内需或见底+外销高增长，看好工程机械长期成长空间

行业研究 报机械 告 内需或见底+外销高增长，看好工程机械长期成长空间 2023-07-23 行业周报 看好/维持 机械 22/11/25 23/1/25 23/3/25 23/5/25 走势对比 行情回顾 7% 太 2% 22/7/25 22/9/25 平 (2%) (7%) 洋(12%) 证(17%) 券股 机械设备沪深300 本期（7月17日-7月21日），沪深300下跌2.0%，机械板块下跌2.7%，在所有一级行业中排名24。细分行业看，纺织服装机械涨幅最大、上涨5.1%；半导体设备跌幅最大、下跌7.3%。 本周观点 内需或见底+外销高增长，看好工程机械长期成长空间 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《锂电池排产有所回升，建议关注报复合铜箔、4系大圆柱电池等新技告术环节》--2023/07/16 《叉车龙头上半年盈利高增，看好 后续叉车热销》--2023/07/09 《看好下半年光伏装机，建议关注TOPCon电池/HJT铜电镀设备环节》 --2023/07/02 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 国内工程机械销售或探底，有望迎边际改善。挖掘机国内月度销量方面，根据CCMA统计，6月挖掘机国内销售6098台，同比下降44.7%，降幅较5月收窄1.2个百分点。边际上看，近期房地产市场 利好重磅政策落地，据新华社消息，7月21日国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，我们预计该政策将对国内房地产市场有所提振，同时拉动工程机械需求。此外，按照挖机8年更新周期测 算，预计24-25年相关更新需求有望上行。综上，我们认为在相关稳增长政策不断出台、更新需求明年有望上行的背景下，看好后续 国内工程机械销量改善。海外销售向好。海关出口数据方面， 2023M1-M5工程机械共计出口金额207.5亿美元，同比增长30.4%，快于同期销量增速（同比+13.2%），表明出口结构不断优化。出口品类及地区方面，整体上呈现非挖出口好于挖掘机、对俄罗斯以及一带一路国家出口快速增长两大特征，其中2023M1-M5工程机械出口俄罗斯、非洲拉美分别增长217.71%、22.4%。我们认为在国内工程机械市场有望迎改善，同时国产品牌在海外竞争力增强的加持下，看好后续工程机械需求。 投资建议： 重点关注三一重工、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、诺力股份、浙江鼎力等！ 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 内需或见底+外销高增长，看好工程机械长期成长空间 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅9 1行业观点及投资建议 周核心观点： 内需或见底+外销高增长，看好工程机械长期成长空间 国内工程机械销售或探底，有望迎边际改善。挖掘机国内月度销量方面，根据CCMA 统计，6月挖掘机国内销售6098台，同比下降44.7%，降幅较5月收窄1.2个百分点。边际上看，近期房地产市场利好重磅政策落地，据新华社消息，7月21日国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，我们预计该政策将对国内房地产市场有所提振，同时拉动工程机械需求。此外，按照挖机8年更新周期测算，预计24-25年相关更新需求有望上行。综 上，我们认为在相关稳增长政策不断出台、更新需求明年有望上行的背景下，看好后续国内工程机械销量改善。海外销售向好。海关出口数据方面，2023M1-M5工程机械共计出口金额207.5亿美元，同比增长30.4%，快于同期销量增速（同比+13.2%），表 明出口结构不断优化。出口品类及地区方面，整体上呈现非挖出口好于挖掘机、对俄罗斯以及一带一路国家出口快速增长两大特征，其中2023M1-M5工程机械出口俄罗斯、非洲拉美分别增长217.71%、22.4%。我们认为在国内工程机械市场有望迎改善，同时国产品牌在海外竞争力增强的加持下，看好后续工程机械需求。 投资建议： 重点关注三一重工、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、诺力股份、浙江鼎力等！ 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】西筑公司与中交融资租赁有限公司签订亿元融资租赁授信战略合作协议7月18日，西筑公司与中交融资租赁有限公司签订亿元融资租赁授信战略合作协议。西筑公司党委委员、总会计师、财务总监王伟，中交融资租赁有限公司工程装备业务部总经理于佳出席仪式见证签约，同时落地江西客户的第一笔融资租赁业务，并就未 来全面深化战略合作进行业务培训。 【工程机械】达成长期战略合作协议，IBM助徐工推进“智改数转”，加速打造世界一流企业 7月20日，国家工程机械先进制造业集群（徐州）创新发展大会在江苏省徐州市举行。会上，IBM与徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工”）签订协议，宣布双方将建立长期战略合作关系。根据协议，徐工将依托IBM在企业数字化转型领域独特的技术、能力和经验优势，加速推进其“智改数转”项目，以尽快实现“建成世界一流企业，攀登全球产业珠峰”的目标。 【工程机械】海斯特S1.5UTS站驾式电动托盘堆垛车顺利交付医药行业！ 2023年7月，海斯特叉车成功向医药行业用户交付多台S1.5UTS站驾式电动托盘堆垛车。顺利完成此次交付，用户共拥有12台海斯特叉车，包括N30ZDRS双伸位前移式叉车、P2.0UTS站驾式电动托盘搬运车、R1.50EX前移式叉车等。 【工业自动化】下半年首批亿元级融资来了！