产业观察·科技前沿产业跟踪(第29期，2023年12月)：Meta Quest 3用户较上月激增，多品牌推出新型SiC车型

MetaQuest3用户较上月激增，多品牌推出新型SiC车型 策略研究 策略专题 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第29期，2023年12月) 报告日期：2023-12-08 核心要点： 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com AI：Amazon、Anthropic均推出类ChatGPT产品 指数表现：11月数据要素指数跌1.76%，数字基建指数涨4.61%，AIGC 指数涨9.26%，均跑赢创业板指基准（-2.32%）。 产业资本动向：11月AI领域发生了3笔重大融资：①德国人工智能初创公司AlephAlphaGmbH在B轮融资中筹集了超过5亿美元的总投资； ②人工智能初创公司StabilityAI通过新一轮可转换票据融资大约 0.5亿美元，英特尔参与本轮融资；③炽橙科技完成数千万元A+轮融资，投资方包括杭州城投基金、君武资本、元禾辰坤、金沙江联合资本。 热点事件与政策盘点：11月热点事件方面：①美国政府对出口至中国和中东的高端人工智能图形处理器（GPUs）的限制迅速生效，导致Nvidia无法向中国合作伙伴运送价值约50亿美元的AI和高性能计算（HPC）GPUs；②Humane公司推出了一款名为AiPin的小型设备，可以通过AI技术收集数据，不需要连接智能手机，可以通过Humane品牌的无线网络进行使用；③Anthropic发布Claude2.1，具有巨大的上下文窗口，提供更强大的语言模型和聊天机器人；④亚马逊发布了AmazonQ，这是一款专为企业市场设计的生成式人工智能助手。 VRAR：MetaQuest3用户较上月激增，Rokid领衔11月融资榜 指数表现：11月VRAR上游配件制造端指数回落0.50%，中游模组代工端上涨4.95%，均跑赢创业板指基准（-2.32%）。 关键数据变迁：用户方面，11月SteamVR用户占比约为1.89%，较上月有所回升。11月Steam平台支持VR的内容（游戏+应用）为7508款 （上个月为7461款），同比增长6.3%，绝对数量环比增加47款。 产业资本动向：11月VRAR领域发生16笔融资，已披露的融资总额约为1.87亿美元，其中专注于人机交互的Rokid凭借C轮融资1.12亿美元领衔融资榜。 热点事件与政策盘点：11月热点事件方面：①Meta已经与腾讯达成初步协议，将在中国销售其VR头显的新型低成本版本，腾讯将从2024年底开始生产Meta新款低配版头显，并成为其在中国的独家销售商；②苹果将在今年12月正式量产第一代MR头显AppleVisionPro，首批备货40万台左右，2024年销量目标100万台，第三年达到1000万台。 第三代半导体：多品牌推出新型SiC车型 指数表现：11月第三代半导体行业指数回落2.91%，跑输创业板指基准 （-2.32%）。 关键数据变迁：存量需求方面，11月SiC主力车型销售边际回落，其中比亚迪·汉销售量为20392辆，同比增速-35%；蔚来ET5/ES6/ET7/ES7预估总销量为13523辆，同比增长22.4%，环比回落0.71%。 产业资本动向：11月第三代半导体发生3项重大投融资：①清源科创完成对功率芯片创业公司安锐半导体的战略投资，双方将共同开拓碳化硅功率半导体市场；②瑶芯微电子科技完成数亿元产业轮融资，本轮产业轮融资由尚颀资本、晨道资本、芯联资本、碧鸿投资、三花弘道、万向一二三等共同参与；③晶飞半导体成功完成了数千万元的天使轮融资，本次融资由无限基金SEEFund领投，德联资本和中科神光跟投。 热点事件与政策盘点：11月热点事件方面：①MINEBEAMITSUMIInc. （美蓓亚三美株式会社）官网宣布，他们已与日立集团签署了股份收购 协议，将收购日立功率半导体器件株式会社全部股份，并将进一步从日立集团收购有关功率器件业务的海外销售业务；②华为发布了全新的震撼新品——全新一代DriveONE800V高压碳化硅黄金动力平台，并宣布“上车”旗下首款智选车智界S7，同日开启预售，首发的SiC电机为行业内量产最高转速的电机，每分转速可达22000转，最高效率达到了98%；③飞锃半导体宣布，他们自主研发的1200V、35mΩ/70mΩ/160mΩ和650V、30mΩ/45mΩ/60mΩ车规级SiCMOSFET器件通过国内第三方可靠性认证，成功获得AEC-Q101车规级可靠性认证，并且通过了960V高压H3TRB加严测试。 钠离子电池：各地持续推进钠离子电池项目，欧洲“电池一哥”推出新型钠电 指数表现：11月行业指数回落5.01%，跑输创业板指基准(-2.32%)。 关键数据变迁：从锂约束看，碳酸锂价格在6月底到达阶段高点之后， 连续5月回调。截止11月底，价格下降至13万/吨。 产业资本动向：11月钠离子电池产业发生2笔融资案例：①钠离子电池硬炭负极材料供应商容钠新能源完成数千万元A轮融资，由孚能系产业资本谨孚基金领投，基石资本跟投，架桥资本持续追加投资；②钠电正极材料研发制造商启钠新能源获近亿元Pre-A+轮融资，由朝希资本领投，老股东招商局创投等参与投资，资金计划用于万吨量产产线建设。 热点事件与政策盘点：11月热点事件方面：①四杰科技1.2GWh钠离子电池储能与动力电池PACK（加工组装）项目在汨罗高新技术产业开发区正式投产。这意味着，我国首批全功能钠离子电池应用产品项目落户湖南，该项目第一期投资近2亿元，年产值约7亿元；3年内规划新增 储能生产线2条，将实现年产值20亿元以上；②淮海控股集团与弗迪 电池有限公司签约的钠离子电池项目计划总投资100亿元、年产能30GWh，将打造全球最大的微型车钠电系统配套商；③瑞典电池制造商Northvolt在官网宣布，其推出一款先进的钠离子电池。