机械设备行业周报：广州上海地产政策频出，工程机械内需见底，海外成长

行业研 究机械设备 2024年02月04日 行业周报 看好/维持机械设备 广州上海地产政策频出，工程机械内需见底，海外成长 走势比较 23/6/27 23/9/7 23/11/18 报告摘要 20% 10% 23/2/3 23/4/16 太 0% 平 (10%) 洋 (20%) 证 (30%) 券 股 工程机械Ⅱ沪深300 子行业评级 本期（1月29日-2月2日），沪深300下跌4.6%，机械板块下跌12.1%，在所有一级行业中排名20。细分行业看，工程机械跌幅最小，下跌3.8%；锂电设备跌幅最大，下跌17.0%。 24/1/29 本周观点 广州上海地产政策频出，工程机械内需见底，海外成长 近期，广州上海政策接连出台房地产政策。2024年1月27日，广州 份 有 限推荐公司及评级 公 司相关研究报告 证 券证券分析师：温晓 研电话：18115160102 究 E-MAIL：wenxiao@tpyzq.com 执业资格证书编号：S1190523070001 报 告证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编号：S1190520020001 市人民政府办公厅印发了《关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》。通知提出，在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。此次广 州对楼市限购主要取消了三道限制：一是取消120平方米以上住房限购；二是在限购区域内，居民把房子挂牌出售或出租的，可以核减家庭住房限购套数，即支持卖一买一、租一买一；三是商办取消限购。无独有偶，1月30日上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在 本市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居 民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房，以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。国内房地产行业，中央及各地方政府政策频出，预计随着地产政策不断优化，24年工程机械内需有望迎边际改善。随着中国工程机械厂商竞争力逐步提升，海外出口亦取得显著成就。根据中国工程机械工业协会数据，2023年1月至11月，中国工程机械出口金额为3132.9亿元，同比增长17.3%。国内工程机械头部主机厂的海外收入高增。具体来看：2023年上半年三一重工的海外收入为225亿元，同比增长36%，收入占比为57%；徐工机械的海外收入为209亿元，同比增长33%，收入占比为41%；中联 重科的海外收入为84亿元，同比增长115%，收入占比为35%。长期看，国内工程机械主机厂有望在海外市场取得更大突破。展望2024年，工程机械行业内需有望见底，海外市场则具备较强的成长性，建议关注工程机械板块投资机会。 投资建议： 工程机械主机厂重点推荐徐工机械、三一重工、中联重科；液压件重点推荐恒立液压；叉车重点推荐安徽合力、杭叉集团、诺力股份；高机重点推荐浙江鼎力。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议5 二、行业重点新闻6 三、重点公司公告9 (一)经营活动相关9 (二)资本运作相关10 四、板块行情回顾11 五、风险提示13 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅12 图表2：细分行业周度涨跌幅12 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 广州上海地产政策频出，工程机械内需见底，海外成长 近期，广州上海政策接连出台房地产政策。2024年1月27日，广州市人民政府办公厅印发了《关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》。