全球波动率数据及外汇综合报告：美国三季度经济表现强于预期 但是难改联储暂停加息预期

全球波动率数据及外汇综合报告 2023年10月27日星期五 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 美国三季度经济表现强于预期但是难改联储暂停加息预期 宏观要闻分析： 美国三季度经济表现强于预期，但是难改联储暂停加息预期：美国第三季度实际GDP年化季率初值录得4.9%，超过4.3%的预期，为前值2.1%的两倍多。美国经济第三季度以近两年来最快速度成长，尽管高利率冲击，但是劳动力市场供不应求的状态使得薪资上涨，帮助消费者继续扩大消费者支出，美国经济软着陆预期再度强化。但是强劲的经济增长不太可能持续下去，长期利率上升、乌克兰和中东冲突、部分政府关门和长期罢工与学生贷款恢复等因素，都会导致经济出现回落，美国第四季度的增长大概率会放缓。美国三季度宏观数据表现强劲，已经为市场提供三季度GDP表现或强于预期的证据，故三季度GDP表现超预期已经被市场所计价，数据公布后对市场的影响相对有限，反而核心个人消费支出(PCE)数据低于预期对市场产生了直接影响，市场普遍认为美联储今年余下时间将保持利率不变，故美元指数和美债收益率短线上涨后再度回落。美国三季度宏观数据表现强劲，但是依然难以改变美联储暂停或者结束本轮加息的预期，美联储年内大概率暂停加息，关注美联储关于后续政策调整的相关措辞。；降息或在2024年7月左右开启。随着美联储官员逐步转向鸽派，美 元指数本轮上涨行情已接近尾声，后续或呈现震荡略偏弱走势，下方关注105阻力 位，不排除跌破可能，上方突破107.35-107.8可能性小。外汇数据分析与解读： 美元指数：美国经济数据表现强劲利好美元指数，美元指数延续偏强行情，涨 0.05%报106.61。美元指数近期反弹但是持续性有待进一步观察，美元指数本轮上涨行情接近尾声，后续或呈现高位震荡略偏弱走势，下方关注105阻力位，跌破可能性较 大，上方再度突破107.35-107.8可能性小。欧元/美元，美元指数反弹利空欧元，欧洲 经济表现偏弱拖累欧元，欧元兑美元跌0.04%报1.0563。欧元前期因为经济偏弱、政 策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱，预计随着美指高位回落，欧元本轮下跌行情接近尾声，下方支撑位1.045有效，欧元上涨概率大，关注低吸机会。英镑/美元：美元指数反弹利空英镑，但是英镑连续下跌后企稳，英镑兑美元涨0.13%报1.2126。英镑短期调整空间已经有限，1.2是强支撑位置，随着美元指数本来上涨行情 接近尾声，英镑本轮调整行情基本结束，而后转为震荡上行行情，关注英镑底部企稳的低吸机会。美元/日元：美元指数表现强劲利空日元，美元兑日元涨0.13%报 150.42。美元兑日元近期将继续维持高位震荡行情，150是心理关口也是政策干预关键点预期，日元再度回到150上方，日本政府出台干预汇市可能性较大；故后市，日元 在150附近可考虑做多。美元/离岸人民币：尽管美元指数走强利空人民币，政策支 持下人民币表现较为强劲，美元兑离岸人民币跌0.08%至7.3245。美元/人民币当前仍维持震荡行情，上方突破前高位置可能性小，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6.5-7.5。 一、全球波动率综合数据1 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 20.68 20.19 0.49 2.43% -0.72 -3.36% 51.33% 72.27% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 25.01 24.93 0.08 0.32% -0.84 -3.25% 37.02% 70.57% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 16.97 15.88 1.09 6.86% 0.27 1.62% 33.62% 59.70% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 24.85 24.34 0.51 2.10% 0.11 0.44% 43.68% 70.77% 美国综合波动率指数 21.88 21.34 0.54 2.54% -0.30 -1.33% 40.55% 69.43% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 21.50 20.58 0.93 4.51% -0.80 -3.59% 58.46% 64.97% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 20.17 19.24 0.93 4.83% -0.47 -2.28% 45.81% 57.34% 法国CAC波动率指数（VCAC） 18.96 21.87 -2.91 -13.30% -3.47 -15.48% 63.52% 51.78% 欧洲综合波动率指数 17.90 18.17 -0.27 -1.48% -1.02 -5.37% 42.08% 38.42% 亚洲主要股指波动率指数 香港恒生指数期权波动率指数（VHSI） 27.31 26.59 0.72 2.71% 2.87 