传媒行业周报系列2024年第2周：GPTStore上线，继续看好春节档及MR应用

研报摘要

市场行情回顾

2024年第2周，中国股市整体下跌，其中上证指数、沪深300指数、创业板指数分别下跌1.61%、1.35%、0.81%。香港市场亦呈下跌态势，恒生指数下跌1.76%，恒生互联网指数下跌3.29%。传媒行业在申万一级行业排名中表现相对靠后，SW传媒指数下跌3.03%，落后于创业板指数2.22个百分点。

核心观点与投资建议

• GPT Store上线：GPT Store的正式推出标志着AI应用商业化变现的新阶段，开启了AI应用的新周期。投资者应关注GPT应用商店的发展及其对行业的影响。
• 春节档与MR应用：预计春节档票房将持续表现良好，同时AI影视拍摄与MR数字展示领域值得关注。推荐关注与AI影视拍摄和MR相关的企业，如风语筑、大丰实业、横店影视、奥拓电子、锋尚文化、芒果超媒、光线传媒。

行业新闻概览

• 游戏行业：Steam在线人数再创新高，反映了电子游戏市场的强劲增长势头。九号卡丁车Pro2凭借其创新功能获得CES 2024创新大奖。Unity宣布大规模裁员，聚焦核心业务。《卡拉彼丘》作为一款二次元战术射击游戏，即将进行公测。
• 游戏引擎与技术：Unity计划裁员25%，以优化运营。《卡拉彼丘》融合了二次元与战术射击元素，提供独特游戏体验。英伟达与多家游戏公司合作开展AI数字人业务。
• 硬件与设备：苹果Vision Pro将于2月2日上市，将提供大量游戏和3D电影资源。

风险提示

• 监管政策不确定性风险
• 宏观经济下行风险

主要推荐

• 游戏行业：维持低位推荐，看好行业健康发展，重点关注业绩稳定、布局小程序游戏和出海业务的公司，如三七互娱、完美世界、神州泰岳、名臣健康。
• 影视与娱乐：看好春节档表现，推荐关注AI影视拍摄和MR数字展示相关标的。

关键数据与市场表现

• 市场表现：SW传媒指数在2024年第2周下跌3.03%，在所有申万一级行业中排名28位。
• 行业新闻亮点：GPT Store上线、苹果Vision Pro发布、《卡拉彼丘》公测等事件引发市场关注。
• 行业动态：游戏行业创新产品不断涌现，AI技术应用加速，硬件设备更新换代。

总结

本报告聚焦于传媒行业，特别是GPT Store的商业化进展、春节档预期、AI应用与硬件创新等方面。推荐关注AI应用、游戏与影视产业的前沿动态，同时也提醒注意政策与经济环境带来的潜在风险。