华创医疗器械研究认为,IDEXX作为全球动物诊断行业的龙头,其业务覆盖范围大,且客户重合度高,IVD产品创新持续推动,参考实验室提供有广度和有深度的检测,能够通过软件和云平台服务和客户实现双赢,充分发挥了并购的作用。此外,随着全球宠物数量持续增加、人们对宠物健康意识不断提高、宠物诊断在宠物医疗中的地位持续上升,全球宠物诊断市场拥有可持续的发展驱动力。虽然目前全球宠物诊断市场规模为56亿美元,但根据GMI咨询预测,2032年全球宠物诊断市场规模将会达到147亿美元,期间CAGR为10%。我们认为,IDEXX有望巩固行业领先地位。