全球波动率数据及外汇综合报告：美经济数据强劲助力政策维持高位 关注联储议息会议基调

全球波动率数据及外汇综合报告 2024年1月31日星期三 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 交易咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 美经济数据强劲助力政策维持高位关注联储议息会议基调 宏观要闻分析： 美国经济数据表现强劲助力政策维持高位，关注美联储议息会议基调：美国经济数据和就业市场表现强劲，美联储3月降息预期有所降温，接下来需要重点关注美国议息会议声明和鲍威尔讲话。具体来看，美国1月谘商会消费者信心指数为114.8，创2021年12月以来新高，预期115，前值110.7。美国12月JOLTs职位空缺数据高于预期的875万个，升至902.6万个，为三个月新高。消费者信心指数走升和职位空缺数增加，均说明美国经济和就业市场表现仍有韧性，经济和就业市场下行速度偏缓，为美联储货币政策维持高位提供依据，互换市场将美联储3月份降息的概率降至 约40%。接下来需要重点关注美联储1月议息会议。美联储1月议息会议（北京时间 2月1日凌晨3点公布利率决议）按兵不动可能性大，继续强调通胀的不确定性与经济表现偏强，利率维持在高位一段时间是合理，但是可能不再在政策声明中表示利率上升的可能性大于下降；鲍威尔讲话（2月1日凌晨3点半，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会）或继续谈论通胀和经济的不确定性，可能会谈及降息的问题，放弃紧缩倾向问题，预计基调会略偏鸽派。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数震荡走低，美盘因就业数据强劲一度转涨，但随后重回跌势，美元指数尾盘跌0.07%报103.40。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注104-104.2阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走势，跌至100下方可能性大。欧元/美元，美元指数偏弱利多欧元，欧元区经济勉强避免衰退，欧元兑美元涨0.11%报1.0845。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政策基调，叠 加美指高位回落，欧元如期回到1.1上方，震荡走强行情将会持续，涨至1.12上方可能性大，下方关注1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：英镑震荡偏弱运行，英镑兑美元跌0.1%报1.2700。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至1.3上方可能性依然较大，下方关注 1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：尽管美元指数和美债收益率表现偏弱利多日 元，但日元跌幅有限，美元兑日元涨0.07%报147.61。日元再度大幅贬值可能性偏 小，日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到150上方可能性小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：人民币呈现震荡运行态势，美元兑离岸人民币持稳于 7.188。政策差与经济差等因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到7以内概率大，上方再度回到7.3上方可能性小；中美基本面的变化趋 势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024年人民币将会延续升值走势，主运行区间为6.7-7.3。 一、全球波动率综合数据1 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4927.93 4890.97 36.96 0.76% 77.50 1.60% 100.00% 100.00% 无 罗素2000指数 2011.424 1978.331 33.09 1.67% 28.04 1.41% 60.99% 87.52% 道琼斯工业平均指数 38333.45 38109.43 224.02 0.59% 331.64 0.87% 100.00% 100.00% 纳斯达克100指数 17596.27 17421.01 175.26 1.01% 265.89 1.53% 100.00% 100.00% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4639.36 4635.47 3.89 0.08% 159.04 3.55% 100.00% 100.00% 无 富时100指数 7632.74 7635.09 -2.35 -0.03% 145.03 1.94% 84.02% 92.16% 德国DAX指数 16941.71 16961.39 -19.68 -0.12% 258.35 1.55% 99.87% 99.96% 法国CAC指数 7640.81 7634.14 6.67 0.09% 227.56 3.07% 100.00% 100.00% 亚洲主要股指 香港恒生指数 16077.24 15952.23 125.01 0.78% 1116.06 7.46% 2.40% 0.72% 无 日经225指数 36150.65 36026.94 123.71 0.34% -366.92 -1.00% 99.47% 99.84% 印度国家证券交易所NSE指数 21737.6 21352.6 385.00 1.80% 115.20 0.53% 99.33% 