建材建筑周观点：建议买入“地产链”

建材建筑行业周观点

主要观点：

1. 城中村改造：首批城中村改造项目的专项借款已陆续落地，主要由国开行和农发行提供，资金主要用于前期费用、征收补偿、安置住房建设以及配套设施建设。这为土地市场、土地开发和房地产开工提供了积极信号，利好相关板块。

2. 出海战略：在新兴市场的海外市场，瓷砖、水泥、EPC工程、玻璃和石膏板等建材产品已成功复制制造业经验，强调了科达制造、中材国际、华新水泥和北新建材等企业的海外布局优势。

3. 地产链：看好“地产链”的估值企稳，推荐北新建材、海螺水泥、华新水泥、伟星新材、兔宝宝、东方雨虹、坚朗五金等企业，尤其是那些在2023年业绩预估公告中表现出色的企业。

4. 玻璃与光伏玻璃：浮法玻璃市场以备货为主，价格小涨，库存水平相对稳定。光伏玻璃则面临交投减少和价格微跌的情况，重点关注旗滨集团、金晶科技和凯盛新能等企业。

5. 玻纤与碳纤维：玻纤价格持续下跌，而碳纤维价格保持稳定，关注中国巨石、中材科技、长海股份和中复神鹰等企业。

6. 新材料：PEEK在机器人领域的应用展现出“以塑代钢”的潜力，关注硅宝科技在胶粘剂领域的表现，以及山东药玻、力诺特玻在药用玻璃领域的机遇，还有德邦科技在先进封装材料领域的关注。

风险提示：

• 基建项目落地进度低于预期。
• 地产政策变动导致的不确定性。
• 原材料价格波动带来的成本压力。

推荐与评级

维持对建材行业的积极态度，重点关注上述提及的优质企业，尤其是那些在特定领域具有竞争优势、估值合理且具有成长性的企业。同时，建议投资者关注行业政策动向、市场动态以及企业自身基本面的变化。