机械设备行业周报：京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善

行业研究 报机械设备 告 京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善 2023-12-17 行业周报看好/维持机械设备 走势对比 报告摘要 13% 太 8% 平 2% 22/12/19 23/2/19 (3%) 洋(9%) 证(14%) 23/10/19 券股 23/4/19 23/6/19 23/8/19 机械设备沪深300 本期（12月11日-12月15日），沪深300下跌1.7%，机械板块下跌0.0%，在所有一级行业中排名12。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大、上涨4.3%；3C设备跌幅最大、下跌3.7%。 本周观点 京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《消费电子景气度回暖，关注钛合报金、XR新趋势》--2023/12/10告《人形机器人板块催化不断，优先 关注核心部件环节》--2023/12/03 《房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善》--2023/11/26 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 近期，北京、上海两地于同日出台房地产市场优化政策，涵盖调整首套房、二套房的首付比例、下调贷款利率、调整普宅认定标准、延长房贷年限等，首付比例方面，此次调整后京沪首套房首付比例 统一下调至30%，降低了居民购房的资金门槛；贷款利率方面，北京首、二套房贷利率最高下降55bp、50bp，上海首、二套贷款利率最高下降45bp、85bp。我们认为此次京沪政策调整力度较大，同时城市基本面较好，预计将取得较为良好的政策效果，并将逐步传导至 工程机械等上游需求。国内工程机械市场磨底，静待24年需求改 善。据CCMA统计，挖机国内销售方面，23年11月销售7484台， 同比下降48%，1-11月累计销售82355台，同比下降43.5%。我们认为11月份国内挖机销售同比降幅扩大主要受去年同期基数较高 的影响（去年12月份国三切换国四实行导致部分需求前置），此外，随着高基数影响的逐步削弱，后续挖机等同比降幅有望收窄。综上，当前工程机械内需仍处于磨底阶段，但考虑到房地产政策端不断释利好以及24年起更新需求有望增加（上一轮工程机械上行周 期起点为2016年，更新周期按8年做测算），看好明年工程机械内需改善。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力、诺力股份等！ 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告4 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅9 京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善 4 行业周报P 1行业观点及投资建议 周核心观点： 京沪优化地产政策，推动工程机械内需改善 近期，北京、上海两地于同日出台房地产市场优化政策，涵盖调整首套房、二套房的首付比例、下调贷款利率、调整普宅认定标准、延长房贷年限等，首付比例方面，此 次调整后京沪首套房首付比例统一下调至30%，降低了居民购房的资金门槛；贷款利率方面，北京首、二套房贷利率最高下降55bp、50bp，上海首、二套贷款利率最高下降45bp、85bp。我们认为此次京沪政策调整力度较大，同时城市基本面较好，预计将 取得较为良好的政策效果，并将逐步传导至工程机械等上游需求。国内工程机械市场 磨底，静待24年需求改善。据CCMA统计，挖机国内销售方面，23年11月销售7484台，同比下降48%，1-11月累计销售82355台，同比下降43.5%。我们认为11月份国 内挖机销售同比降幅扩大主要受去年同期基数较高的影响（去年12月份国三切换国四实行导致部分需求前置），此外，随着高基数影响的逐步削弱，后续挖机等同比降幅有望收窄。综上，当前工程机械内需仍处于磨底阶段，但考虑到房地产政策端不断释利好以及24年起更新需求有望增加（上一轮工程机械上行周期起点为2016年，更新周 期按8年做测算），看好明年工程机械内需改善。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力、诺力股份等！ 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】半年单台60万！徐工沥青站助力客户实现产量新突破！ 近日，庆祝“北京路新恒通沥青混凝土有限公司年产量超100万吨”发布仪式在北京 举办，其中单台徐工沥青站仅半年时间产量就超60万吨，为北京路新恒通实现产量新突破贡献力量。这一喜讯不仅凸显了公司的卓越实力，也充分展示了徐工沥青站在助力客户实现高效生产方面的强大能力。 【工程机械】威克诺森平湖工厂出口业务欣欣向荣 近日，威克诺森韩国代理商DK1Global向平湖工厂订购了12台EZ17小型挖掘机，新机将于本周从威克诺森平湖工厂直接发货。众所周知，EZ17是威克诺森在中国市场久经验证的，最成功的一款小型挖掘机，具有出色的机动性和灵活性，非常适合在狭窄空间内作业。 为了这12台EZ17的首次入韩，12月11日，韩国代理商DK1Global一行到访威克诺森平湖工厂，进行参观学习，旨在进一步深入了解威克诺森平湖工厂的生产流程和产品工艺质量。 【工业自动化】要卖100亿台的人形机器人在蹦迪！特斯拉第二代擎天柱机器人在推特亮相 12月13日，特斯拉CEO马斯克在个人推特（X）上发布人形机器人新进展，第二代Optimus人形机器人来了！