99.80% 沪深300股票指数 3303.96 3333.82 -29.86 -0.90% 85.06 2.64% 2.00% 23.11% 上证综指 2883.356 2910.223 -26.87 -0.92% 127.02 4.61% 1.20% 22.83% 深证成指 8581.76 8762.33 -180.57 -2.06% 102.21 1.21% 0.27% 15.55% 主要外汇变动 美元指数 103.609 103.433 0.18 0.17% 0.28 0.27% 54.19% 78.29% 无 欧元/美元指数 1.0833 1.0853 -0.00 -0.18% -0.00 -0.19% 48.14% 29.13% 美元/日元指数 147.5 148.15 -0.65 -0.44% -0.85 -0.57% 15.98% 57.50% 美元/人民币指数 7.1875 7.1885 -0.00 -0.01% 0.02 0.28% 78.50% 93.00% 英镑/美元指数 1.2709 1.2703 0.00 0.05% 0.00 0.17% 23.17% 6.96% 美元/印度卢比指数 83.1425 83.1175 0.02 0.03% 0.02 0.03% 74.17% 92.24% 美元/俄罗斯卢布指数 89.2524 89.8675 -0.62 -0.68% 1.21 1.37% 57.12% 75.93% 美元/港元指数 7.8137 7.8145 -0.00 -0.01% -0.01 -0.10% 39.28% 81.65% 美元/巴西雷亚尔指数 4.9472 4.9107 0.04 0.74% -0.04 -0.76% 81.09% 90.76% 国债收益率 10年期美债收益率 4.074 4.074 0.0000 0.00% -0.0542 -1.31% 85.15% 95.54% 无 3个月美债收益率 5.3247 5.3584 -0.0337 -0.63% -0.0227 -0.42% 79.49% 93.84% 核心美债收益率差值 -1.2507 -1.2844 0.0337 -0.0315 2.58% 19.44% 5.84% 10年期中国国债收益率 2.49 2.492 -0.0020 -0.08% -0.0160 -0.64% 0.13% 0.16% 避险资产及比特币 黄金价格 2032.44 2033.23 -0.79 -0.04% 3.16 0.16% 96.80% 98.92% 无 10年期美债收益率 4.074 4.074 0.00 0.00% -0.05 -1.31% 85.15% 95.54% 美元/日元指数 147.27 147.5 -0.23 -0.16% -1.08 -0.73% 15.98% 57.50% 美元/瑞士法郎指数 0.8614 0.8613 0.00 0.01% -0.01 -1.01% 比特币 43245.84 43185.4 60.44 0.14% 3341.43 8.37% 93.21% 88.12% 大宗商品类指数 商品指数 97.9105 98.7813 -0.87 -0.88% 1.01 1.04% 25.43% 63.73% 无 贵金属分类指数 218.1397 216.6029 1.54 0.71% 2.37 1.10% 55.26% 81.21% 工业金属分类指数 321.1575 322.348 -1.19 -0.37% 11.37 3.67% 29.56% 78.85% 能源业分类指数 31.4889 32.1279 -0.64 -1.99% 0.53 1.72% 29.56% 21.75% 农业分类指数 60.3247 61.027 -0.70 -1.15% -0.89 -1.46% 27.43% 67.69% MSCI指数 MSCI美国 4699.37 4661.76 37.61 0.81% 72.57 1.57% 100.00% 100.00% 无 MSCI欧洲 162.84 162.46 0.38 0.23% 4.09 2.58% 99.73% 99.92% MSCI中国 52.09 52.11 -0.02 -0.04% 2.99 6.09% 2.00% 1.80% MSCI新兴市场 990.18 985.10 5.08 0.52% 26.03 2.70% 37.15% 41.14% MSCI金砖四国指数 250.46 249.14 1.32 0.53% 9.01 3.73% 10.92% 16.39% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 13.60 13.26 0.34 2.56% 0.41 3.11% 8.06% 29.81% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 23.07 21.75 1.32 6.07% 1.46 6.76% 29.36% 62.53% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 12.17 11.88 0.29 2.44% 0.19 1.59% 8.92% 16.23% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 17.39 17.03 0.36 2.11% 0.19 1.10% 5.33% 36.89% 美国综合波动率指数 16.56 15.98 0.58 3.61% 0.56 3.52% 5.99% 33.91% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 14.06 13.61 0.45 3.30% 0.21 1.53% 5.06% 14.95% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.