电力设备与新能源行业周报：商务部发文全面支持新能源汽车出口，海风工作稳步进行

报告摘要

锂电与储能市场动态

• 锂电市场：2023年12月，全球除中国外的动力电池装机量为36.5GWh，环比提升29%。中国1月动力及其他电池产量为65.2GWh，装车量32.3GWh，同比增长100.2%，环比下降32.6%。
• 储能市场：2023年中国储能系统中标规模为22.7GW/65.7GWh，同比增长257%/383%，中标均价790元/kWh，同比下降近一半。2023年全年新增投运规模21.5GW/46.6GWh，同比增长191.8%。

行业趋势与投资建议

• 锂电环节：看好电池环节，推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料环节推荐【天赐材料】、【璞泰来】，关注【科达利】。
• 储能领域：看好快充渗透率提升带来的机会，推荐【信德新材】，关注【黑猫股份】、【天奈科技】。
• 光伏行业：关注需求端的转变，推荐辅材、逆变器、电池组件和一体化企业，关注硅料硅片的【TCL中环】、【双良节能】、【通威股份】、【协鑫科技】等。
• 风电市场：海风需求增加，关注海缆、塔筒、轴承、锻铸件、主机厂等细分领域，关注【东方电缆】、【宝胜股份】、【起帆电缆】等。

风险提示

• 装机量不及预期风险
• 原材料价格大幅上涨风险
• 竞争加剧的风险
• 行业信息更新不及时风险
• 第三方数据可能存在误差或滞后

行业亮点与政策支持

• 商务部发布文件，全面支持新能源汽车出口，强调国际经营、物流、金融支持等方面。
• 国内新能源汽车保有量持续增长，12月销量72.9万辆，同比增长78.8%。
• 电池指数本周上涨10.6%，跑赢沪深300指数。

本周关键数据与事件

• 新能源汽车销量：1月销量72.9万辆，环比下降38.8%，同比增长78.8%。
• 动力电池装机量：1月装车量32.3GWh，同比增长100.2%，装车量中磷酸铁锂占比60.9%，三元占比39.0%。
• 储能系统中标价格：12月中标均价790元/kWh，同比下降接近一半。
• 光伏行业动态：关注硅料价格平稳，硅片电池价格走弱，组件价格稳定。
• 风电进展：多个省份发布24年重点项目，海风工作持续推进，核准、招投标活动频繁。

结论

锂电与储能行业在政策支持和市场需求双重驱动下展现出强劲的增长势头。光伏行业在供需结构优化后，有望迎来新一轮增长周期。风电市场，特别是海上风电，受益于项目推进和政策扶持，正步入快速发展阶段。投资策略聚焦于成本控制能力强、技术领先的龙头企业以及受益于行业结构性变革的细分领域。然而，市场仍面临原材料价格波动、竞争加剧等潜在风险，投资者需密切关注行业动态与政策导向。