全球波动率数据及外汇综合报告：滞后会议纪要和强劲PPI难改联储官员鸽派转向

全球波动率数据及外汇综合报告 2023年10月12日星期四 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 滞后会议纪要和强劲PPI难改联储官员鸽派转向 宏观要闻分析： 滞后会议纪要和强劲PPI难改联储官员鸽派转向，美联储再度加息概率较低：尽管美联储9月议息会议纪要显示美联储官员认为再度加息一次是适当的，美国9月PPI数据表现强于预期上涨，但是无法改变越来越多美联储官员转向鸽派趋势，因为该会议纪要是滞后的，已经不适合当前的经济与政策环境，美联储再度加息的预期继续下降，本轮加息周期结束的概率较大；美元指数和美债收益率承压继续回落，贵金属延续偏强行情。具体来看，美联储会议纪要显示，大多数美联储官员认为再加息一次是适当的；官员们一致认为，货币政策应该在一段时间内保持限制性，以推动通胀持续降温。美国9月PPI同比上升2.2%，预期1.6%，前值自1.6%修正至2%；9月核心PPI同比上升2.7%，预期2.3%，前值2.2%；环比升0.3%，预期及前值均为0.2%。美联储多位官员发表讲话，鲍曼称通胀问题可能使美联储需要进一步加息并维持一段时间；沃勒称将观察长期利率上升如何影响货币政策，金融收紧会替美联储做一些事；博斯蒂克重申不用再加息；柯林斯表示官员们正采取耐心的态度，但根据即将发布的数据，可能需进一步加息，将考虑中东地区的动荡局势。对于美联储而言，美联储11月和12月再度加息可能性依然较小，美联储本轮加息周期已经结束；美联 储最多是当前限制性利率水平持续时间将会延长，或延长至2024年三季度，三季度开启降息周期。 外汇数据分析与解读： 美元指数：尽管美联储9月议息会议纪要显示美联储官员认为再度加息一次是适当的，美国9月PPI数据表现强于预期上涨，但是无法改变越来越多美联储官员转向鸽派趋势，美联储官员继续发表偏鸽派讲话利空美元指数，美元指数跌0.06%报105.7137。美元指数本轮上涨行情接近尾声，后续或呈现高位震荡略偏弱走势，下方 关注105阻力位，跌破可能性较大，上方突破107.35-107.8可能性小。欧元/美元，美 元指数走弱利多欧元，欧元兑美元涨0.13%报1.0619。欧元前期因为经济偏弱、政策 收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱，预计随着美指高位回落，欧元本轮下跌行情接近尾声，下方支撑位1.045有效，关注低吸机会。英镑/美元：美元指数走弱利多英镑，英镑兑美元涨0.25%报1.2315。英镑短期调整空间已经有限，随着美元指数本来上涨行情接近尾声，英镑本轮调整行情接近尾声，关注英镑底部企稳的低吸机会。 美元/日元：日本宽松政策讲持续利空日元，美元兑日元涨0.3%报149.162。美元兑日 元近期将继续维持高位震荡行情，150是心理关口也是政策干预关键点预期，日元再 度回到150上方，日本政府出台干预汇市可能性较大；故后市，日元在150附近可考虑做多。美元/离岸人民币：人民币近期走势趋稳，美元兑离岸人民币涨0.21%至7.3017。美元/人民币当前仍维持震荡行情，上方突破前高位置可能性小，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大；全球疫情发展节奏、中 美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6.5-7.5。 一、全球波动率综合数据1 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 16.09 17.03 -0.94 -5.52% -2.49 -13.40% 12.72% 49.80% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 20.59 21.11 -0.52 -2.46% -2.48 -10.75% 7.66% 52.06% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 13.18 14.02 -0.84 -5.99% -2.19 -14.25% 7.46% 25.81% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 20.16 21.13 -0.97 -4.59% -2.52 -11.11% 14.11% 54.22% 美国综合波动率指数 17.51 18.32 -0.82 -4.46% -2.42 -12.15% 8.52% 47.54% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 17.77 18.61 -0.85 -4.55% -2.45 -12.12% 21.57% 39.78% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 16.99 17.75 -0.76 -4.28% -2.08 -10.91% 13.98% 33.23% 法国CAC波动率指数（VCAC） 18.96 21.87 -2.91 -13.30% -3.47 -15.48% 63.52% 51.78% 欧洲综合波动率指数 16.17 17.30 -1.13 -6.56% -1.83 -10.17% 16.64% 21.55% 亚洲主要股指波动率指数 