机械行业月报：12月制造业PMI为49%，工业机器人产量环比恢复增长

2023年12月机械设备行业领先沪深300指数。2023年12月各指数有涨有跌。其中上证指数跌幅为1.81%，深证成指跌幅为2.08%，创业板指跌幅为1.62%。恒生指数涨幅为0.03%，沪深300跌幅为1.86%。申万一级子行业中，6个子行业录得涨幅，25个子行业录得跌幅。其中有色金属行业涨幅最高，为2.28%，机械设备行业跌幅为1.16%，领先沪深300指数0.70个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠前，排名10/31。国家统计局日前发布的数据显示，12月份，受部分基础原材料行业生产淡季等因素影响，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降0.4个百分点。 机械概念板块中，5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅，其中农用机械行业涨幅为11.53%，领先沪深300指数13.39个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，丰光精密涨幅达139.72%，排行前十的个股涨幅均超过30%。12月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒润股份跌幅达36.45%。 2023年12月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至2023年三季度，我国分布式光伏装机达2.25亿千瓦，集中式光伏装机达2.95亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，11月分别为107.4万辆和102.6万辆，同比变动分别为+39.84%和+33.59%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2023年11月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，11月碳纤维单月进口为0.11亿美元，环比增长51.55%；累计值为1.39亿美元，环比增长8.86%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导体销售额为5808.29亿美元，同比增长4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，截止至2023年9月，我国半导体销售份额为26.33%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国市场分别为115亿美元及34亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023年11月，我国工业机器人单月生产36352台，同比减少9.38%；累计产量为387605台，同比减少3.73%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 2023年12月相关公司公告。 【时代新材】公司于12月27日发布公告，为了抓住产业发展机遇，打造未来优势产业，同时满足时代新材“十四五”期间产业发展资金需求，优化资本结构，公司向特定对象发行股票，募集资金扣除相关发行费用后将用于创新中心及智能制造基地项目、清洁能源装备提质扩能项目、新能源汽车减振制品能力提升项目及补充流动资金。 【矩子科技】公司于2023年12月28日审议通过了《关于将部分募投项目节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将首次公开发行股票募集资金投资项目“机器视觉检测设备研发中心项目”的节余募集资金3,300.97万元永久补充流动资金，用于公司日常生产经营及业务发展。 【杰瑞股份】12月30日，公司发布公告，海外业务的快速增长，对公司在海外市场的产品交付能力、售后服务能力等方面提出了更高的要求。因此，为更好地满足客户需求，公司拟终止原募投项目。新项目主要研发公司自主生产压裂成套设备、连续油管成套设备及购买相关配套设备。上述设备将用于在中国、阿联酋、沙特阿拉伯等地为客户提供一体化油气技术服务，增强公司综合服务能力，提升油气技术服务业务市场份额。 2023年12月机械行业投资建议： 工控及机器人相关产业：建议关注绿的谐波；建议关注埃斯顿、汇川技术、雷赛智能、江苏雷利、中大力德、鼎智科技。 锂电设备行业：推荐科达利、先导智能，国安达，欧克科技。 光伏设备行业：推荐帝尔激光，奥特维，东威科技，东方电热，建议关注罗博特科，骄成超声。 检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技、广电计量。 风险提示：宏观经济下行风险；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 2023年12月机械行业市场表现 机械行业整体市场表现 2023年12月，各指数有涨有跌。其中上证指数跌幅为1.81%，深证成指跌幅为2.08%，创业板指跌幅为1.62%。恒生指数涨幅为0.03%，沪深300跌幅为1.86%。 图表1：2023年12月各指数有涨有跌 2023年12月，申万一级子行业中，6个子行业录得涨幅，25个子行业录得跌幅。其中有色金属行业涨幅最高，为2.28%，机械设备行业跌幅为1.16%，领先沪深300指数0.70个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠前，排名10/31。 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名10/31，较沪深300指数高0.70个pct 2023年12月，国家统计局日前发布的数据显示，12月份，受部分基础原材料行业生产淡季等因素影响，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降0.4个百分点。 