北交所周报：企稳回升再显板块韧性，业绩预喜行情蓄势待发

2024年01月22日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（1.15-1.19） 企稳回升再显板块韧性，业绩预喜行情蓄势待发 摘要 周观点：经历两周市场调整后，本周北交板块再度展现强劲韧性，企稳回升，市场整体疲软环境下，实现周内228只股票上涨，市值较周一开盘上升4.0%， 跑赢市场4.4个百分点。北交所拉开业绩预告序幕，年报行情蓄势待发。本周同享科技、硅烷科技、利通科技等陆续披露年报预告，公司业绩均实现大幅增长，其中同享科技净利润同比+109.2%~129.1%，利通科技净利润同比 +56.6%，北交公司业绩预喜将为市场注入有力信心。截至2023年末，北交所 权限账户数为696.1万户，较同年9月份增加123.4万户，市场热度持续提升。短期看市场企稳回升，年报行情可期，中长期看板块高质量发展基调不变，市场流动性持续改善。建议关注低估值高成长性及处于景气赛道的优质标的。 行情回顾：本周，北交所行情有所回升：周五（1月19日）收盘市值4135.7 亿元，北证50指数较周一（1月15日）开盘市值上升约4.0%，整体比创业板上升6.6个百分点（创业板指下跌约2.6%）；相比市场上升约4.4个百分点 （沪深300下跌约0.4%）。 北证A股板块对比。截至2024年1月19日，北证A股成分股个数共242个，公司平均市值17.1亿元，同期创业板个股平均市值为76.6亿元，科创板平均 市值为100.1亿元。从成交量上来看，“2024年1月15日（周一）-2024年 1月19日（周五）”北交所板块周交易金额为589.8亿元，平均周交易金额为2.4亿元，区间换手率为48.5%，板块流动性较上周基本持平。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为26.4倍，PE绝对值较上周五（1月12日）上升 3.0倍。 下周北交所1家企业更新新股发行动态。许昌智能所属行业为电力设备，主营业务为智能配用电产品和系统的研发、设计、组装、销售和服务，提供全面的 配用电解决方案。2022年公司营业收入与归母净利润分别为4.8亿元和41.9 百万元。 下周北交所共1家企业上会。金康精工所属行业为电力设备，主营业务为电机绕组自动化生产线、高端设备的研发、生产与销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为2.3亿元和31.7百万元。 要闻：截止至2023年底，北交所开户数量已经逼近700万户，根据北交所披露信息，2023年全年券商开通北交所权限账户数为696.1万户，全年新增账 户数为156.7万户；2023年9月1日投资者适当性新规落地至年末，新增开 通权限账户数为123.4万户；2023年12月25日至2024年1月5日，新增 开通权限账户数为6.9万户，投资者数量持续上升。随着北交所交易机制、各项制度逐步完善与市场流动性改善，北交所热度同步上升，对投资者吸引力显著提升。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 数据来源：同花顺iFind 基础数据（1.15-1.19） 成分股个数242 总市值（亿元）4135.66 公司平均市值（亿元）17.09 板块周交易金额（亿元）589.76 平均周交易金额（亿元）2.44 区间换手率（%）48.45 相关研究 1.北交所周报（1.8-1.12）：北交所上市效率提升，坚定不移推动高质量发展(2024-01-16) 2.北交所周报（1.2-1.5）：年初市场运行平稳，北交所首只公司债成功发行(2024-01-08) 3.北交所周报（12.25-12.29）：年末市场热情仍不减，北交板块再度领涨A股(2024-01-02) 4.北交所周报（12.18-12.22）：北交所流动性持续上升，板块交易金额稳健增长(2023-12-25) 5.北交所周报（12.11-12.15）：北交所打新赚钱效应凸显，打新人数再创新高(2023-12-18) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻9 8风险提示9 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五3 图5：本周北交所股票跌幅前五3 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/1/19）1 表2：本周北交所上市新股基本信息2 表3：下周新股申购动态2 表4：涨跌幅前五股票基本信息3 表5：涨跌幅前五股票市场数据3 表6：北交所主题基金区间涨跌幅表4 表7：发行项目上市审核动态8 1北证A股与各板块对比 截至2024年1月19日，北证A股成分股个数共242个，公司平均市值17.1亿元，同 期创业板个股平均市值为76.6亿元，科创板平均市值为100.1亿元。从成交量上来看，“2024 年1月15日（周一）-2024年1月19日（周五）”北交所板块周交易金额为589.8亿元，平均周交易金额为2.4亿元，区间换手率为48.5%，板块流动性较上周基本持平。