2024/2/27 2024/2/26 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,043.3022.678,455.002,191.002,416.002,086.50 26,590.0017,695.00 22.64 101.11 1,146.25 327.70 45.25 430.25 78.1781.85 2,040.9022.538,559.002,184.002,416.502,099.5026,365.0017,500.0021.7993.371,143.50328.5044.62413.7576.5780.75 2.400.145-104.07.0-0.50-13.0225.0195.00.8507.7402.750-0.800.63016.501.601.10 0.1180.644 -1.215 0.321 -0.021-0.619 0.8531.1143.9018.2900.240 -0.244 1.4123.9882.0901.362 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/2/29 8:00 2024/2/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 481.78 481.28 0.50 0.104 白银 5,864.00 5,857.00 7.0 0.120 铜 68,700.00 68,760.00 -60.0 -0.087 锌 20,540.00 20,540.00 0 0 铝 18,805.00 18,790.00 15.0 0.080 锡 218,560.00 216,070.00 2490.0 1.152 国内 铅 15,950.00 15,945.00 5.0 0.031 镍 137,410.00 134,290.00 3120.0 2.323 氧化铝 3,188.00 3,227.00 -39.0 -1.209 铁矿石 879.50 889.00 -9.50 -1.069 螺纹钢 3,790.00 3,810.00 -20.0 -0.525 不锈钢 14,095.00 14,100.00 -5.0 -0.035 热轧卷板 3,899.00 3,920.00 -21.0 -0.536 化工 主力合约 2024/2/29 8:00 2024/2/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1,778.50 1,772.50 6.0 0.339 焦炭 2,381.00 2,389.00 -8.0 -0.335 动力煤 0.00 0.00 0 #DIV/0! 天然橡胶 13,905.00 13,965.00 -60.0 -0.430 20号胶 11,720.00 11,810.00 -90.0 -0.762 塑料 8,229.00 8,214.00 15.0 0.183 聚丙烯PP 7,484.00 7,468.00 16.0 0.214 (PTA) 5,950.00 5,940.00 10.0 0.168 PVC 5,906.00 5,885.00 21.0 0.357 沥青 3,692.00 3,689.00 3.0 0.081 国内 甲醇 2,532.00 2,526.00 6.0 0.238 乙二醇 4,599.00 4,614.00 -15.0 -0.325 苯乙烯 9,071.00 9,018.00 53.0 0.588 玻璃 1,632.00 1,643.00 -11.0 -0.670 原油 607.20 606.80 0.40 0.066 燃油 3,130.00 3,111.00 19.0 0.611 纯碱 1,768.00 1,759.00 9.0 0.512 纸浆 5,856.00 5,868.00 -12.0 -0.204 LPG 4,729.00 4,137.00 592.0 14.310 烧碱 2,653.00 2,675.00 -22.0 -0.822 PX 8,612.00 8,596.00 16.0 0.186 农产品 主力合约 2024/2/29 8:00 2024/2/28 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 4,517.00 4,491.00 26.0 0.579 黄大豆2号 3,520.00 3,527.00 -7.0 -0.198 豆粕 3,014.00 3,020.00 -6.0 -0.199 菜粕 2,454.00 2,463.00 -9.0 -0.365 豆油 7,324.00 7,288.00 36.0 0.494 国内 菜籽油棕榈油 7,810.007,434.00 7,794.007,392.00 16.042.0 0.2050.568 白砂糖 6,271.00 6,276.00 -5.0 -0.080 黄玉米 2,457.00 2,452.00 5.0 0.204 玉米淀粉 2,925.00 2,926.00 -1.0 -0.034 一号棉花 16,190.00 16,370.00 -180.0 -1.10 棉纱 22,325.00 22,460.00 -135.0 -0.601 宏观要闻 1、证监会召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责人，部分专家学者和律师代表参加座谈。证监会主席吴清强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。 