核心观点与市场跟踪
- 国内资金面：截至2024年11月15日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎分别为-135.19亿元、14.01亿元、-37.29亿元、104.81亿元。宽基ETF净卖出-187.61亿元，中证A500ETF为增持主力+270.91亿元，沪深300ETF减持-171.84亿元。食品饮料、非银、医药、电子增持规模靠前，有色、传媒、电新遭抛售。宽基红利ETF获增持+6.65亿元，央国企相关ETF净卖出-3亿元。
- 市场表现：市场在周一超预期冲高后陷入调整，权益资产普跌，微盘指数跌幅较小-1.19%，中证500、中证1000、中证2000指数均跌超4%。港股低迷，恒生科技大跌-7.29%。一级行业仅传媒收涨+1.27%，地产、军工跌超9%。基本面拐点尚未看到，流动性推动的杠杆行情缺乏上涨支撑，后续大概率继续震荡。
- 海外市场：美联储主席鲍威尔发言偏鹰，12月降息概率从82.5%跌到62.4%，明年预期降两次。美债短端利率4％打底，10年期美债收益率还有上行空间。风险资产普跌，美元、美债利率强势。美股周五高位下行，关注下周三nvda业绩情况，12/18日美央行会议临近需特别小心。
ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。年初至今总回报19%，较ETF等权超额5.18%，最大回撤6.3%。最新持仓包括标普500ETF、纳指ETF、30年国债指数ETF、豆粕ETF、上证综指ETF、黄金ETF。
- 中美核心资产组合：年化回报33.18%，较各指数等权超额收益12%，最大回撤18.23%。最新持仓包括中证红利、纳斯达克指数、黄金ETF。
- 高景气/红利轮动策略：年化收益12.98，较各指数等权超额收益14.1%，最大回撤22.91%。最新持仓包括红利低波ETF、央企红利50ETF。
- 双债LOF增强策略：年化收益6.93%，夏普比率2.81，最大回撤2.42%。通过调整权重保证债券持仓占较大份额。
- 结构化风险平价（鑫选ETF）：年化收益率为4.07%，最大回撤0.48%，夏普比率为2.93。
- 结构化风险平价（QDII）：年化收益率为11.56%，最大回撤2.29%，夏普比率为2.7。配置包括黄金ETF、纳指ETF、日经ETF等QDII产品，以及国内红利和债券ETF。
指数基金新发市场追踪
- 新申报指数基金：本周22只，创业板50ETF密集申报。
- 新成立指数基金：本周25只，募集总金额585.92亿元，其中指数基金15只，首发规模493.90亿元。
- 首发基金：下周5只指数基金开募，包括华安中证云计算与大数据主题指数A、鹏华中证全指公用事业ETF等。
- 上市基金：下周3只基金上市交易，包括沪深300ETF永赢、广发中证A500ETF、易方达中证A500ETF。
ETF资金流向
- A股ETF：宽基ETF净卖出-187.61亿元，中证A500ETF增持+270.91亿元。一级行业中，食品饮料、非银、医药、电子增持，有色、传媒、电新减持。因子类ETF中，宽基红利ETF获增持+6.65亿元，央国企相关ETF净卖出-3亿元。
- 跨境ETF：本周净流入+105亿元，香港ETF净流入+100.59亿元，美国ETF获小幅增持+2.19亿元。
- 商品ETF：黄金ETF遭减持-37.15亿元。
市场表现复盘
- 全球大类资产：回顾各指数表现，具体数据未详细列出。
- 一级行业表现：回顾各行业指数表现，具体数据未详细列出。
