非银金融行业日报：两市量能持续收缩 市场或将维持震荡趋势

两市量能持续收缩市场或将维持震荡趋势 证券研究报告—行业日报 2023.12.19 （预计发布时间：2023.12.20） 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 12月19日主要指数表现（%） 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 -0.10 -0.20 0.42 0.140.11 0.05 -0.08 -0.13 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（12月19日），三大指数延续疲软走势，早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始逐渐回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。 两市量能再度小幅下滑至6400亿元左右，依旧维持弱势格局；北向资金再次实现净流出，市场流动性不足，场内投资者信心偏低。目前大盘处于底部震荡调整阶段，量能水平并未跟紧，短期内上行压力较大，或将维持调整震荡趋势，中长期来说，只有等经济基本面、政策面、市场主线形成合力的情况下，市场有望重新回入上行轨道。 券商方面，今日板块较差，整体跑输市场。市场整体处于低迷状态，券商板块跟随市场主体趋势发生变化，市场信心不足，板块上行动力有所不足，震荡调整或将成为未来一定时期的主流，投资者要谨慎布局。 风险提示：量能持续回落引发市场扰动 周二（12月19日），三大指数早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.05%）收报2932.39点，深证成指 （+0.11%）收报9289.34点，创业板指（+0.42%）收 报1827.67点。两市量能再度小幅下滑至6427.77 亿元，北向资金实现净流出21.13亿元（数据来源：同花顺iFinD）。当天申万Ⅰ级行业多数下跌，传媒、电子、社会服务领涨；房地产、综合、交通运输领跌。证券Ⅱ下跌0.13%，43家上市券商多数下跌，太平洋、华林证券、中信证券领涨；首创证券、信达证券、国联证券领跌。 要闻关注 对消费金融公司管理办法进行修订。 线上直播业态不断优化，多家券商积极探索。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（12月19日），三大指数早盘低开，经过一段时间震荡整理后，开始快速向上拉升，形成今日最高峰，之后开始回落，整体保持震荡下行趋势，直至尾盘向上抬升，最终皆实现红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.05%）收报2932.39 点，深证成指（+0.11%）收报9289.34点，创业板指（+0.42%）收报1827.67 点，沪深300（+0.14%）收报3334.04点。 今日沪深两市上涨股票为2664家，占总体股票比重52.41%，横盘211家， 下跌2208家。资金流方面，上证指数今日成交额为2832亿元，深证成指今日成 交额为3595亿元，两市成交额6428亿元，创业板指成交额1547亿元，沪深300 成交额1353亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+1.24%）、电子（申万）（+1.09%）、社会服务（申万）（+0.93%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，房地产（申万）（-1.27%）、综合（申万）（-1.06%）、交通运输（申万）（-0.78%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.08%，证券Ⅱ （申万）今日下跌了0.13%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.16%，多元金融（申万）今日下跌了0.45%。（数据来源：同花顺iFinD） 1.501.24 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -1.27 传电社电机计通基食国轻家非银纺有建石环煤建钢农公商汽医美交综房媒子会力械算信础品防工用银行织色筑油保炭筑铁林用贸车药容通合地服设设机化饮军制电金服金材石装牧事零生护运产 务备备工料工造器融饰属料化饰渔业售物理输 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 1.24 电子 1.09 社会服务 0.93 电力设备 0.81 机械设备 0.75 后五 房地产 -1.27 综合 -1.06 交通运输 -0.78 美容护理 -0.77 医药生物 -0.64 日期 涨跌家数 12月19日 上涨家数 2664 平盘家数 211 下跌家数 2208 涨停家数 34 跌停家数 20 12月18日 上涨家数 647 平盘家数 60 下跌家数 4379 涨停家数 39 跌停家数 39 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，社会服务(申万)主力资金净流入3.30亿元，食品饮料(申万) 主力资金净流入1.55亿元，家用电器（申万）主力资金净流入1.42亿元；净流 出主力资金最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流出17.19亿元，非 