相比第一代Optimus，第二代在自由度、运动性能等多方面进行了升级，在视频中具体透露了7项升级：1）第二代Optimus人形机器人（OptimusGen2）使用由特斯拉设计的传动装置和传感器；2）2自由度的脖子；3）行走速度提升30%；4）整体减重10千克；5）升级的全身平衡控制能力；6）拥有11自由度的全新灵巧手；7）所有手指配备触觉传感器； 这些升级让Optimus人形机器人在更多方面拥有与人类类似的运动能力，下蹲、拾取鸡蛋等较高难度的动作不在话下，甚至可以跟随音乐有节奏感地蹦起迪来，乍一看跳的还有模有样，彻底打破机械运动僵硬的标签。 【工业自动化】科尔摩根AGV，赋能行业优质发展 根据CMR产业联盟数据显示，2022年我国AGV机器人销量为93000台，销售规模为185亿元，同时在2023年初，工业和信息化部等十七部门印发《“机器人＋”应用行动 实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，这也就意味AGV市场必将迎来新一轮的增长浪潮。 科尔摩根AGV作为一家为AGV／AMR提供车辆自动化系统套件的全球供应商，整套科尔摩根AGV的解决方案包括导航、软件和硬件系统以及一系列支持服务，已赋予数万辆AGV实现精确导航控制下完成一系列作业任务的能力。 【新能源车】中船风帆钠电池通过两轮车装车验证 近日，中船风帆钠离子电池产品完成小批量试制，并顺利通过电动两轮车装车验证。据悉，中船风帆钠离子电池是一种以钠离子为载流的二次电池，由该电池组装的48V20Ah电池模组，已进行了并通过两轮车装车验证。 【新能源车】亿鹏能源纳斯达克完成上市 ElongPowerHoldingLimited（亿鹏能源）与纳斯达克上市公司TMTC签署了最终合并协议，亿鹏能源将通过与TMTC合并方式完成在纳斯达克上市。据了解，亿鹏能源专注于高功率动力电池和大容量储能系统研发、生产与市场应用。 【半导体】年产IGBT模块300万套！翠展微三期项目封顶 12月12日，翠展微三期项目封顶。项目建筑占地57亩，建筑总面积近10万平方米。 项目于今年6月份动土。 据此前消息，翠展微电子迁扩建项目（即三期项目）总投资15亿元，项目建成达产后， 每年可向市场提供IGBT模块300万套，年产值将超10亿元。该项目计划工期7个月， 2024年1月交付首期工厂，装修期3个月，设备调试期1个月，预计2024年5月首 批约5条产线正式投产，全部300万套IGBT模块产线预计在2024年年底投产。同时，新工厂将会投建1~2条SiC器件产线，预计2025年正式投产。 【半导体】芯擎科技与国创中心签署战略合作协议，汽车SoC芯片前瞻验证联合实验室揭牌 12月15日，国家新能源汽车技术创新中心与湖北芯擎科技有限公司战略合作签约仪式在北京经济技术开发区举办。与此同时，双方联合筹建的“汽车SoC芯片前瞻验证联合实验室”正式揭牌。 消息称，合作双方将依托国创中心在芯片可靠性评测、功能安全和应用评测等方面的实力，以及芯擎科技在车规级芯片设计和研发领域的核心技术，在车规芯片、智能网联、汽车电子等领域开展深度合作。 【光伏】内蒙古：2025年底前新能源外送电量每年新增100亿千瓦时！ 12月11日，内蒙古自治区人民政府印发《关于促进新能源消纳若干举措的通知》，文件提出：“加强跨省(区、市)新能源合作，扩大新能源区外消纳市场。2025年底前，新能源外送电量每年新增100亿千瓦时左右。”在促进新能源消纳方面，文件明确要求： “大幅提高新能源外送消纳能力。‘十五五’期间，新增新能源外送电量1000亿千瓦时左右。” 【光伏】广东:1-11个月太阳能电池出口增长27.5% 据海关广东分署最新发布，今年前11个月，广东外贸进出口总值7.52万亿元，同比下降0.3%。其中，出口4.94万亿元，增长2%；进口2.58万亿元，下降4.4%。机电产品出口保持增长，其中“新三样'集成电路、船舶较快增长。前11个月，广东出口机电产品增长0.8%，占广东出口总值的65.5%。其中，出口值较大的自动数据处理设备及其零部件、电工器材、家用电器分别增长0.6%、1.9%和6.9%;“新三样”电动载人汽车、电池、太阳能电池分别增长3.1倍、18.1%、27.5%；集成电路、船舶增长24.4%和47%。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【中重科技】近日，公司发布关于公司及全资子公司签订日常经营重大合同的公告，中重科技（天津）股份有限公司及全资子公司中重科技（江苏）有限公司分别与遵义 长岭特殊钢有限公司签署了《H500PLUS、H250型钢技术开发委托合同》和《H500PLUS、H250型钢项目机电液设备总承包订货合同》，合同金额合计为56,733.27万元。 【精测电子】近日，公司发布关于公司签订日常经营合同暨关联交易的公告，武汉精测电子集团股份有限公司因日常经营需要，于2023年12月12日与关联方昆山龙雨智 能科技有限公司签订一份采购合同，合同金额为13,317,096.13元，占公司最近一期经审计净资产的0.41%。 【高铁电气】近日，公司发布自愿披露关于项目中标的公告，中铁高铁电气装备股份有限公司于近日收到“武汉市轨道交通12号线工程接触轨系统设备采购项目1标段” 中标通知书，本次项目中标金额为人民币14,898.999993万元（含税）。 【精工科技】近日，公司发布关于与浙江建信佳人新材料有限公司签署年产15万吨绿色再生新材料项目一期5万吨主工艺装置JPET50聚酯回收生产线合同暨关联交易的 公告，浙江精工集成科技股份有限公司拟与关联方浙江建信佳人新材料有限公司签署 《建信新材料年产15万吨绿色再生新材料项目一期5万吨主工艺装置JPET50聚酯回收生产线合同》，合同暂估总价为3.20亿元人民币，最终合同总价以项目完成后的决算价格为准，存在最终结算价格与合同暂估总价不一致的风险。 3.2资本运作相关 【法兰泰克】近日，公司发布关于控股股东协议转让部分股份暨权益变动的提示性公告，法兰泰克重工股份有限公司控股股东金红萍女士于2023年12月15日与钱雨松先 生签署了《股份转让协议》，