香港恒生指数期权波动率指数（VHSI） 24.87 25.51 -0.64 -2.51% -1.69 -6.36% 59.12% 79.09% 无 日经股票平均波动率指数（VNKY） 20.67 21.09 -0.42 -1.99% 0.37 1.82% 52.20% 52.12% 印度NSE波动率指数（INVIXN） 10.99 11.27 -0.29 -2.53% -0.67 -5.75% 3.73% 2.00% 沪深300股指历史波动率（SHSZ300） 13.34 13.18 0.16 1.21% -0.09 -0.67% 27.03% 30.33% 上证综指历史波动率（SHCOMP） 11.49 11.60 -0.11 -0.95% 0.36 3.23% 31.03% 29.23% 深证成指历史波动率（SICOM） 13.92 14.03 -0.11 -0.78% -0.75 -5.11% 20.37% 21.59% 亚洲综合波动率指数 17.47 17.76 -0.30 -1.67% -0.52 -2.89% 23.24% 35.17% ETF类波动率指数 CBOE中国ETF波动率指数 33.49 30.46 3.03 9.95% 2.52 8.14% 90.81% 92.72% 无 CBO新兴市场ETF波动率指数 18.59 19.05 -0.46 -2.41% -2.09 -10.11% 13.65% 27.55% 50ETF期权波动率指数 17.52 17.96 -0.43 -2.41% -1.18 -6.30% 4.24% 5.84% 主要外汇波动率指数 美元波动率指数 5.21 5.18 0.03 0.58% -1.02 -16.37% 31.82% 35.51% 无 欧元/美元波动率指数 7.36 7.35 0.00 0.03% -0.15 -2.03% 57.79% 53.58% 美元/日元波动率指数 8.63 8.71 -0.07 -0.86% -0.58 -6.35% 46.60% 59.08% 美元/人民币波动率指数 4.88 4.87 0.01 0.21% -0.34 -6.43% 41.68% 49.28% 英镑/美元波动率指数 8.19 8.24 -0.05 -0.61% -0.14 -1.65% 56.86% 51.18% 美元/印度卢比波动率指数 3.41 3.42 -0.02 -0.44% -0.14 -3.95% 3.06% 0.92% 美元/俄罗斯卢布波动率指数 32.66 32.66 0.00 0.00% 0.70 2.19% 70.04% 88.16% 美元/港元波动率指数 1.04 1.05 -0.01 -0.96% 0.04 4.55% 84.42% 83.77% 美元/巴西雷亚尔波动率指数 14.08 14.08 -0.00 -0.02% -0.40 -2.73% 12.25% 34.59% 商品类历史波动率指数 商品指数历史波动率 15.08 15.16 -0.08 -0.53% 3.97 35.73% 50.07% 69.65% 无 贵金属分类指数历史波动率 15.92 15.47 0.45 2.91% 5.09 47.00% 49.47% 59.70% 工业金属分类指数历史波动率 17.58 22.61 -5.03 -22.25% -4.12 -18.99% 31.49% 55.90% 能源业分类指数历史波动率 22.11 21.77 0.34 1.56% -7.03 -24.12% 62.18% 72.53% 农业分类指数历史波动率 16.70 16.60 0.10 0.60% 1.57 10.38% 49.73% 67.99% CBOE原油ETF波动率指数 38.94 39.54 -0.60 -1.52% 3.59 10.16% 45.54% 59.26% 避险类资产波动率指数 CBOE黄金ETF波动率指数 14.38 14.49 -0.11 -0.76% -0.20 -1.37% 13.05% 34.07% 无 10年期美国国债收益率波动率指数 31.39 31.39 -0.00 0.00% 7.93 33.80% 30.49% 47.10% 10年期中国国债收益率波动率指数 7.19 7.48 -0.29 -3.86% -0.81 -10.10% 33.95% 29.47% 美元/日元波动率指数 8.63 8.71 -0.07 -0.86% -0.58 -6.35% 46.60% 59.08% 美元/瑞士法郎波动率 7.41 7.41 0.00 0.03% -0.23 -3.07% 56.99% 58.70% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4376.95 4358.24 18.71 0.43% 113.20 2.65% 70.84% 91.24% 无 罗素2000指数 1773.295 1775.946 -2.65 -0.15% 44.28 2.56% 17.98% 75.37% 道琼斯工业平均指数 33804.87 33739.3 65.57 0.19% 675.32 2.04% 51.66% 85.49% 纳斯达克100指数 15241.12 15131.52 109.60 0.72% 464.87 3.15% 84.55% 95.36% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4200.8 4205.23