通知提出，在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。此次广州对楼市限购主 要取消了三道限制：一是取消120平方米以上住房限购；二是在限购区域内，居民把房子挂牌出售或出租的，可以核减家庭住房限购套数，即支持卖一买一、租一买一；三是商办取消限购。无独有偶，1月30日上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在本市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非 本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房，以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。国内房地产行业，中央及各地方政府政策频出，预计随着地产政策不断优化，24年工程机械内需有望迎边际改善。随着中国工程机械厂商竞争力逐步提升，海外出口亦取得显著成就。根据中国工程机械工业协会数据，2023年1月至11月，中国工程机械出口金额为3132.9亿元，同比增长17.3%。国内工程机械头部主机厂的海外收入高增。具体来看：2023年上半年三一重工的海外收入为225亿元，同比增长36%，收入占比为57%；徐工机械的海外收入为209亿元，同比增长33%，收入占比为41%；中联重科的海外收入为84亿元，同比增长115%，收入占比为35%。长期看，国内工程机械主机厂有望在海外市场取得更大突破。展望2024年，工程机械行业内需有望见底，海外市场则具备较强的成长性，建议关注工程机械板块投资机会。 投资建议： 工程机械主机厂重点推荐徐工机械、三一重工、中联重科；液压件重点推荐恒立液压；叉车重点推荐安徽合力、杭叉集团、诺力股份；高机重点推荐浙江鼎力。 二、行业重点新闻 【工程机械】省委副书记李殿勋在三一智联重卡与易小刚亲切交流 1月29日下午，省委副书记李殿勋在长沙走访慰问结对联系服务的院士专家，向他们致以新春祝福。在三一智联重卡产业园，李殿勋与首届“国家卓越工程师”获得者、三一集团总工程师易小刚亲切交流。他强调，要加快培养更多卓越工程师和各类高素质技能人才，推动“人口红利”加快转化成“人才红利”。 【工程机械】柳工“轻功水上漂”批量交付，助力河道治理实现开门红 近日，柳工成功交付了7台湿地型水陆两栖挖掘机，此次交付的挖掘机囊括913EG4、922E、908F、9075F等机型，它们均具备强大的牵引力、稳定性和卓越的湿地适应性，将在市政、农田水网维护、水利建设、河道治理、抢险救灾等项目中发挥重要作用。未来柳工将持续加大在细分市场的研发和创新投入，深化工况研究，不断推出更加先进、高效、环保的挖掘机产品，以满足市场和客户的多样化需求，助力各地项目建设提速增效，为建设绿色美好家园持续贡献柳工力量！ 【工程机械】绿色上新！山河智能SWE60UFED纯电动无尾挖掘机成功下线 2月1日，山河智能自主研制的首台纯电无尾型液压挖掘机SWE60UFED在山河工业城下线，这标志着公司电动挖掘机系列产品型谱进一步拓展完善。SWE60UFED纯电动无尾挖掘机是山河智能差异化创新的典型代表，以无尾型平台为基础进行合理设计布置，搭载高效大扭矩永磁同步电机，响应快，效率高，能耗更低；独家定制的大容量磷酸铁锂电池包，在标准工况下可以持续作业4- 6小时，结合便携式大功率快充机，最快1.5小时可充满电，满足全天施工需求，无续航焦虑。在各种技术的加持下，SWE60UFED具有绿色环保、低噪音、高效率等显著优势，可在密闭空间、静音场景中安静地施工，并且三电系统免维护保养，客户使用更省心省力。 【机器人】马斯克：正和擎天柱一起散步 马斯克在社交平台X发布一则特斯拉擎天柱人形机器人行走的视频，并配文表示要去和擎天柱 （Optimus）散散步了。视频中，人形机器人步态轻盈自然，并且两只机械臂也能跟着步伐摆动，颇有几分人体特征。擎天柱悠哉悠哉的一步两步，腿部动作比之前更自然了，走路速度也快了不少，也可以看到脚后跟先着地这样的细节处理，步态似乎已经逐步接近人类。 