图表3：制造业PMI情况 机械行业细分板块市场表现 2023年12月，机械概念板块中，5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅，其中农用机械行业涨幅为11.53%，领先沪深300指数13.39个pct。 图表4：共计5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅 行业个股表现 2023年12月，机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，丰光精密涨幅达139.72%，排行前十的个股涨幅均超过30%。 图表5：部分个股2023年12月表现持续强势，丰光精密涨幅达139.72% 12月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒润股份跌幅达36.45%。 图表6：部分个股2023年12月进行了不同幅度的调整。其中恒润股份跌幅达36.45% 行业动态及政策要闻 光伏设备 2019年，受到政策迟于预期及标杆电价补贴改为竞价补贴模式，国内新增装机量较2018年下降明显。2020年受疫情影响，上半年电站装机规模较少，全年装机主要集中在下半年，尤其是12月，在抢装推动下，单月新增光伏装机规模达到29.5GW，创历史新高。2020年全年国内光伏新增装机量达48.20GW，同比上升60.1%，为近三年新高，累计光伏并网装机容量达253GW，新增和累计装机容量均为全球第一。2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至2023年三季度末，我国分布式光伏装机达2.25亿千瓦，集中式光伏装机达2.95亿千瓦。 图表7：光伏新增装机量 图表8：光伏发电装机 根据CPIA数据，我国光伏产品历年出口金额自2018年至2022年由161亿美元增至512.5亿美元，CAGR为33.57%，其中2022年同比增长80.27%。 图表9：我国光伏产品出口金额 国家发展改革委：强化对退役风电、光伏设备循环利用项目的资金支持 【新华财经】国家发展改革委新闻发言人李超19日在该委新闻发布会上表示，将在科技创新、资金支持、培育模式等方面精准发力，有针对性地解决制约退役风电、光伏设备高效循环利用的难点堵点问题。 当前推动退役风电、光伏设备高效循环利用，仍面临不少技术、经济效益、商业模式等方面的难题。 “我们将推动将退役风电、光伏设备循环利用技术研发纳入国家重点研发计划相关重点专项，开展退役风电、光伏设备高值利用等重点难点技术攻关，同时推广先进工艺技术应用。”李超说。 她表示，将强化资金支持，统筹现有资金渠道，加大对退役风电、光伏设备循环利用重点项目建设的支持力度。引导金融机构为符合条件的退役风电、光伏设备循环利用类项目提供融资便利。 “我们将强化模式培育，结合风电光伏设备布局情况，支持重点地区建设风电光伏设备循环利用产业集聚区，探索区域协同回收利用模式。同时，培育风电光伏设备循环利用央企‘领跑者’，发挥带动引领作用。”李超说。 锂电设备 受益于政府对新能源汽车消费的支持及行业竞争格局和供应链的完善，大众、通用、丰田和本田等为代表的传统车企正在加速布局电动车，车型也逐渐丰富。 我国新能源汽车2023年1月产量、销量有轻微回落；到2月底，数据出现明显回升。 根据中国汽车协会行业信息部统计，2023年11月，新能源汽车产销量持续提升，分别为107.4万辆和102.6万辆，同比变动分别为+39.84%和+33.59%。 图表10：我国新能源汽车销量及增速 图表11：我国新能源汽车产量及增速 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，截止至2023年11月，我国动力电池当月产量为87,700.00MWh，同比变化+38.31%；动力电池当月装机量为44,900.00MWh，同比变化+31.05%。 图表12：我国动力电池产量（MWh，年累计值）及增速 图表13：我国动力电池装车量（MWh，年累计值）及增速 核电设备 根据中国新闻网报导，中国核能行业协会2023年4月26日发布《中国核能发展报告2023》，截至目前，中国在建核电机组24台，总装机容量2681万千瓦，继续保持全球第一；商运核电机组54台，总装机容量5682万千瓦，位列全球第三。 中国核能行业协会秘书长张廷克介绍说，2022年，中国核电总装机容量占全国电力装机总量的2.2%，发电量为4177.8亿度，同比增加2.5%，约占全国总发电量的4.7%，核能发电量达到世界第二。 报告提到，与燃煤发电相比，2022年，中国核电发电相当于减少燃烧标准煤近1.2亿吨，减少排放二氧化碳近3.1亿吨。中国核电发电量持续增长，为保障电力供应安全和推动降碳减排作出了重要贡献。此外，2022年，中国有37台机组在世界核电运营者协会的综合指数达到满分，占世界满分机组的50%。 截至2023年11月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。 图表14：累计新增核电装机量 海南昌江核电基地“华龙一号”4号机组内穹顶吊装就位 【中国新闻网】据海南核电有限公司27日消息，海南昌江核电基地“华龙一号”4号机组内穹顶吊装就位，标志着4号机组从土建施工高峰阶段全面转入安装阶段。内穹顶作为核电机组第三道安全屏障，是保证反应堆厂房完整性和密闭性的重要组成部分，内穹顶吊装也因此成为核电工程建造的重要里程碑节点。 本次内穹顶吊装是“华龙一号”核电机组建设过程中的一项重要任务，需要将穹顶结构吊装至预定位置并进行精确对位。这一过程需要高度的精确度和协调性，以确保穹顶结构的稳定性和安全性。 值得一提的是，此次吊装是海南昌江核电基地今年第三次穹顶吊装，成为国内首个实现同年内完成3个穹顶吊装工作的核电基地。 碳纤维 根据海关总署数据，2023年11月，碳纤维单月进口为0.11亿美元，环比增长51.55%； 累计值为1.39亿美元，环比增长8.86%。 图表15：碳纤维进口情况（万美元） 2018年至2022年中国碳纤维总需求由31016吨增长至74429吨，期间CAGR达24.46%，每年增长率分别为3