银金融（申万)主力资金净流出11.17亿元，交通运输(申万)主力资金净流出9.12 亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 社食家计石电电美农钢国综建机轻环基银煤商有纺通房公建传医交非汽会品用算油子力容林铁防合筑械工保础行炭贸色织信地用筑媒药通银车服饮电机石设护牧军材设制化零金服产事装生运金务料器化备理渔工料备造工售属饰业饰物输融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，太平洋（+3.97%）、华林证券（+2.05%）、中信证券（+0.98%）；另外，首创证券封住跌停，信达证券（-8.77%）、国联证券（-4.35%）分列跌幅榜第二、三位。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共8家呈主力资金净流入状态，净流入主 力资金最多的三家券商分别是，太平洋主力资金净流入3.27亿元，华林证券主 力资金净流入0.11亿元，华泰证券主力资金净流入0.10亿元；另外，净流出主 力资金最多的三家券商分别是，方正证券主力资金净流出2.51亿元，国联证券 主力资金净流出1.48亿元，信达证券主力资金净流出1.40亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（21.11%）、 首创证券（15.96%）、太平洋（11.24%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.14%）、国信证券（0.15%）、申万宏源（0.18%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 6 3.97 4 2 0 (2) (4) (6) (8) (10) (12) 太华中华广国招海天红中中申国中国东东中光华中西南兴长山东中第国财浙财东华西国长方国信首平林信泰发泰商通风塔国信万信原海北方银大安泰南京业江西兴金一元通商达吴西部金城正联达创洋证证证证君证证证证银建宏证证证证证证证证证证证证证证证公创证证证证证证证证证证证证证券券券券安券券券券河投源券券券券券券券券券券券券券券券司业券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 4 3.27 3 2 1 0 -1 -2 -3 太华华西中招华东西国华兴长山广国国红海中财申中国第东财南长中国东中天中东中光浙首信国方平林泰南泰商安北部海西业城西发信泰塔通原达万信金一吴通京江银元方信风金兴国大商创达联正洋证证证证证证证证证证证证证证证君证证证证宏建证创证证证证证证证证证公证银证证证证证证券券券券券券券券券券券券券券券安券券券券源投券业券券券券券券券券券司券河券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 25 21.11 20 15 10 5 0 信首太国方浙财天中国华第东中国南长财中中国西东华光华中中东兴西华长山东广国中红海申国招达创平联正商达风国金林一兴原元京城通银泰海南吴泰大安金信北业部西江西方发泰信塔通万信商证证洋证证证证证银证证创证证证证证证证证证证证证证证公证证证证证证证证证君建证证宏证证券券券券券券券河券券业券券券券券券券券券券券券券券司券券券券券券券券券安投券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 国常会再部署统一大市场建设 国务院总理李强12月18日主持召开国务院常务会议，指出加快建设全国统一大市场是畅通国内大循环、推动构建新发展格局的必然要求，也是释放内需潜力、巩固经济回升向好基础的重要抓手。要加快完善市场准入、产权保护和交易、数据信息、社会信用等方面的基础性制度，积极稳妥推进财税、统计等重点领域 改革，加大先行先试探索力度，把有利于全国统一大市场建设的各项制度规则立起来。要深入开展市场分割、地方保护等问题专项整治，加大典型案例通报力度，把不利于全国统一大市场建设的各种障碍掣肘破除掉。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312192936506863.html 消费金融公司管理办法时隔10年再修订：提高准入标准强化业务分类监管 12月18日，国家金融监督管理总局网站发布消息，为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，进一步加强消费金融公司监管，防范金融风险，优化金融服务，促进行业高质量发展，国家金融监管总局修订形成《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），并向社会公开征求意见。 资料来源：http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-12-19/A1702917402511.html 金融科普类直播管理标准迎更新券商线上直播业态不断优化 针对金融机构线上直播展业的乱象与风险，相关领域的监管不断加大力度。各项制度与平台规定不断细化与完善，助推行业生态不断优化。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-18/A1702899405391.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析