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为26.4倍，PE绝对值较上周五（1月12日）上升3.0倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/1/19） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 241 15.89 588.58 2.44 44.64 北证A股（本区间） 242 17.09 589.76 2.44 48.45 科创板 567 100.06 2119.36 3.74 8.74 创业板 1334 76.64 7392.26 5.54 14.83 上证A股 2261 218.49 15500.05 6.86 10.03 深证A股 2841 101.54 19137.50 6.74 13.97 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 8.14-8.18 8.21-8.25 8.28-9.1 9.4-9.8 9.11-9.15 9.24-9.29 10.8-10.13 10.15-10.20 10.22-10.27 10.29-11.3 11.5-11.10 11.13-11.17 11.20-11.24 11.27-12.1 12.4-12.8 12.11-12.15 12.18-12.22 12.25-12.29 1.2-1.5 1.8-1.12 1.15-1.19 0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年1月15日（周一）-2024年1月19日（周五），北交所有1只股票上市，为康农种业。 康农种业（837403.BJ）上市时间为2024年1月18日，所属行业为农林牧渔，公司主 营业务为农作物新品种的科研、生产、加工、销售。此次公开发行股票数量1316万股，发 行价格11.20元/股，发行市盈率（加权）为16.3倍，新股募集资金总额约1.47亿元。 表2：本周北交所上市新股基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE/TTM） 发行价格（元/股） 募集资金 总额（亿元） 首日涨幅 （%） 时间 2024/1/19 2022/12/31 2022/12/31 2024/1/19 837403. BJ 康农种业 农林牧渔 农作物新品种的科研、生 产、加工、销售。 8.83 1.98 41.34 22.26 11.20 1.47 60.45 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 下周北交所1家企业更新新股发行动态。许昌智能将于1月22日公告发行结果。许昌智能所属行业为电力设备，主营业务为智能配用电产品和系统的研发、设计、组装、销售和服务，提供全面的配用电解决方案。2022年公司营业收入与归母净利润分别为4.8亿元和41.9百万元。 下周北交所1家企业上会。金康精工将于1月25日上会。金康精工所属行业为电力设备，主营业务为电机绕组自动化生产线、高端设备的研发、生产与销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为2.3亿元和31.7百万元。 表3：下周新股申购动态 周一 周二 周三 周四 周五 2024-01-22 2024-01-23 2024-01-24 2024-01-25 2024-01-26 发行结果公告:许昌智能 数据来源：北交所官网，西南证券整理 3本周行情回顾 分析周期为2024年1月15日（周一）-2024年1月19日（周五）。 本周，北交所行情有所回升：周五（1月19日）收盘市值4135.7亿元，北证50指数 较周一（1月15日）开盘市值上升约4.0%，整体比创业板上升6.6个百分点（创业板指下跌约2.6%）；相比市场上升约4.4个百分点（沪深300下跌约0.4%）。 图3：本周行情回顾 0.72% 2.26% 1.17% -5.76% -1.66% -2.60% -0.44% -2.33% -1.72% 3.96% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -8%-6%-4%-2%0%2%4%6% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所242只个股中有228只股票上涨，14只股票下跌。其中，鸿智科技区间内上涨56.3%，市盈率（TTM）为32.5倍；创远信科区间内下跌7.5%，市盈率 （TTM）为72.2倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 60% 50% 40% 创远信科新安洁沪江材料恒合股份海能技术 -2.50%-2.42% -2.36% -3.96% -7.48% 0% 30% 20% -5% 56.32% 50.41%49.91% 40.45% 36.52% 10% 0% 鸿智科技天纺标康农种业联迪信息天铭科技 -10% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于家用电器、社会服务、农林牧渔、计算机、汽车行业。上涨的 228只股票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有134只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表4：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 870726.BJ 鸿智科技 家用电器 电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电产品的研发、生产和销售。 871753.BJ 天纺标 社会服务 纺织品、鞋类、皮革等产品检测 837403.BJ 康农种业 农林牧渔 农作物新品种的科研、生产、加工、销售 839790.BJ 联迪信息 计算机 软件开发与服务，软件产品销售，配套硬件销售等。 836270.BJ 天铭科技 汽车 主要从事绞盘,电动踏板及越野改装装备和改装件的研发,生产,销售及服务。 跌幅前五 831961.BJ 创远信科 机械设备 无线通信、射频微波测量技术领域 831370.BJ 新安洁 环保 城市道路生活垃圾清扫、收集 870204.BJ 沪江材料 轻工制造 高阻隔工业软包装的研发、生产和销售。 832145.BJ 恒合股份 环保 加油站二次油气回收系统、液位量测系统及油气回收在线监测系统的销售、安装和调试 430476.BJ 海能技术 机械