非银金融行业日报：三大指数再度冲高回落 央行发布12月份信贷数据

三大指数再度冲高回落央行发布12月份信贷数据 证券研究报告—行业日报 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 0.15 -0.03 -0.10 -0.25 -0.36 -0.88 01月15日主要指数表现（%） 2024.01.15 （预计发布时间：2024.01.16） 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 核心观点 行情回顾 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之 后行情回落，沪指2900点再度得而复失，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄，尾盘微幅收红，深指、创指收绿。 资金层面，两市量能大幅下滑，勉强维持在6000亿之上，场内投资者预期仍然相对悲观，交投活跃度较低。短期来看，信贷数据表现平平，CPI等经济数据持续负增长，在近期尚无稳增长政策落地的情况下，无明确主线的市场上行支撑力度不足，或将维持震荡趋势。 券商方面，板块今日整体表现平平，内部行情出现一定分化现象。当前，受益于业绩预增利好的券商或更易在短期内上行，进而带动板块走强，但在市场相对疲软的情况下，业绩驱动力相对不足，或无法支撑板块持续上行，投资者需注意相关风险。 风险提示：经济数据表现不佳引发市场扰动 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之后行情回落，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄，尾盘微幅收红，深指、创指收绿。截至收盘，上证指数 （+0.15%）收报2886.29点，深证成指（-0.36%）收报8963.93点，创业板指（-0.88%）收报1745.61。两市量能维持6000亿之上，北向资金小幅净流出 3.55亿元（数据来源：同花顺iFinD）。申万Ⅰ级行业过半上涨，商贸零售、社会服务、交通运输领涨，国防军工、环保、农林牧渔领跌。证券Ⅱ下跌0.25%，43家上市券商多数下跌，天风证券、财达证券、首创证券领涨，兴业证券、申万宏源、财通证券领跌。 要闻关注 央行发布数据显示，12月份，人民币贷款增加 1.17万亿元，同比少增2401亿元； 北交所债市今日开市，有望扩展市场直融渠道，促进市场发展。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（1月15日），三大指数早盘低开，短暂下跌后震荡走高，午前触顶，沪指再上2900点，之后行情回落，三大指数震荡下行，沪指涨幅收窄， 尾盘微幅收红，深指、创指收绿。截至收盘，上证指数（+0.15%）收报2886.29点，深证成指（-0.36%）收报8963.93点，创业板指（-0.88%）收报1745.61，沪深300（-0.10%）收报3280.92点。 今日沪深两市上涨股票为1972家，占总体股票比重38.73%，横盘224家， 下跌2896家。资金流方面，上证指数今日成交额为2692亿元，深证成指今日 成交额为3417亿元，两市成交额6109亿元，创业板指成交额1304亿元，沪 深300成交额1443亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业过半上涨，涨幅最大的三个行业分别是，商贸零售（申万）（+1.53%）、社会服务（申万）（+1.19%）、交通运输（申万）（+1.15%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，国防军工（申万）（-2.18%）、环保（申万）（-1.57%）、农林牧渔（申万）（-1.29%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.03%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.25%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.38%，多元金融 （申万）今日上涨了0.44%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 2.00 1.53 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50-2.18 商社交纺美家银建石煤轻房电通建医非传公综食汽机钢基计有电农环国贸会通织容用行筑油炭工地子信筑药银媒用合品车械铁础算色力林保防零服运服护电材石制产装生金事饮设化机金设牧军 售务输饰理器料化造饰物融业料备工属备渔工 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 商贸零售 1.53 社会服务 1.19 交通运输 1.15 纺织服饰 1.10 美容护理 0.95 后五 国防军工 -2.18 环保 -1.57 农林牧渔 -1.29 电力设备 -1.14 有色金属 -0.93 日期 涨跌家数 1月15日 上涨家数 1972 平盘家数 224 下跌家数 2896 涨停家数 43 跌停家数 8 1月12日 上涨家数 1400 平盘家数 178 下跌家数 3513 涨停家数 28 跌停家数 9 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共12个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资 金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流入11.54亿元，社会服务 (申万)主力资金净流入6.81亿元，商贸零售(申万)主力资金净流入6.51亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出 