经实验室验证，这款电池的能量密度超过160瓦时/千克。新闻稿声称，这款钠离子电池比传统的镍钴锰（NMC）和磷酸铁（LFP）体系都更安全，并且更具成本效益且可持续，因为其采用的是市场上更丰富的铁和钠等矿物作为原料。 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 正文目录 1AI：AMAZON、ANTHROPIC均推出类CHATGPT产品5 1.1AI相关标的及其指数表现5 1.2产业资本动向：11月AI行业全球融资事件共计3笔13 1.3热点事件与政策盘点：AMAZON、ANTHROPIC均推出类CHATGPT产品14 2VRAR：METAQUEST3用户较上月激增，ROKID领衔11月融资榜16 2.1VRAR相关标的及其指数表现16 2.2关键数据变迁：METAQUEST3用户量较上月激增17 2.3产业资本动向：11月VR/AR行业全球融资事件共计16笔18 2.4热点事件与政策盘点：META欲与腾讯合作销售VR头显，苹果备货APPLEVISIONPRO19 3第三代半导体：多品牌推出新型SIC车型21 3.1第三代半导体相关标的及其指数表现21 3.2关键数据变迁：SIC主力车型销量增速放缓22 3.3产业资本动向：11月碳化硅产业发生3笔融资24 3.4热点事件与政策盘点：华为新品智界S7配备800V高压碳化硅电机24 4钠离子电池：各地持续推进钠离子电池项目，欧洲“电池一哥”推出新型钠电26 4.1钠离子电池相关标的及其指数表现26 4.2关键数据变迁：碳酸锂价格持续下行27 4.3产业资本动向：11月钠离子电池产业发生2笔融资29 4.4热点事件与政策盘点：钠离子电池项目持续推出30 风险提示：30 图表目录 图表111月数据要素指数延续下跌趋势5 图表2数据要素产业链标的股票6 图表311月数字基建指数回弹8 图表4数字基建产业链标的股票8 图表511月AIGC指数大涨12 图表6AIGC产业链标的股票12 图表711月AI行业VC/PE投融资14 图表811月AI行业部分热点事件与产业政策14 图表911月VRAR上游指数回落0.50%16 图表1011月VRAR中游指数上涨4.95%16 图表11VRAR产业链标的股票16 图表1211月STEAMVR用户占比为1.89%18 图表1311月STEAMVR头显设备市占率情况18 图表1411月VRAR行业VC/PE投融资19 图表1511月VRAR行业部分热点事件与产业政策20 图表1611月第三代半导体行业指数回落2.91%21 图表17第三代半导体产业链标的股票21 图表18截止2023年11月底，尚未大规模交付的SIC（电驱或高压充电平台）车型23 图表1911月蔚来ET5/ES6/ET7/ES7总交付量较上月基本持平24 图表2011月比亚迪·汉销量同比增速为-35%24 图表2111月第三代半导体行业VC/PE投融资24 图表2211月第三代半导体行业部分热点事件与产业政策25 图表2311月钠离子电池行业指数回落5.01%，跌幅较上月扩大26 图表24钠离子电池产业链标的股票26 图表2511月碳酸锂价格延续下跌趋势，现已达到13万/吨28 图表26国内钠离子电池产线投用/建设/规划情况(不完全统计，截至2023年11月30日)28 图表2711月钠离子电池行业VC/PE投融资30 图表2811月钠离子电池行业部分热点事件、产业政策30 1AI：Amazon、Anthropic均推出类ChatGPT 产品 1.1AI相关标的及其指数表现 我们将AI投资归结为三条主线，分别是数据要素、数字基建和AIGC。其中数据要素产业链主要涵盖了数据的生产和加工两个环节，以及从中派生的数据安全方向。数字基建以“云+网”的建设为投资主线：“云”为云计算，分为算力建设和存储能力建设两大方向；“网”为数据中心配套的网络传输设施，主要涉及光模块方向。AIGC即人工智能生成内容，投资方向一是提供AI训练素材的各类文娱服务企业，二是可由AIGC带来生产效率大幅提升的游戏、影视、广告营销等传媒细分应用端方向。 11月数据要素指数延续下跌趋势。据图表2中的相关标的，我们构建了相应的追踪指数。2023年11月数据要素指数回落1.76%，跑赢创业板指-2.32%的基准。 图表111月数据要素指数延续下跌趋势 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 数据要素指数（月度涨跌，左轴）数据要素指数（月度累计） 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 40% 资料来源：Wind，华安证券研究所。单位：% 注：指数成分为图表2中股票，指数加权方式为流通市值加权；月度累计起点为2022年年初 图表2数据要素产业链标的股票 产业链 证券代码 证券名称 企业简介 数据生产 000889.SZ ST中嘉 信息智能传输、通信网络维护，辅助业务包括移动互联网软件开发及应用服务、金融服务 002467.SZ 二六三 在企业通信和协同办公领域为国内各类企业客户提供企业级SaaS服务；提供互联网综合通信服务和为海外华人提供虚拟移动通信服务(MVNO)。 300578.SZ 会畅通讯 提供高品质的视频会议、网络直播、电话会议和网络会议等云视频会议服务，并在全球范围内与国际运营商开展战略合作，服务网络遍布全球150多个国家和地区。 300959.SZ 线上线下 深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商。 600050.SH 中国联通 拥有覆盖中国、通达世界的现代通信网络，为广大用户提供全方位、