房地产行业周报：30城销售环比下降，温州探索“房票”支付首付

市场回顾 2023.12.4-12.8，上证综指下跌2.05%，沪深300指数下跌2.4%，房地产板块下跌3.7%，房地产板块跑输上证综指1.65个百分点，跑输沪深300指数1.3个百分点。 年初至今，上证综指下跌3.87%，沪深300指数下跌12.2%，房地产板块下跌23.79%，房地产板块跑输上证综指19.92个百分点，跑输沪深300指数11.6个百分点。 上周，重点关注的A股地产股市北高新、光大嘉宝、京基智农涨幅居前，张江高科、皇庭国际、新黄浦跌幅较大；重点关注的港股地产及代建公司九龙仓集团、金辉控股涨幅居前；物业股中融信服务、万物云、第一服务控股涨幅居前。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比降幅较前一周扩大。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积987万平方米，累计同比-33%，降幅较前一周扩大。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积90万平方米，累计同比-35%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积242万平方米，累计同比-38%，三线城市成交住宅土地规划建筑面积655万平方米，累计同比-30%。 30大中城市商品房销售面积环比下降。上周30大中城市商品房成交208万平方米，累计同比-7.96%。其中，一线城市商品房成交39万平方米，累计同比-1.6%，二线城市商品房成交124万平方米，累计同比-9.53%，三线城市商品房成交45万平方米，累计同比-11%。 行业动态 武汉调整购房落户政策：不再限制购房面积与金额。取消原购房落户业务中“首次交易商品房”以及购房面积、金额等条件限制。非本市户籍人员在本市购买自有产权房屋，取得不动产权证书或房屋所有权证书、土地所有权证书，房屋证载用途为住宅（集体土地自建房除外），可申办落户。 温州：探索“房票”用于购房首付。温州市日前发布《温州市住建局关于进一步优化房地产市场平稳健康发展的若干政策》。文件提出，温州市将探索“房票”用于购房首付。房票记载人购买新建商品住房时，其持有的“房票”可以抵首付。 投资建议 近期，多家银行密集召开房企座谈会，为地产融资释放积极信号，有助于改善地产融资环境。建议关注：（1）布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地等；（2）有望受益于城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 图1：上周申万地产指数下跌3.7% 图2：年初至今申万地产指数下跌23.79% 图3：上周A股地产股中市北高新、光大嘉宝、京基智农涨幅居前 图4：上周A股地产股中张江高科、皇庭国际、新黄浦跌幅较大 图5：年初至今，A股地产股中张江高科、云南城投、大龙地产涨幅居前 图6：年初至今，A股地产股中金地集团、中交地产、首开股份跌幅较大 图7：上周重点H股地产股中九龙仓集团、金辉控股涨幅居前 图8：年初至今重点H股地产股中九龙仓集团上涨1.31% 图9：上周重点关注的物业股中，融信服务、万物云、第一服务控股涨幅居前 图10：年初至今重点关注的物业股中，宋都服务涨幅居前 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-33% 图12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-35% 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-38% 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-30% 图15：（2023.12.04-12.10）100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周上行 图16：上周30大中城市商品房成交17920套，累计同比-9.78%，图17：上周一线城市商品房成交3540套，累计同比-1%，累计降幅较前一周扩大同比降幅扩大 图18：上周样本二线城市商品房成交9546套，累计同比-12.78%，图19：上周样本三线城市商品房成交4834套，累计同比-11.53%，累计同比降幅较前一周扩大累计同比降幅较前一周扩大 图20：上周30大中城市商品房成交208万方，累计同比-8%，降幅较前一周扩大 图21：上周一线城市商品房成交39万方，累计同比-2%，累计同比降幅较前一周扩大 图22：上周样本二线城市商品房成交124万方，累计同比-10%，图23：上周样本三线城市商品房成交45万方，累计同比-11%，累计同比降幅较前一周扩大累计同比降幅较前一周略有扩大 图24：上周30大中城市商品房成交面积当周值仍处于近5年较低水平 图25：上周重点10城二手房成交132万方，环比-7% 图26：近期重点10城二手房当周成交保持近5年较高水平 图27：上周北京商品房成交10万方，环比-26% 图28：上周上海商品房成交18万方，环比-34% 图29：上周深圳新房成交5万方，环比-48%，二手房成交9万方，较上周持平 图30：上周广州商品房成交18万方，环比下降 图31：上周杭州新房成交21万方，环比-11%，二手房成交12万方，环比-12% 图32：上周南京新房成交10万方，环比+6%，二手房成交17万方，环比+3% 图34：上周青岛新房成交20万方，环比-22%，二手房成交12万方，环比-7% 图33：上周武汉商品住房成交19万方,环比+8% 图35：上周苏州新房成交14万方，环比+11%，二手房成交13万方，环比-1% 图36：上周济南成交773套，环比+17% 图37：上周成都新房成交36万方，环比+8%，二手房成交39万方，环比-3% 图38：上周东莞新房成5万方，环比-4%，二手房成交4万方，环比-20% 风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。