首批回购系列指数ETF申报，基金密集增设D类份额

首批回购系列指数ETF申报，基金密集增设D类份额 研究结论 基金市场热点跟踪：1.首批回购系列指数ETF申报：2023年10月17日，上证回购指数、中证回购指数、中证回购价值策略指数及中证回购质量策略指数正式发布。短短几个月后，回购系列指数ETF就来了。证监会网站最新信息显示，1月17日，易方达、华夏、博时、鹏华、景顺长城等5家公司正式上报回购系列指数ETF，其中易方达、华夏、博时上报中证回购价值策略ETF，而景顺长城和鹏华则选择布局 中证回购ETF。2.基金密集增设D类份额：1月16日，大成基金公告称，为进一步 ETF互联互通再扩容，个人养老金队伍持续扩大 2024-01-15 景顺长城旗下创业50ETF降费，首批中证 2024-01-07 A50ETF上报华泰柏瑞旗下两款ETF降费，建信基金旗 2024-01-01 下REIT再现增持 满足投资者的理财需求，提供更便捷的销售服务，自1月18日起，对大成景旭纯债债券型证券投资基金增设D类基金份额类别，并对该基金的基金合同、托管协议作出相应修改。事实上，近期，包括大成基金、鹏扬基金在内的多家基金公司密集为旗下基金产品增设D类份额，这些增设D类份额的产品以债基和货基为主，一般只能在基金公司直销平台或指定的平台销售。目前新设置的D份额在费率设置、申购门槛等方面具有特色，主要是为满足不同渠道的投资者需求。近两年在市场低迷、新发基金难卖的情况下，基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共17只，较上期增加9只，股票型基金3只，混合型基金6只，债券型基金6只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，混合和债券型基金成立数目最多。新基金共募集118.86亿元，较上期增加102.13亿元。其中，由田元强管理的平安鑫惠90天持有A募集规模最大，为30.00亿元。本期，国内新发行基金一共23只，较上期减少10只。其中，股票型基金7只，混合型基金6只，债券型基金9只，国际（QDII）基金1只，债券型基金发行数目最多。上周共有109只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：中欧基金（10只）、兴业基金（8只）和鹏扬基金（8只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-2.71%，混合型基金为-2.11%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.97%，量化对冲产品为0.10%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-7.71%，混合型基金为-6.14%，债券型基金为-0.09%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.11%，量化对冲产品为0.62%。 场内基金动态：截止2023年1月19日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模3241亿元，其次为科创50规模1340亿元、上证50规模913亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片(CNI)、中国互联网50规模最大。上周，沪深300资金净流入最多228亿元，上证50、纳斯达克科技市值加权、上证指数其次，中证1000净流出最多20亿元；年初至今，沪深300净流入最多551亿，上证 50、科创50其次，中证1000资金净流出最多82亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年01月21日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【首批回购系列指数ETF申报】2023年10月17日，上证回购指数、中证回购指数、中证回购价值策略指数及中证回购质量策略指数正式发布。短短几个月后，回购系列指数ETF就来了！证监会网站最新信息显示，1月17日，易方达、华夏、博时、鹏华、景顺长城等5家公司正式上报回购系列指数ETF，其中易方达、华夏、博时上报中证回购价值策略ETF，而景顺长城和鹏华则选择布局中证回购ETF。中证回购指数选取沪深市场中回购比例较高的100只证券作为指数样本，反映较高回购比例证券的整体表现；中证回购价值策略指数是在发生过股票回购的上市公司中选取估值水平低、业绩预期好的50只上市公司证券作为指数样本。 【基金密集增设D类份额】1月16日，大成基金公告称，为进一步满足投资者的理财需求，提供更便捷的销售服务，自1月18日起，对大成景旭纯债债券型证券投资基金增设D类基金份额类别，并对该基金的基金合同、托管协议作出相应修改。事实上，近期，包括大成基金、鹏扬基金在内的多家基金公司密集为旗下基金产品增设D类份额，这些增设D类份额的产品以债基和货基为主，一般只能在基金公司直销平台或指定的平台销售。目前新设置的D份额在费率设置、申购门槛等方面具有特色，主要是为满足不同渠道的投资者需求。