德邦金工基金经理系列研究之八：万家量化同顺多策略尹航，捕捉微观规律中的选股因子

万家量化同顺多策略A（基金代码：005650.OF）是由尹航先生担任基金经理的灵活配置型基金，成立于2020年7月21日。该基金旨在通过量化方法和多维度数据建立有效因子组合，以实现风险收益的合理定价，追求长期稳健增值。其投资范围广泛，包括股票、债券、期货等多种金融工具。

主要特点与业绩表现：

• 长期业绩：截至2023年12月13日，尹航管理期间的基金总回报率为-12.02%，显著优于基准指数中证800的同期表现（-25.39%）。
• 年度业绩：今年内（截至2023年12月13日），基金实现了10.46%的回报，远超比较基准（-9.95%）和中证800指数（-11.20%）。

规模与投资者结构：

• 规模增长：基金规模经历了初期的增长，随后在2022年6月大幅下降至0.5亿元以下，近一年来规模持续增长，截至2023年9月30日达到1.28亿元。
• 投资者结构变化：2022年6月，机构投资者持有比例降至0.07%，个人投资者比例升至99.93%。此后，机构投资者持有份额略有上升至31.13百万份，占比71.50%，个人投资者占比则减少至28.50%。

基金经理简介： 尹航，复旦大学金融专业硕士，拥有丰富的金融工程与产品管理经验，曾任职于德邦基金管理有限公司和鑫元基金管理有限公司。

基金投资策略：

• 风格适应：采用量化方法，依据市场变化调整投资策略，引入多维度数据，构建有效因子组合。
• 风险控制：在追求收益的同时，严格控制风险，确保基金资产的长期稳健增值。

风险提示：

• 宏观经济变化风险
• 政策环境超预期变动风险
• 指数系统性下跌风险

综上所述，万家量化同顺多策略A基金在尹航的管理下，展现出较强的业绩增长潜力，尤其是在与基准和市场指数的对比中，表现出色。然而，其规模和投资者结构的动态变化，以及未来可能面临的市场风险，也需投资者密切关注。