2、苹果全面取消长达十年的造车计划，并放弃自动驾驶技术的研发，目前苹果正在大力投入生成式人工智能技术的开发，很多员工都转去AI团队。理想汽车CEO李想称，苹果放弃造车，选择聚焦人工智能是正确战略，时间点也合适。小米创始人雷军表示，他对苹果放弃造车的消息“非常震惊”。苹果退出造车后，苹果用户选购智能电动车，小米SU7肯定是最好的选择。 3、国际油价全线走低，美油4月合约跌0.74%报78.29美元/桶，布油5月合约跌0.97%报 81.86美元/桶。 4、国务院领导人会见美国商会访华团。他表示，中美经济高度互补，利益深度融合，加强经贸合作对两国是双赢，搞“脱钩断链”“小院高墙”不符合双方根本利益。欢迎美国企业继续投资中国、深耕中国市场，共同分享发展机遇。 5、中国贸促会发布会数据显示，今年1月份，全国贸促系统累计签发原产地证书、商事证明 书等各类证书62.01万份，同比增长21.68%。其中，非优惠原产地证书签证金额为325.48亿美元，签证份数为38.24万份，同比分别增长9.12%和14.36%。 6、A股昨日成交额13567亿元，较上个交易日放量3666亿元。巨量资金从何而来？市场人士分析，首先，一部分来自踏空资金回补仓位。其次，当前市场并不存在某种一致预期，吸引资金突然同时加仓，或许和量化交易有关联。 7、香港2024至2025年度财政预算案宣布，全速落实促进股票市场流动性专责小组去年十月提出的多项建议，包括改革创业板等。此外，为进一步提升市场效率和流动性，香港证监会及港交所正探讨一系列措施，包括完善上市机制、优化交易机制、改善对投资者服务及加强市场推广等。 8、证监会同意汇成真空深交所主板IPO注册。上交所终止安凯特主板发行上市审核，深交所终止百图股份创业板发行上市审核，均为发行人主动撤回发行上市申请。 9、比亚迪汽车宣布，汉、唐荣耀版车型正式上市，起售价较在售车型大幅下降，降幅最高达4 万元。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，28日，花生期货主力合约PK404以9050开盘，最高9090，以9052收盘，成交量57285手，持仓量102104手，持仓较昨日增875手。花生现货市场偏弱，上货量增加，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，建议反弹做空为主。 油脂 油脂，外盘有一定的技术性支撑，但基本面缺乏持续动能，阿根廷3月降雨模式或更加活跃，有利于大豆生长，4月后进口巴西大豆将集中到港，预计4-6月大豆月均到港量在1000万吨左右。随着进口大豆集中到港，预计二季度国内大豆库存将增加。今年6-8月期间，拉尼娜天气模式强度料为中等或偏弱，除少数地区外，农作物前景大体良好。节后需求淡季，市场缺乏有效支撑，不建议追涨。 白糖 国际方面，巴西产区2月月末开始降雨减少，截至2月上半月，中南部累计产糖量4215.8万吨，同比增加了859.1万吨。2月份出口量预计维持高位。印度政府表示不会扩大糖制乙醇量，目前维持糖不出口政策。印度和泰国提高下年度甘蔗收购价，利于新作扩种。3月份巴西产区目前看没有较大的干旱问题，外围市场偏空。剩下一个可能促使价格反弹的因素是二季度的港堵。长期看，是趋势向下。国内看，28日广西现货价格涨10在6430附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，市场机构预估1-2月国内食糖进口量超百万吨，高于去年同期，也是近期利空的主要因素。短期随着外资多头平仓，可能调整，长周期反弹做空思路。卖外买内，郑盘5-9反套。 棉花 2月28日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）110.29美分/磅，涨4.02美分/磅，折一般贸易港口提货价19250元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）108.49美分/磅，涨3.99美分/磅，折一般贸易港口提货价18939元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为111.93美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价19531.80元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为112.72，折人民币一般贸易港口提货价19674.92元/吨。澳棉报价为110.13，折人民币一般贸易港口提货价19223.55元/吨。巴西棉报价为109.30，折人民币一般贸易港口提货价19080.44元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为104.59，折人民币一般贸易港口提货价18265.77元/吨。 西非棉的报价为108.60，折人民币一般贸易港口提货价18959.34元/吨。印度棉的报价为104.40，折人民币一般贸易港口提货价18232.74元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为110.91，折一般贸易港口提货价19355.66元/吨。截止2月28日仓单总数量61.2万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约隔夜美棉涨停，郑棉跟涨幅度有限。CF2405合约日盘终盘报收16370元/吨，较前一交易日上涨115元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持续关注订单以及纱厂补库，下游好转仍需验证。建