11.74% 74.23% 87.13% 无 日经股票平均波动率指数（VNKY） 23.99 22.11 1.88 8.50% 1.52 6.76% 84.22% 75.13% 印度NSE波动率指数（INVIXN） 11.73 11.31 0.42 3.69% 0.77 6.98% 12.12% 7.58% 沪深300股指历史波动率（SHSZ300） 14.50 14.06 0.44 3.13% -0.62 -4.10% 39.15% 37.96% 上证综指历史波动率（SHCOMP） 14.64 13.75 0.89 6.47% 2.24 18.06% 59.79% 50.70% 深证成指历史波动率（SICOM） 15.43 14.38 1.05 7.30% 1.29 9.12% 34.89% 30.25% 亚洲综合波动率指数 19.38 18.52 0.86 4.67% 1.13 6.21% 51.80% 54.94% ETF类波动率指数 CBOE中国ETF波动率指数 33.49 30.46 3.03 9.95% 2.52 8.14% 90.81% 92.72% 无 CBO新兴市场ETF波动率指数 21.11 20.65 0.46 2.23% 0.96 4.76% 40.55% 50.86% 50ETF期权波动率指数 18.52 19.38 -0.86 -4.45% -1.24 -6.29% 10.81% 11.83% 主要外汇波动率指数 美元波动率指数 5.88 6.30 -0.42 -6.67% 0.40 7.30% 44.61% 48.74% 无 欧元/美元波动率指数 7.00 6.91 0.09 1.30% -0.57 -7.53% 51.73% 45.54% 美元/日元波动率指数 8.29 8.34 -0.05 -0.60% -0.06 -0.66% 45.67% 55.06% 美元/人民币波动率指数 4.47 4.43 0.04 1.02% 0.00 0.06% 36.22% 38.62% 英镑/美元波动率指数 7.88 7.82 0.06 0.77% -0.56 -6.58% 49.80% 44.10% 美元/印度卢比波动率指数 3.00 2.98 0.02 0.67% -0.02 -0.83% 0.53% 0.16% 美元/俄罗斯卢布波动率指数 32.74 32.79 -0.05 -0.14% 0.70 2.17% 70.31% 88.28% 美元/港元波动率指数 1.02 1.01 0.02 1.49% -0.01 -1.45% 82.22% 82.39% 美元/巴西雷亚尔波动率指数 12.91 12.85 0.05 0.41% -0.78 -5.70% 3.33% 21.37% 商品类历史波动率指数 商品指数历史波动率 9.33 13.56 -4.23 -31.19% -3.76 -28.72% 13.45% 30.29% 无 贵金属分类指数历史波动率 10.08 19.08 -9.00 -47.17% -7.89 -43.91% 10.52% 17.99% 工业金属分类指数历史波动率 7.48 6.25 1.23 19.68% -0.10 -1.32% 1.73% 3.00% 能源业分类指数历史波动率 24.79 24.79 0.00 0.00% -1.88 -7.05% 12.52% 29.13% 农业分类指数历史波动率 10.24 10.57 -0.33 -3.12% -1.82 -15.09% 6.66% 19.99% CBOE原油ETF波动率指数 43.93 44.91 -0.98 -2.18% -1.77 -3.87% 63.05% 72.35% 避险类资产波动率指数 CBOE黄金ETF波动率指数 16.53 16.76 -0.23 -1.37% -2.87 -14.79% 47.80% 59.06% 无 10年期美国国债收益率波动率指数 30.13 31.40 -1.27 -4.04% -7.83 -20.63% 26.76% 43.70% 10年期中国国债收益率波动率指数 6.52 6.52 -0.00 -0.02% -1.41 -17.82% 25.17% 22.91% 美元/日元波动率指数 8.29 8.34 -0.05 -0.60% -0.06 -0.66% 45.67% 55.06% 美元/瑞士法郎波动率 6.98 6.92 0.05 0.79% -0.88 -11.20% 48.00% 50.04% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4137.23 4186.77 -49.54 -1.18% -140.77 -3.29% 46.21% 83.85% 无 罗素2000指数 1657.003 1651.428 5.57 0.34% -45.70 -2.68% 1.07% 65.61% 道琼斯工业平均指数 32784.3 33035.93 -251.63 -0.76% -629.87 -1.89% 28.89% 78.65% 纳斯达克100指数 14109.57 14381.64 -272.07 -1.89% -673.56 -4.56% 60.45% 88.12% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4049.4 4073.35 -23.95 -0.59% -40.93 -1.00% 4