房地产行业周报：30城销售环比改善，北京拟变更预售资金监管主体

市场回顾 2023.12.18-12.22，上证综指下跌0.94%，沪深300指数下跌0.13%，房地产板块下跌4.14%，房地产板块跑输上证综指3.2个百分点，跑输沪深300指数4.01个百分点。 年初至今，上证综指下跌5.65%，沪深300指数下跌13.8%，房地产板块下跌26.15%，房地产板块跑输上证综指20.5个百分点，跑输沪深300指数12.35个百分点。 上周，重点关注的A股地产股金科股份、亚通股份、广汇物流涨幅居前，京投发展、新黄浦、云南城投跌幅较大；重点关注的港股地产及代建公司宝龙商业、正商实业等涨幅居前；物业股中康桥悦生活、金科服务等涨幅居前。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比降幅较前一周有所收窄。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积3896万平方米，累计同比-23%，降幅较前一周收窄。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积41万平方米，累计同比-33%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积1081万平方米，累计同比-27%，三线城市成交住宅土地规划建筑面积2775万平方米，累计同比-20%。 30大中城市商品房销售面积环比改善。上周30大中城市商品房成交315万平方米，累计同比-7.3%。其中，一线城市商品房成交67万平方米，累计同比-0.7%，二线城市商品房成交189万平方米，累计同比-8.62%，三线城市商品房成交59万平方米，累计同比-11%。 行业动态 北京拟调整商品房预售资金监管办法：监管主体改变为政府。12月22日，五部门联合印发《北京市商品房预售资金监督管理办法（2023年修订版公开征求意见稿）》，面向社会公开征求意见。此次新颁管理办法主要围绕将商品房预售资金监管主体由商业银行转为政府并对监管额度与相关监督机制做出了明确规定。 投资建议 近期，北京上海出台楼市新政后，北京住建委就变更预售资金监管主体向社会征求意见，拟将预售资金监管主体由商业银行转变为政府，此举有助于规范预售监管资金使用，与一周前北京市地产新规效用叠加，短期内有望有效提振市场情绪。建议关注： （1）布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地等；（2）有望受益于城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 图1：上周申万地产指数下跌4.14% 图2：年初至今申万地产指数下跌26.15% 图3：上周A股地产股中金科股份、亚通股份、广汇物流涨幅居前 图4：上周A股地产股中京投发展、新黄浦、云南城投跌幅较大 图5：年初至今，A股地产股中张江高科、大龙地产、云南城投涨幅居前 图6：年初至今，A股地产股中金地集团、首开股份、新城控股跌幅较大 图7：上周重点H股地产股中宝龙商业、正商实业涨幅居前 图8：年初至今重点H股地产股中九龙仓集团上涨6.97% 图9：上周重点关注的物业股中，康桥悦生活、宝龙商业涨幅居前 图10：年初至今重点关注的物业股中，宋都服务涨幅居前 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-23% 图12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-33% 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-27% 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-20% 图15：（2023.12.18-12.22）100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周下行 图16：上周30大中城市商品房成交29270套，累计同比-8.86%，图17：上周一线城市商品房成交6163套，累计同比-0.33%，累降幅较前一周收窄计同比降幅缩小 图18：上周样本二线城市商品房成交16071套，累计同比-11.74%，降幅较前一周缩小 图19：上周样本三线城市商品房成交7036套，累计同比-11%，累计同比降幅较前一周收窄 图20：上周30大中城市商品房成交315万方，累计同比-7.31%，图21：上周一线城市商品房成交67万方，累计同比-0.7%，累计降幅较前一周缩小同比降幅较前一周缩小 图22：上周样本二线城市商品房成交189万方，累计同比-8.62%，图23：上周样本三线城市商品房成交59万方，累计同比-11%，累计同比降幅较前一周缩小累计同比降幅较前一周持平 图24：上周30大中城市商品房成交面积当周值仍处于近5年较低水平 图25：上周重点10城二手房成交138万方，环比5.79% 图26：近期重点10城二手房当周成交保持近5年较高水平 图27：上周北京商品房成交28万方，环比+27%，二手房成交17万方，同比+21% 图278：上周上海商品房成交28万方，环比-7% 图28：上周深圳新房成交6万方，环比-9%，二手房成交8万方，较上周基本持平 图29：上周广州商品房成交25万方，环比+35% 图31：上周杭州新房成交31万方，环比+30%，二手房成交12万方，环比-6% 图32：上周南京新房成交11万方，环比+15%，二手房成交15万方，环比-1% 图34：上周青岛新房成交57万方，环比倍增，二手房成交12万方，环比基本持平 图33：上周武汉商品住房成交30万方,环比+81% 图35：上周苏州新房成交11万方，环比+14%，二手房成交12万方，环比-5% 图36：上周济南成交831套，环比+37% 图37：上周成都新房成交31万方，环比+4%，二手房成交39万方，环比-1% 图38：上周东莞新房成6万方，环比+33%，二手房成交5万方，环比+4% 风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。