高频数据跟踪周报：节前物价普遍上涨

高频数据跟踪周报20240203 节前物价普遍上涨 2024年02月03日 生产端观察： 本周(1.29-2.2)唐山高炉开工率较上周上升；主要钢材品种库存续升，螺 纹钢库存续升；焦化企业开工率转降，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续升；纯碱、苯乙烯开工率续升；PTA、聚酯切片、涤纶长丝、石油沥青装置开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率续降。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周(1.29-2.2)30大中城市商品房成交面积转升；螺纹钢、高线、沥青、 研究助理郎赫男 无氧铜杆、玻璃价格续升，热轧板卷、冷轧板卷、水泥价格下降；全国电影票房、上海地铁客运量续降；义乌小商品价格指数转升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数上 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 升；波罗的海干散货指数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 本周(1.29-2.2)农产品批发价格200指数上升2.6%至128.8点；猪肉平均批发价续升6.1%至21.27元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升1.5%至7.23元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价上升6.7%至5.5元/公斤；布 相关研究 1.利率专题：地方两会，哪些关键点？-202 4/02/02 2.可转债打新系列：龙星转债：炭黑行业前 伦特原油现货价格续升0.1%至82.9美元/桶；IPE英国天然气价格上升4.7%至 列企业-2024/01/31 71.8便士/色姆；LME铜现货结算价续升0.7%至8446.6美元/吨；LME铝现 3.利率专题：春节前后资金面与债市-2024/ 货结算价续升2.1%至2218.9美元/吨。 01/314.城投随笔系列：济宁，孔孟之乡，运河之都-2024/01/31 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 5.城投随笔系列：三轮债务置换与城投提前兑付-2024/01/31 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续降6 2需求：30大中城市商品房成交面积上升7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升7 2.2基建：钢材价格上升8 2.3消费：义乌小商品价格指数上升9 2.4贸易：中国进口CICFI指数上行10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：节前物价水平上升13 3.1CPI：农产品批发价格200指数上升13 3.2PPI：有色金属价格上升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(1.29-2.2)唐山高炉开工率较上周上升；主要钢材品种库存续升，螺纹钢库存续升；焦化企业开工率转降，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续升；纯碱、苯乙烯开工率续升；PTA、聚酯切片、涤纶长丝、石油沥青装置开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率续降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升 截至2月2日，唐山高炉开工率为92.62%，较上周上升。主要钢材品种库存1144.21万吨，较上周上升9.51%。 图1：本周唐山高炉开工率较上周上升（%）图2：主要钢材品种库存较上周上升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至2月2日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为75.18%，环周下降0.46pct；230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为579.62万吨，环周上升10.75%；秦皇岛港煤炭库存为586万吨，环周上升8.52%。 图3：本周产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率转 图4：本周秦皇岛港煤炭库存转升（万吨） 降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 1.3化工：化工行业开工率分化 截至2月2日，纯碱开工率环周上升1.25pct至88.29%；PTA、聚酯切片、涤纶长丝开工率环周分别下降1.74pct、8.28pct、31.82pct至82.06%、74.39%、22.87%。截至2月1日，苯乙烯开工率环周上升2.3pct至70.2%。截至1月31日，石油沥青装置开工率环周下降1.5pct至27.4%。 图5：本周PTA开工率转降（%）图6：本周纯碱开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 图7：本周聚酯切片开工率续降（%）图8：本周苯乙烯开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/1 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率续降（%）图10：本周石油沥青装置开工率转降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/31 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续降 截至2月1日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为66.64%，环周下降15.0pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为67.06%，环周下降4.95pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率续降（%）图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/1 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/1 2需求：30大中城市商品房成交面积上升 本周(1.29-2.2)30大中城市商品房成交面积转升；螺纹钢、高线、沥青、无氧铜杆、玻璃价格续升，热轧板卷、冷轧板卷、水泥价格下降；全国电影票房、上海地铁客运量续降；义乌小商品价格指数转升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数上升；波罗的海干散货指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升 截至1月28日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为4.89%，环周上升2.57pct；100大中城市土地成交面积为1108.22万平方米，环周下降34.01%，其中一线城市成交土地占地面积为18.97万平方米，环周下降81.04%，二线城市成交土地占地面积为353.29万平方米，环周下降25.02%，三线城市成交土地占地面积为735.97万平方米，环周下降33.58％。 截至2月3日，30大中城市商品房成交面积180.27万平方米，环周上升 0.83%，其中二、三线城市商品房成交面积环周分别上升7.2%、23.36%至 96.96万平方米、43.8万平方米；一线城市商品房成交面积环周下降25.22%、至39.51万平方米。 图13：1/21-1/28百大中城市土地成交面积转降（万 平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/28 图14：1/21-1/28百大中城市中一线城市土地成交面 积转降（万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/28 图15：本周30大中城市商品房成交面积转升（万平方 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/3 图16：本周30大中城市中一线城市商品房成交面积续 降（万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/3 2.2基建：钢材价格上升 截至2月2日，螺纹钢、高线、沥青、无氧铜杆、玻璃环周分别上升0.09%、0.12%、0.18%、0.92%、0.05%至4041元/吨、4395.6元/吨、3746.2元/吨、 69664元/吨、1828元/吨。 截至2月2日，热轧板卷、冷轧板卷、水泥价格分别较上周下降0.01%、 1.81%、1.05%至4095.2元/吨、4762元/吨109.5点。 图17：本周玻璃价格续升（元/吨）图18：本周高线价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 图19：本周热轧板卷价格转降（元/吨）图20：本周沥青价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 图21：本周水泥价格指数续降（点）图22：本周无氧铜杆价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 2.3消费：义乌小商品价格指数上升 截至2月2日，上海地铁客运量环周下降16.12%至5854.1万人次；义乌小 商品价格指数环周上升0.36%至101.7点。截至1月28日（最新数据），全国电影票房为4.11亿元，环周下降18.77%。 图23：本周上海地铁客运量续降（万人次）图24：1/21-1/28全国电影票房收入续降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/28 2.4贸易：中国进口CICFI指数上行 截至2月2日，出口方面，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数环周分别上升4.41%、1.77%、3.23%至1464.81点、2217.73点、1616.83点。进口方面，CICFI综合指数为806.3点（截至1月31日），环周上 升2.94%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降6.19%至1410点。 图25：本周CCFI综合指数续升（点）图26：本周SCFI综合指数转升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 图27：本周CICFI综合指数续升（点）图28：本周波罗的海干散货指数转降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/1/31 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 2.5交通物流：整车货运流量指数下降 截至1月28日（最新数据），全国公路货运G7指数为116.1点，环周下降 0.6%。 截至2月3日，整车货运流量指数为111.28点，环周下降3.6%。 图29：1/21-1/28公路货运G7指数续降（点）图30：本周整车货运流量指数续降（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2024/1/28 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/3 3通胀：节前物价水平上升 本周(1.29-2.2)农产品批发价格200指数上升2.6%至128.8点；猪肉平均批发价续升6.1%至21.27元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升1.5%至 7.23元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价上升6.7%至5.5元/公斤；布伦特原油现货价格续升0.1%至82.9美元/桶；IPE英国天然气价格上升4.7%至71.8便士/色姆；LME铜现货结算价续升0.7%至8446.6美元/吨；LME铝现货结算价续升2.1%至2218.9美元/吨。 3.1CPI：农产品批发价格200指数上升 截至2月2日，农产品批发价格200指数为128.8点，环周上升2.63%；猪肉、羊肉、大带鱼平均批