近两年在市场低迷、新发基金难卖的情况下，基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1245只，共募集1.14万亿元；其中股票型基金新 成立355只，共募集1392.36亿元；混合型基金新成立347只，共募集1438.21亿元；债券型基 金新成立368只，共募集8086.70亿元；FOF基金共成立110只，共募集207.11亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立65只，共募集232.12亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 120 100 80 60 40 20 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/02/0523/03/0523/04/0523/05/0523/06/0523/07/0523/08/0523/09/0523/10/0523/11/0523/12/0524/01/05 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 120 100 80 60 40 20 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/02/0523/03/0523/04/0523/05/0523/06/0523/07/0523/08/0523/09/0523/10/0523/11/0523/12/0524/01/05 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/02/0523/03/0523/04/0523/05/0523/06/0523/07/0523/08/0523/09/0523/10/0523/11/0523/12/0524/01/05 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 25 单位(只) 10 208 156 104 52 0 23/02/05 23/03/05 23/04/05 23/05/05 23/06/05 23/07/05 23/08/05 23/09/05 23/10/0523/11/05 23/12/05 0 24/01/05 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共17只，较上期增加9只，股票型基金3只，混合型基金6只，债券 型基金6只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，混合和债券型基金成立数目最多。新基金 共募集118.86亿元，较上期增加102.13亿元。其中，由田元强管理的平安鑫惠90天持有A募集 规模最大，为30.00亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了3只，共募集6.31亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了6 只，共募集15.30亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了6只，共募集92.87亿元，其中2只被动指数型债券基金、1只混合债券型二级基金、2只混合债券型一级基金和1只中长期纯债型基金。 国际（QDII）型基金成立1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集2.37亿元。 FOF型基金成立1只，为混合型FOF基金，共募集2.01亿元。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 020262.OF 平安鑫惠90天持有A 30.00 2024-01-18 债券型基金 田元强 2 019790.OF 宝盈中债0-5年政策性金融债A 25.00 2024-01-18 债券型基金 程逸飞 3 020153.OF 华宝中债0-3年政策性金融债A 25.00 2024-01-18 债券型基金 徐锬 4 019922.OF 华泰柏瑞锦悦 8.00 2024-01-19 债券型基金 罗远航 5 016543.OF 景顺长城中证上海环交所碳中和A 6.00 2024-01-17 股票型基金 张晓南 6 018549.OF 金鹰研究驱动A 5.09 2024-01-16 混合型基金 倪超 7 020391.OF 安信90天滚动持有A 4.77 2024-01-17 债券型基金 张睿 8 018730.OF 华夏招鑫鸿瑞A 4.74 2024-01-16 混合型基金 钟帅 9 020162.OF 华安睿信优选A 2.91 2024-01-18 混合型基金 陆奔 10 513400.OF 鹏华道琼斯工业平均ETF 2.37 2024-01-17 国际(QDII)基金 李悦,罗英宇 11 018815.OF 方正富邦核心优势A 2.11 2024-01-15 混合型基金 吴昊 12 019661.OF 易方达汇悦平衡养老目标三年持有 2.01 2024-01-16 FOF基金 汪玲 13 020440.OF 东兴数字经济A 0.35 2024-01-16 混合型基金 周昊 14 020255.OF 中欧中证机器人指数A 0.17 2024-01-17 股票型基金 宋巍巍 15 020481.OF 招商中证机器人A 0.14 2024-01-19 股票型基金 许荣漫 16 020560.OF 万家高端装备量化选股A 0.10 2024-01-19 混合型基金 尹航 17 020218.OF 万家锦利A 0.10 2024-01-18 债券型基金 董一平 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共23只，较上期减少10只。其中，股票型基金7只，混合型基金 6只，债券型基金9只，国际（QDII）基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的7只股票型基金，均为被动指数型基金，被动指数基金主要跟踪红利，黄金产业、 公共卫生、大数据、新能源和深证50指数。新发行的6只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的9只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金，1只被动指数型债券