花落一家哈工大系机器人公司 近日，医疗机器人研发商磅客策（上海）智能医疗科技有限公司（简称：磅策医疗）完成近亿元A+轮融资，深圳市创新投资集团领投本轮融资，华医资本跟投，这将是下半年机器人领域首批亿元重磅投资。 【工业自动化】万物向新·聚势而生|智能装备研发制造基地运营启动仪式在安徽芜湖圆满举行！！ 7月19日，智能装备研发制造基地运营启动仪式在安徽芜湖圆满举行。 安徽省芜湖市人民政府副市长向继辉、中国机械工业联合会副会长/中国铸造协会会长张立波、安徽省芜湖市繁昌区区委书记瞿辉、中国机械工程学会铸造分会原理事长/沈阳工业大学原校长李荣德、安徽省芜湖市繁昌区人民政府副区长华光以及300余位各级政府代表、行业同仁、合作伙伴出席了本次活动，共同见证了共享智能装备在安徽芜湖开启的新篇章。 【新能源车】比亚迪招募大圆柱电池烘烤设备供应商 近日，比亚迪正在对“大圆柱电池全自动烘烤线设备供应商”进行公开招募。相关信息显示，本次具体招募的产品设备“主要用于大圆柱电池注液前的电芯烘烤，电芯烘烤物流线主要包含以下部分：上料系统，干燥系统，搬运系统，冷却＆下料系统，控 制系统等”。 【新能源车】特斯拉申请改造其德国工厂 特斯拉已向德国地方当局申请批准，对其位于柏林附近的工厂进行全面改造，包括建设一个电池测试实验室，扩大水循环利用和电池生产。特斯拉计划分三个阶段将该工厂产能翻一番，达到每年100万辆汽车和100千兆瓦时的电池生产。 【半导体】半导体初创公司143亿建厂，逾百家厂商已布局Chiplet 据新加坡联合早报报道，半导体初创公司SiliconBox将斥资20亿美元（约合人民币 143.43亿元）在新加坡淡滨尼设立先进半导体制造代工厂，巩固新加坡作为全球半导体制造枢纽的地位。 【半导体】碳化硅领域又双叒迎强强合作！ 7月19日，安森美宣布与博格华纳扩大碳化硅（SiC）方面的战略合作，协议总价值超 10亿美元（约合人民币72.2亿元）。博格华纳计划将安森美的EliteSiC1200V和750V功率器件集成到其VIPER功率模块中。 得益于汽车市场碳化硅需求持续提升，安森美今年以来持续布局，并与多家汽车产业相关厂商达成合作，包括现代汽车、起亚集团、大众汽车、极氪智能科技、Kempower等等。 【半导体】盛合晶微江阴制造基地二期生产厂房扩建项目如期完成，并投入使用 7月20日，盛合晶微半导体（江阴）有限公司（简称“盛合晶微”）举行了J2B厂房首批生产设备搬入仪式，标志着盛合晶微江阴制造基地二期生产厂房扩建项目如期完成并投入使用，也意味着公司总投资12亿美元的三维多芯片集成封装项目稳步推进，跨入新的发展阶段。 【光伏】先投140亿！阿特斯光伏全产业链项目建设提速！ 7月19日晚间，阿特斯发布公告，确定投资建设呼和浩特阿特斯电子材料科技有限公司年产20GW单晶拉棒、40GW单晶坩埚项目以及年产10GW切片+10GW电池+5GW组件+5GW新材料项目，预计投资金额分别为80亿元以及60亿元。 【光伏】25亿定增申请获受理！易成新能募资再进一步 7月21日，易成新能发布公告称，公司向特定对象发行股票申请获深交所受理。 据悉，易成新能本次发行股票募集资金总额不超过25亿元（含本数），分别用于锂离子电池负极材料研制与生产建设项目（二期）、宝丰县100MW分布式光伏电站项目等。 【光伏】再获大单！正泰新能中标华能集团6GW光伏组件集采 近日，华能集团公布2023年度光伏组件（第一批）框架协议采购中标候选人，正泰新能共入围5.5GW组件招标，成为n型标段第一中标企业。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【润邦股份】近期，公司发布关于控股孙公司签订销售合同增补协议的公告，公司控股孙公司德国Koch公司与上述客户就主合同签署了增补协议。根据增补协议，德国Koch公司将对主合同项下相关机械和电气设备进行升级改造。增补协议总价为 199,605,000.00欧元（按照2023年7月21日欧元兑人民币汇率中间价8.0041元计算， 折合人民币约为159,765.84万元），占公司2022年度经审计营业收入的30.88%，年均合同金额占公司2022年度经审计营业收入的10.29%。根据相关规定，德国Koch公司本次签署上述销售合同增补协议公司无需履行其他内部审批程序。 【铁建重工】近期，公司发布2023年半年度重大合同签约中标公告，公司二季度隧道 掘进机业务、特种专业装备业务、轨道交通设备业务分别斩获多项合同，合同金额合计人民币190,618.42万元，约占本公司2022年营业收入的18.87%。 【博实股份】近期，公司发布重大合同公告，近日，哈尔滨博实自动化股份有限公司 （以下简称“博实股份”或“公司”）收到与中国石油四川石化有限责任公司（以下简称“四川石化”）签订的“固体产品包装线运行管理服务项目”《业务外包合同》，合同总金额暂定为5,379万元。 3.2资本运作相关 【派斯林】近期，公司发布2023年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟授予 激励对象的限制性股票数量为815.00万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额 46,503.2880万股的1.75%。本次授予为一次性授予，无预留权益，激励对象共计34人，包括公司公告本激励计划时在公司（含子公司，下同）任职的董事、高级管理人员、核心骨干人员，授予价格为4.38元/股。 【康力电梯】近期，公司发布关于2020年股票期权激励计划部分股票期权注销完成的公告，康力电梯股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年7月3日召开第六届 董事会第二次会议与第六届监事会第二次会议审议通过了《关于注销2020年股票期权 激励计划中部分股票期权的议案》，同意注销公司2020年股票期权激励计划（以下简 称“本次激励计划”）尚未行权的股票期权642,500份。其中注销本次激励计划首次授 予部分激励对象已获授但尚未行权的股票期权数量