【机器人】剑指特斯拉！微软、OpenAI将联合领投5亿美元人形机器人项目 近日，目前美国市值最高的科技公司微软，在机器人领域传出重磅投资消息。知情人士透露，人形机器人初创公司FigureAI正在筹备着新一轮高达5亿美元（约合35亿人民币）的融资，由微软和其投资的人工智能企业OpenAI领投。据透露，微软可能在本轮融资中投入9500万美元，OpenAI将会投500万美元，合计1亿美元，若本轮融资顺利完成，FigureAI的投前估值可能达到预计达到19亿美元，约合人民币133亿元。 【机器人】聚焦蓝色经济，深圳这家水下“小巨人”获千万融资 随着蓝色经济兴盛，能在复杂的水下环境替代人类完成各种作业的水下机器人，成为海洋智能装备的重要组成部分，受到资本多方关注。近日，深圳潜行创新科技有限公司（以下简称“潜行创新”）完成数千万元B+轮融资。据悉，本轮投资方为正熙资本，所筹资金将用于研发泳池清洁机器人产品，完善产业链建设与营销推广。 【3C设备】VisionPro开售当日，库克不吝溢美之词：处于当下的未来科技！ 美国纽约当地时间周五（2月2日）的凌晨四五点，曼哈顿第五大道上的苹果商店门口就已经排起了长长的队伍。人们所等待的，正是苹果的“划时代”产品——头戴式显示器VisionPro。2月2日，苹果VisionPro头显在美国市场正式开售。苹果首席执行官蒂姆·库克（TimCook）当日也现身第五大道的苹果零售旗舰店，以纪念VisionPro的首次发售。 【锂电设备】一月车市开局遇冷，各家品牌有哭有笑，经销商继续承压 2月1日，按照惯例，中国新能源汽车品牌发布了1月销量成绩。销量有高有低，各家品牌自然 有哭有笑。在经历了2023年底疯狂降价冲刺销量之后，大部分新能源车企似乎已经透支了身体，1月销量普遍环比下滑。其中，岚图下滑超20%，理想、零跑环比下滑超30%，蔚来下滑超40%，小鹏汽车下滑超50%，广汽埃安也下滑超40%。具体来看，赛力斯1月销量3.68万辆，同比增长654.1%，其中AITO问界销量达到32073辆，首次成为中国市场新势力品牌月销量冠军；理想汽车 1月销量31165辆，屈居第二；哪吒汽车在CEO张勇公开“检讨”，狠抓营销后，销量更是近乎翻倍 增长，达到10032辆，而小鹏汽车和岚图汽车1月销量不足万辆。乘联会数据显示，因为2023年 12月的车市促销价格力度特别大，市场需求提前得到了释放，因此1月份市场表现趋于平稳。数 据显示，今年1月1日-28日，全国新能源车市场销售59.6万辆，同比下滑24%。 【半导体设备】减轻依赖NVIDIAGPU，Meta数据中心部署AI新芯片 《路透社》取得Meta内部文件指出，Meta今年将在数据中心部署定制设计的AI芯片，新的系统单芯片代号Artemis（阿提米丝），支持Meta在自家平台和装置推动AI产品，同时也能减少对NVIDIAGPU的依赖并控制成本。如Facebook、Instagram、WhatsApp等平台以及Ray-BanMeta智能眼镜等设备中的AI工作负载越来越繁重，Artemis就是为执行AI推理工作所设计。在数据中心部署Artemis不仅可以释出用于AI训练的英伟达H100GPU，还有助于改善数据中心功耗情况，进而降低AI工作负载带来的高昂成本。Artemis成为Meta第二款AI加速处理器，也是第一款进行商用部署的处理器。 【半导体设备】龙芯中科：龙芯3C6000已经交付流片 近日，龙芯中科在接受机构调研时表示，龙芯3C6000已经交付流片。IO接口相比当前服务器产品3C5000进行了大幅度的改进和优化，采用龙链技术解决了处理器核数量扩展上的瓶颈，未来公司服务器在3C6000基础上还会封成32核和64核的产品推出。在自主服务器领域中性能比较领先，自主程度也非常高。与主流服务器处理器相比，处理器核结构性能相近，频率相近，在充分竞争的市场中，有很强的竞争力。龙芯中科强调，服务器业务属于龙芯的增量市场，将在性价比上发挥出更大的竞争优势。龙芯中科表示，龙芯3A6000完善了对软硬协同的二进制翻译的支持，可提高二进制翻译效率，运行更多种类的跨平台应用，满足各类大型复杂桌面应用场景，后续二进制翻译结合新芯片产品的推出可以到个人电脑的开放市场进行