非银金融行业日报：三大指数齐跌，央行发布2022年第四季度货币政策

三大指数齐跌，央行发布2022年第四季度货币政策 证券研究报告—行业日报 2023.02.27 （预计发布时间：2023.02.27） 02月27日主要指数表现（%） 0.00 -0.20 -0.40-0.28 -0.42 -0.60 -0.80 -0.73 -0.79 -1.00 -1.00 -1.20 -1.13 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（2月27日），今日早盘三指低开，随后直线拉升，沪创两指翻红。午盘维持震荡，午后，市场迅速下跌。尾盘行情趋于稳定，低位震荡，齐齐收绿。当前场内量能持续较低，市场交投情绪低迷，市场进入观望状态，中长期看，随着相关政策的逐步落地，资金或能重新找到入局方向。 政策方面，近日，央行今日发布2022年第四季度货币政策执行报告更加突出“精准有力”的实施基调。以“稳”为主仍是短期内货币政策的主要方向，此次突出强调“精准有力”，更体现出未来政策更倾向于引导资金向更需要的地方配置，此举有利于市场资金使用效率的提升。 市场方面，近日，证监会针对“伪市值管理”，表明监管部门对资本市场违法违规行为的“零容忍”态度。这有效的震慑了市场主体，加强了上市公司信息披露的真实完整性，有效的维护了投资者合法权益，为金融市场稳定发展“保驾护航”。 风险提示：市场短期跌幅增大 周一（2月27日），今日早盘三指低开，随后直线拉升，沪创两指翻红。午盘维持震荡，午后，市场迅速下跌。尾盘行情趋于稳定，低位震荡，齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.28%）收报3258.06 点，深证成指（-0.73%）收报11701.95点，创业板指（-0.79%）收报2409.79点。两市成交额持续较低，维持在7500亿左右，北向资金净卖出19.19亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，食品饮料、煤炭、基础化工领涨，传媒、电子、建筑材料领跌。证券Ⅱ下跌1.13%，43家上市券商全数下跌，中金公司、首创证券、南京证券领跌。 要闻关注 近日，央行今日发布2022年第四季度货币政策执行报告更加突出“精准有力”的实施基调。 近日，证监会针对“伪市值管理”回应，表明监管部门对资本市场违法违规行为的“零容忍”态度。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（2月27日），今日早盘三指低开，随后直线拉升，沪创两指翻红。午盘维持震荡，午后，市场迅速下跌。尾盘行情趋于稳定，低位震荡，齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.28%）收报3258.06点，深证成指（-0.73%）收报11701.95 点，创业板指（-0.79%）收报2409.79点，沪深300（-0.42%）收报4043.84点。 今日沪深两市上涨股票为1042家，占总体股票比重20.83%，横盘117家， 下跌3843家。资金流方面，上证指数今日成交额为3246亿元，深证成指今日成 交额为4290亿元，两市成交额7536亿元，创业板指成交额1526亿元，沪深300 成交额1880亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，食品饮料 （申万）（+1.02%）、煤炭（申万）（+0.47%）、基础化工（申万）（+0.38%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（-1.78%）、电子（申万）（-1.58%）、建筑材料（申万）（-1.37%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.00%，证券Ⅱ （申万）今日下跌了1.13%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.72%，多元金融（申万）今日下跌了1.02%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 1.50 1.02 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00-1.78 食煤基通纺社交房电公石银农国商机美钢有建医环非轻汽综家计建电传品炭础信织会通地力用油行林防贸械容铁色筑药保银工车合用算筑子媒饮化服服运产设事石牧军零设护金装生金制电机材 料工饰务输备业化渔工售备理属饰物融造器料 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 名称 涨跌幅（%） 前五 食品饮料 1.02 煤炭 0.47 基础化工 0.38 通信 0.08 纺织服饰 0.08 后五 传媒 -1.78 电子 -1.58 建筑材料 -1.37 计算机 -1.37 家用电器 -1.15 日期 涨跌家数 2月27日 上涨家数 1042 平盘家数 117 下跌家数 3843 涨停家数 21 跌停家数 7 2月24日 上涨家数 1749 平盘家数 241 下跌家数 3012 涨停家数 17 跌停家数 6 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业多数行业呈现主力资金净流出状态，其中净流入主力资金最多的三个行业分别是，基础化工(申万)主力资金净流入5.00亿元，食品饮料 （申万)主力资金净流入1.18亿元，纺织服饰（申万)主力资金净流入0.55亿元； 净流出主力资金最多的三个行业分别是，计算机(申万)主力资金净流出47.04 亿元，电子(申万)主力资金净流出35.67亿元，医药生物(申万)主力资金净流出 25.69亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.005.