房地产行业周报：30城销售环比改善，武汉动态调整限购

市场回顾 上周（2023.2.6-2.10），上证综指下降0.08%，沪深300指数下降0.85%，房地产板块上升1.13%，房地产板块跑赢上证综指1.22个百分点，跑赢沪深300指数1.99个百分点。重点关注的A股地产股华发股份（600325.SH）、招商蛇口（001979.SZ）和滨江集团（002244.SZ）涨幅较大，分别为8.65%、6.16%和5.32%。重点关注的港股地产及代建公司中大部分下跌，其中绿城管理控股（9979.HK）和龙湖集团（0960.HK）涨幅居前，分别上涨4.92%和2.01%。重点关注的物业股中远洋服务（6677.HK（涨幅） 12.03%）、佳源服务（1153.HK）（涨幅7.69%）、滨江服务（3316.HK） （涨幅4.67%）涨幅较高。 数据追踪 百城土地成交累计同比降幅较前一周收窄。1月30日-2月5日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积227.36万平方米，累计同比下滑46.81%，降幅较前一周收窄。其中，一线城市无成交；二线城市成交住宅土地规划建筑面积3.75万平方米，累计同比下滑74.44%。 30大中城市商品房销售累计同比降幅较前一周收窄。1月30日-2月5日，30大中城市商品房成交套数达到16944套，累计同比下降30.92%，降幅较前一周收窄。其中一线城市成交3861套，累计同比下降27.64%，二线城市成交9203套，累计同比下降35.64%，三线城市成交3880套，累计同比下降22.69%。 行业动态 武汉：结合房价和新房库存情况动态调整住房限购范围，在武汉市住房限购区域购房的居民家庭可新增一个购房资格。 河南：进一步规范商品房预售资金监管，逐步提高预售门槛，以郑州、开封为试点，积极探索预售制度改革和现房销售。 深圳：正式出台积分入户办法，依照分值排序在年度计划安排额度内审批入户。 投资建议 春节后30城商品房成交累计同比降幅有所收窄，不少地方政府持续优化购房政策，探索新型政策模式，促进需求进一步释放，引导行业预期向好。建议关注：中交地产（000736.SZ）、 金地集团 （600383.SH）、 滨江集团 （002244.SZ）、 建发股份（600153.SH）、华发股份（600325.SH）、越秀地产（0123.HK）等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 1.市场回顾 1.1.地产板块表现 上周（2023.2.6-2.10），上证综指下降0.08%，沪深300指数下降0.85%，房地产板块上升1.13%，房地产板块跑赢上证综指1.22个百分点，跑赢沪深300指数1.99个百分点。 年初至今，上证综指上涨5.55%，沪深300指数上涨6.06%，房地产板块上涨3.33%，房地产板块跑输上证综指2.22个百分点，跑输沪深300指数2.73个百分点。 图1：上周申万一级行业涨跌幅 图2：年初至今申万一级行业涨跌幅 1.2.A股重点公司市场表现 上周（2023.2.6-2.10），重点关注的A股地产股华发股份（600325.SH）、招商蛇口（001979.SZ）和滨江集团（002244.SZ）涨幅较大，分别为8.65%、6.16%和5.32%；陆家嘴（600663.SH）、华夏幸福（600340.SH）和万科A（000002.SZ）下跌较多，分别下跌1.17%、1.45%、1.67%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，滨江集团（002244.SZ）、招商蛇口（001979.SZ）、华发股份（600325.SH）涨幅居前，分别上涨21.06%、17.26%和12.25%；万科A（000002.SZ）（跌幅2.91%）、建发股份（600153.SH）（跌幅3.44%）、金地集团（600383.SH）（跌幅4.79%）跌幅较大。 图3：上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 图4：年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 1.3.港股重点公司市场表现 上周（2023.2.6-2.10），重点关注的H股地产及代建公司中大部分下跌，其中绿城管理控股（9979.HK）和龙湖集团（0960.HK）涨幅居前，分别上涨4.92%和2.01%，中梁控股（2772.HK）（跌幅6.49%）、禹洲集团（1628.HK）（跌幅6.52%）、时代中国控股（1233.HK）（跌幅9.29%）跌幅较大。 从年初至今市场表现来看，中原建业（9982.HK）、绿城管理控股（9979.HK）和富力地产（2777.HK）涨幅居前，分别上涨39.68%%、13.67%和6.84%；美的置业（3990.HK）（跌幅11.96%）、正荣地产（6158.HK）（跌幅14.77%）、时代中国控股（1233.HK）（跌幅15.89%）跌幅较大。 图5：上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 图6：年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 1.4.重点物业公司表现 上周（2023.2.6-2.10），重点关注的物业股中远洋服务（6677.HK）（涨幅12.03%）、佳源服务（1153.HK）（涨幅7.69%）、滨江服务（3316.HK）（涨幅4.67%）涨幅较高；新城悦服务（1755.HK）（跌幅10.19%）、旭辉永升服务（1995.HK）（跌幅10.50%）、碧桂园服务（6098.HK）（跌幅13.21%）跌幅较大。 从物业公司年初至今股价表现来看，越秀服务（6626.HK）（涨幅46.83%）、滨江服务（3316.HK）（涨幅35..22%）、远洋服务（6677.HK）（涨幅32.44%）涨幅居前；旭辉永升服务（1995.HK）（跌幅18.45%）、新城悦服务（1755.HK）（跌幅22.39%）、康桥悦生活（2205.HK）（跌幅27.37%）跌幅较大。 图7：上周重点物业公司涨跌幅 图8：年初至今重点物业公司涨跌幅 2.行业动态 2.1.100大中城市住宅土地市场 1月30日-2月5日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积227.36万平方米，累计同比下滑46.81%，降幅较前一周收窄。其中，一线城市无成交；二线城市成交住宅土地规划建筑面积3.75万平方米，累计同比下滑74.44%；三线城市成交住宅土地规划建筑面积223.61万平方米，累计同比下滑35.04%。 图9：100大中城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图10：一线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图11：二线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图12：三线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 2.2.30大中城市商品房交易市场 1月30日-2月5日，30大中城市商品房成交套数达到16944套，累计同比下降30.92%，降幅较前一周收窄。其中一线城市成交3861套，累计同比下降27.64%，二线城市成交9203套，累计同比下降35.64%，三线城市成交3880套，累计同比下降22.69%。 图13：30城商品房成交套数（万套） 图14：一线城市商品房成交套数（万套） 图15：二线城市商品房成交套数（万套） 图16：三线城市商品房成交套数（万套） 从商品房成交面积来看，1月30日-2月5日，30大中城市商品房成交188.11万平方米，累计同比下降31.77%，降幅较前一周收窄。其中，一线城市商品房成交40.8万平方米，累计同比下降26.30%，二线城市商品房成交111.43万平方米，累计同比下降34.28%，三线城市商品房成交35.88万平方米，累计同比下降30.84%。 图17：30大中城市商品房成交面积（万平方米） 图18：一线城市商品房成交面积（万平方米） 图19：二线城市商品房成交面积（万平方米） 图20：三线城市商品房成交面积（万平方米） 3.公司公告与行业新闻 3.1.公司公告 表1：公司公告 3.2.行业动态 表2：行业动态 4.风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。