谷歌(GOOG)OCS光交换机-美股-调研纪要-20231207

谷歌OCS光交换机：光通信的新思路 技术更新与市场影响 谷歌推出TPUV5版本，加强了OCS光交换技术的应用，这将对A股投资机会产生影响，同时也会改变器件模块的用量。| OCS光交换技术能直接交换光信号，减少了功耗并提高了效率，这有助于缩短交换机带宽和光模块速率的升级周期，促进了行业解决方案的发展 OCS光交换技术推进的原因及影响 利用光交换机可以覆盖更多代际升级，节省长期资本开支和功耗。避免了光电转换过程中的功耗损失，加速整个行业升级迭代周期。 光交换机主要用于数据中心的spine层，使用光子进行交换，预计将增加光模块用量 国内生产商受益情况 国内厂商如光迅、滕井生产MEMS光开关等关键光学器件，可能会从OCS光交换技术的发展中受益 MEMS光开关在光交换机中起到决定光信号传输路径的关键作用。 随着技术的推广，交换机内部MEMS光开关的用量将增加，带来直接的需求增长。 行业发展趋势 OCS光交换技术发展导致交换机架构和网络路径显著变化，增加光学元器件和光模块的用量。 光通信和光器件板块的周期性较强，但行业升级送代速率的加快可能会提升行业的集中度和头部公司的市场优势。人|算力的军备竟赛加剧，推动算力芯片和网络升级，有望促进行业长期增长. 投资建议 关注MEMS光开关、光纤环形器和波分复用器件，这些器件在大型交换机中的增量明显。核心光模块供应商将受益于OCS光交换技术方面光用量的增加。