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 -47.04 基食纺煤社综家交石房环美公钢农商建通电轻银建机国有非传汽医电计础品织炭会合用通油地保容用铁林贸筑信力工行筑械防色银媒车药子算化饮服服电运石产护事牧零材设制装设军金金生机工料饰务器输化理业渔售料备造饰备工属融物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商全数下跌，跌幅最大的三家证券分别是，中金公司（-2.44%）、首创证券（-2.16%）、南京证券（-2.07%）。另外，跌幅最小的三家证券分别是，国泰君安（-0.56%）、华泰证券（-0.64%）、海通证券（-0.66%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商多数呈主力资金净流出状态，其中主力资 金净流入仅有东北证券一家券商，其主力资金净流入0.08亿元；另外，主力资 金净流出最多的三家证券分别是，中信证券主力资金净流出0.90亿元，中银证 券主力资金净流出0.71亿元，东方证券主力资金净流出0.56亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（13.97%）、 首创证券（7.44%）、国联证券（2.10%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.08%）、招商证券（0.13%）、申万宏源（0.14%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 0 (1) -0.56 (1) (2) (2) (3) -2.44 (3) 国华海中国中东太广国中长中申中招兴山华西国东信中方财天国华财国东红东长西第华浙光南首中泰泰通国信信北平发海信江银万原商业西安南元吴达泰正通风联林达金兴塔方城部一西商大京创金君证证银证证证洋证证建证证宏证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证创证证证证证公安券券河券券券券券投券券源券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券司 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 0.08 0 0 0 -1 -1 -1 -0.90 东西中国国长国中东华山长国财财太国东华海国红华申方华西招广中中天兴第南浙信首中光东中中北部国海元江信原兴西西城联通达平金吴林通泰塔安万正泰南商发泰信风业一京商达创金大方银信证证银证证证证证证证证证证证证洋证证证证君证证宏证证证证证证建证证创证证证证公证证证证券券河券券券券券券券券券券券券券券券券安券券源券券券券券券投券券业券券券券司券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 16 13.97 14 12 10 8 6 4 2 0.08 0 信首国南中第光中东财国国天浙长中中华华广兴华西太财国东山西东东红方中中华长海中国申招国达创联京金一大银方达元金风商城原泰西林发业安部平通海兴西南吴北塔正信信泰江通国泰万商信证证证证公创证证证证证证证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证建证证证证银君宏证证券券券券司业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券投券券券券河安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 稳健货币政策有何新提法物价、汇率又有哪些增量表述速览央行最新表态 央行今日发布2022年第四季度货币政策执行报告(以下简称“四季度报告”)显示，对于稳健的货币政策，相较于三季度提出的“加大实施力度”，四 季度报告更加突出“精准有力”的实施基调；三季度“为实体经济提供更有力、更高质量的支持”的表述也被改为“稳固对实体经济的可持续支持力度”。 报告数据亦显示，2022年贷款加权平均利率再创有统计以来新低。12月的一般贷款加权平均利率为4.57%，同比下降0.62个百分点；企业贷款加权平均利率为3.97%，同比下降0.6个百分点。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202302242646321420.html 监管点名“伪市值管理”上市公司须树立正确观念 2月24日，证监会公开部分对2022年全国人大代表建议的回复，在对《关于强化证券精准监管保障上市公司高质量发展的建议》的答复中，提出强化对“伪市值管理”的精准打击。此前的2月10日，证监会在通报2022年案件办理情况时也曾特别点名“伪市值管理”：“有的与操纵团伙签订‘伪市值管理’协议，并提供人员、资金及证券账户等参与操纵。” 资料来源：http://www.zqrb.cn/stock/gupiaoyaowen/2023-02-27/A1677425811307.html 监管剑指券商“风水专家”禁止发布利用玄学预测股市类研报 2月24日，证监会在对《关于严厉打击风水盲测股市动向的建议》（十 三届全国人大五次会议第6178号建议）的答复中表示，一贯重视对发布证券研究报告行为的监管，建立了基本完善的制度规则和监管机制，并持续强化日常监管执法，着力提升证券研究报告业务质量和合规水平。 证监会表示，监管实践中，发现部分证券分析师、证券投资顾问利用天干地支、阴阳五行等理论对证券及证券市场走势进行分析、预测或提供投资建议服务，背离了发布证券研究报告独立、客观、公平、审慎的基本原则，违反了法律规定和相关执业规范。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-02-27/A1677425811317.html 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 大