传媒行业周观点：腾讯领跑2023年手游收入榜，苹果Vision Pro预计1月底发售

腾讯领跑2023年手游收入榜，苹果VisionPro预计1月底发售 证券研究报告|传媒 强于大市(维持) 行业核心观点： ——传媒行业周观点(01.01-01.07)2024年01月08日 行业相对沪深300指数表现 上周传媒行业（申万）下跌2.99%，居市场第21位，跑输沪深300指 数。AppMagic公布2023年全球手游发行商和全球手游收入榜。在发 3473 行商榜单中，腾讯继续以巨大优势领跑，网易、Playrix分别稳居第2和第3，米哈游也高居第四。从具体游戏来看，《�者荣耀》再次蝉联全球iOS和Android手游收入榜冠军宝座，《RoyalMatch》、《崩坏：星穹铁道》和《MonopolyGo》首次进入Top10榜单。我们认为中国的游戏发行商和游戏在榜单中占据明显的优势，这表明中国游戏产业在全球范围内具有显著的影响力和竞争力，未来，中国游戏产业将继续保持快速 发展态势，不断提升自身实力和国际竞争力，为数字经济的发展和国际 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 传媒沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 交流与合作做出更大的贡献。苹果VisionPro预计1月27日在美发售。据华尔街见闻报道，苹果的首台空间计算产品VisionPro预计将于今年1月27日在美国发售。苹果VisionPro依靠优质的屏幕硬件、自身强大的生态系统和优秀的交互设计，预计将带给用户相比其他AR/VR产品更沉浸、更广泛和更便捷的使用体验；对于整个行业而言，苹果VisionPro的发布或将推动整个行业的技术进步和创新能力。 投资要点： 游戏：1）Steam23年发行游戏超1.4万。2）Unity团结引擎创世版开放下载。 互联网：1）钉钉与IDC联合发布《2024AIGC应用层十大趋势》白皮书。白皮书认为：应用层创新将成为2024年AIGC产业发展确定方向；AIAgent是大模型落地业务场景的主流形式；应用将从云原生走向AI 原生。IDC预测，到2026年，2/3的云应用将使用AI。2）芒果TV国际APP已覆盖全球超过195个国家和地区。 投资建议：政策指引、热点驱动、市场拓展和AIGC技术赋能，推动行业发展。1）游戏：建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司。2）影视剧集：电影方面，利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；剧集方面，建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台；3）AIGC：建议关注已有AIGC应用落地公司；4）虚拟现实：建议关注布局虚拟现实内容端的公司。 风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技 -术应用不及预期；商誉减值风险。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 2023年电影市场强劲复苏，国产电影崭露锋芒 2024年元旦档创影史新高，头部影片势能显著 抖音发起精品微短剧合作计划，助推行业快速发展 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:李中港 电话：17863087671 邮箱：lizg@wlzq.com.cn 正文目录 1传媒行业周行情回顾3 1.1传媒行业涨跌情况3 1.2传媒行业估值与交易热度4 1.3个股表现与重点个股监测5 2传媒行业周表现回顾6 2.1游戏6 2.2影视院线8 3行业新闻与公司公告9 3.1行业及公司要闻9 3.2公司重要动态及公告10 4投资建议12 5风险提示13 图表1：申万一级行业指数周涨跌幅（%）3 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）3 图表3：传媒各子行业周涨跌情况（%）4 图表4：传媒各子行业涨跌情况（%）（年初至今）4 图表5：申万传媒行业估值情况（2014年至今）4 图表6：申万传媒行业周成交额情况5 图表7：申万传媒行业周涨跌前10（%）5 图表8：申万传媒行业年涨跌前10（%）6 图表9：重点跟踪个股行情6 图表10：中国及重点海外地区游戏畅销榜Top107 图表11：游戏行业中重度游戏买量Top10排行（近一周）7 图表12：新游预约Top5排行（iOS、安卓）8 图表13：电影周票房及同比、环比增速变动情况8 图表14：上周票房榜单（含服务费）9 图表15：传媒行业大宗交易情况10 图表16：传媒行业限售解禁情况（未来三个月内）11 图表17：传媒行业股权质押情况11 1传媒行业周行情回顾 1.1传媒行业涨跌情况 上周传媒行业（申万）下跌2.99%，居市场第21位，跑输沪深300指数。上周沪深300指数下跌2.97%，创业板指数下跌6.12%。传媒行业跑输沪深300指数0.02pct，跑赢创业板指数3.13pct。 图表1：申万一级行业指数周涨跌幅（%） 资料来源：iFinD、万联证券研究所 年初至今，传媒行业（申万）跑输沪深300指数。传媒行业（申万）累计跌幅2.99%，沪深300指数下跌2.97%，创业板指数下跌6.12%。传媒行业跑输沪深300指数0.02pct,跑赢创业板指数3.13pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFinD、万联证券研究所 上周及年初至今各传媒子板块下跌。2024年开年第一周，传媒六大板块行情均下跌，数字媒体板块下跌最多，跌幅4.76%，出版板块下跌最少，跌幅1.02%。 图表3：传媒各子行业周涨跌情况（%）图表4：传媒各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFinD、万联证券研究所资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.2传媒行业估值与交易热度 估值低于6年均值水平。