19.86亿元，计算机(申万)主力资金净流出12.35亿元，国防军工(申万)主力资金净流出8.97亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 电社商建传钢轻纺非交家石煤美通综银农医房基环汽食建机公有国计电子会贸筑媒铁工织银通用油炭容信合行林药地础保车品筑械用色防算力服零装制服金运电石护牧生产化饮材设事金军机设务售饰造饰融输器化理渔物工料料备业属工备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，天风证券 （+1.68%）、财达证券（+1.11%）、首创证券（+0.86%）；跌幅最大的三家券商分别是，兴业证券（-1.46%）、申万宏源（-0.94%）、财通证券（-0.81%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共19家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流入0.31亿元，华泰 证券主力资金净流入0.24亿元，光大证券主力资金净流入0.20亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出0.33亿元， 东吴证券主力资金净流出0.21亿元，申万宏源主力资金净流出0.17亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（4.08%）、 太平洋（2.72%）、首创证券（2.54%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.14%）、招商证券（0.14%）、红塔证券（0.15%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 21.68 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) 天财首中太中西中光国东华华国国第长方南华东西长中广国国红东国中中招东信海中华浙山财申兴风达创国平原南信大泰方安林元海一城正京西吴部江信发金信塔北联泰银商兴达通金泰商西通万业证证证银洋证证建证君证证证证证创证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证公证证证证宏证券券券河券券投券安券券券券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券司券券券券源券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0.40 0.31 0.30 0.20 0.10 0.00 -0.10 -0.20 -0.30 -0.40 天华光太中国广华华中财财西西兴长中长招东国第南华首国山红浙方东国东中中国中信国海申东中风泰大平信元发林安泰通达部南业江原城商北金一京西创联西塔商正方信兴信银泰金达海通万吴国证证证洋证证证证证证证证证证证证证证证证证创证证证证证证证证证证证建证君公证证证宏证银券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券券券券券券券投券安司券券券源券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 图表7上市券商日换手率（%） 4.50 4.08 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 信太首天华财国东西兴中浙国中华方国华财国东第东光西中中中东中长长山中申国广华海南红招国达平创风林达联吴南业原商元国安正海泰通金北一兴大部金信泰方银城江西信万泰发西通京塔商信证洋证证证证证证证证证证证银证证证证证证证创证证证公证证证证证证证建宏君证证证证证证证券券券券券券券券券券券券河券券券券券券券业券券券司券券券券券券券投源安券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究中心 三、重大事项 央行：12月新增信贷1.17万亿社融增量1.94万亿M2增长 9.7% 12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元。12月末， 广义货币(M2)余额292.27万亿元，同比增长9.7%。狭义货币(M1)余额68.05 万亿元，同比增长1.3%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202401122960615965.html 国盛金控拟吸收合并国盛证券 近期，国盛金控拟吸收合并国盛证券，这意味着A股上市券商的数量将有望增至44家。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2024-01-15/A1705243029080.html 中信金控增持中信证券1.5亿H股“券商一哥”当前AH股溢价率为33.39% 1月12日晚间，中信证券公告称，公司第一大股东中信金控于2023年9 月4日至2024年1月11日期间，通过集中竞价交易方式合计增持中信证券 1.5亿股H股股份，增持股份数已达到中信证券已发行股份的1%。增持后中信金控持有中信证券22.9965亿股A股股份、5.85亿股H股股份，合计占中信证券已发行股份的19.46%。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2024-01-15/A1705243029083.html 北交所债券市场今日开市首批债券可交易 1月15日，北交所公司和企业债券市场正式开市，至此三大交易所债券 交易市场配齐。首日共上市3只企业债券，发行人分别为北京国资、京投公 司、广州智都，债券发行规模合计24.8亿元。值得注意的是，本次最新上市交易的首批债券仅面向机构债券专业投资者，支持匹配成交和协商成交两种交易方式。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202401152961835557.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现