从估值情况来看，SW传媒行业PE（TTM）估值较上周有所下跌，下跌至23.43X，低于6年均值水平26.52X，下跌幅度为11.64%。 图表5：申万传媒行业估值情况（2014年至今） 资料来源：iFinD、万联证券研究所 交易热度较上周下降。4个交易日中，申万传媒行业总成交额为1587.42亿元，平均每日成交额为396.86亿元，日均交易额较上个交易周下降16.03%。 图表6：申万传媒行业周成交额情况 资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.3个股表现与重点个股监测 上周板块总体下行，下跌个股超7成。141只个股中，上涨个股数为27只，下跌个股数为108只，上涨个股比例为19.15%。 图表7：申万传媒行业周涨跌前10（%） 资料来源：iFinD、万联证券研究所 图表8：申万传媒行业年涨跌前10（%） 资料来源：iFinD、万联证券研究所 重点跟踪的8只股票上周行情均下跌。光线传媒下跌幅度最小，跌幅为1.84%，视源股份下跌幅度最大，跌幅为9.48%。 图表9：重点跟踪个股行情 证券代码 证券简称 总市值（亿元） 周涨跌幅（%） 收盘价（元） 300251.SZ 光线传媒 234.69 -1.84 8.00 002027.SZ 分众传媒 893.97 -2.06 6.19 002624.SZ 完美世界 223.87 -2.53 11.54 300413.SZ 芒果超媒 451.97 -4.13 24.16 300770.SZ 新媒股份 85.58 -4.24 37.04 002292.SZ 奥飞娱乐 123.18 -4.80 8.33 603444.SH 吉比特 167.64 -5.07 232.70 002841.SZ 视源股份 290.45 -9.48 41.42 注：区间收盘价指上周最后一个交易日的收盘价，复权方式为前复权。资料来源：iFinD、万联证券研究所 2传媒行业周表现回顾 2.1游戏 腾讯《�者荣耀》位居榜首，腾讯游戏包揽前�。从厂商来看，腾讯游戏占据6席， 网易游戏占据2席，灵犀互娱和途游科技各占1席。 图表10：中国及重点海外地区游戏畅销榜Top10 资料来源：七麦数据、万联证券研究所注：截至2024年01月07日。 买量方面，《寻道大千》榜单第1。梦游网络《龙迹之城》排名第3。图表11：游戏行业中重度游戏买量Top10排行（近一周） 资料来源：DataEye、万联证券研究所注：截至2024年01月07日。 新游预约方面，《白荆回廊》和《诸神终应知晓》分别位居iOS端和Android端预约榜第1位。《白荆回廊》同时上榜iOS端和Android端预约榜Top5。 图表12：新游预约Top5排行（iOS、安卓） 资料来源：TapTap、万联证券研究所注：截至2024年01月07日。 2.2影视院线 票房数据：上周票房表现环比下降。据灯塔专业版数据，第1周（上周，01.01-01.07）票房为9.75亿元，同比增长119.10%，环比降低38.75%。 图表13：电影周票房及同比、环比增速变动情况 资料来源：灯塔专业版、万联证券研究所注：票房含服务费。 《年会不能停！》为上周票房第一，票房占比32.60%。《金手指》排名第二；《潜行》位居第三。 01.08-01.14主要有7部新片上映：截至01月08日，《你的约定》累计想看人数达 4.21万人，《小行星猎人》累计想看人数达0.89万人，《极限救援》累计想看人数达 2.30万人，《大雨》累计想看人数达2.33万人，《动物园里有什么？》累计想看人数 达6.66万人，《养蜂人》累计想看人数达3.59万人，《回西藏》累计想看人数达0.70 排名 排片影片名 上周票房（万元） 票房占比 豆瓣评分 涉及主要公司 1 年会不能停！ 31792.42 32.60% 8.2 中国电影、猫眼影业、横店影业、 保利影业 2 金手指 16979.29 17.40% 6.5 猫眼影业、中国电影、中影电影 3 潜行 10765.82 11.00% 6.0 阿里影业、中影电影 4 一闪一闪亮星 星 10582.65 10.90% 6.0 猫眼影业、中国电影、保利影业 5 三大队 6193.06 6.40% 7.1 中国电影、中影电影、阿里影业 6 海�2：失落的�国 5372.00 5.50% 6.5 华纳兄弟、中国电影、中影电影 7 非诚勿扰3 3412.92 3.50% 6.0 中国电影、猫眼影业、爱奇艺、华谊兄弟 8 泰勒·斯威夫特：时代巡回 演唱会 2643.53 2.70% 9.3 中国电影、中影电影、阿里影业 9 天降大任 2496.13 2.60% 暂无评分 中影电影 10 舒克贝塔·� 角飞碟 1813.48 1.90% 暂无评分 猫眼影业、横店影业 万人。图表14：上周票房榜单（含服务费） 资料来源：灯塔专业版、万联证券研究所注：截至2024年01月08日01:00。 3行业新闻与公司公告 3.1行业及公司要闻 【游戏】 行业动态： AppMagic公布2023年全球手游发行商和全球手游收入榜。AppMagic公布了2023年全球手游发行商和全球手游收入榜。在发行商榜单中，腾讯继续以巨大优势领跑，网易、Playrix分别稳居第2和第3。除了腾讯和网易之外，另一家中国发行商米哈游在榜单内的排名高居第四。从具体游戏来看，《�者荣耀》再次蝉联全球iOS和Android手游收入榜冠军宝座，且比排名第二的《PUBGMobile》高出3亿美元。今年，《原神》和《糖果传奇》互换排名，且两者收入均出现同比下降。此外，《RoyalMatch》、《崩坏：星穹铁道》和《MonopolyGo》均首次进入Top10榜单。（APPMagic） Steam2023年发行游戏超1.4万。1月3日，SteamDB数据统计网站发布了一系列游戏统计信息，其中显示2023年Steam平台发行游戏数量创下新高。在2023年，Steam平台一共发行14,533款游戏，相比2022年的12,562款增加1971款，增幅约15.6%。此外，2023年Steam平台平均每月发行1211款游戏，这一数据已经超过了