产业观察·科技前沿产业跟踪（第25期，2023年8月）：VR技术多场景运用，多地试点钠离子储能项目

VR技术多场景运用，多地试点钠离子储能项目 策略研究 策略专题 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第25期，2023年8月) 报告日期：2023-08-10 核心要点： 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com AI：苹果布局AI产品线，多部门合力推进技术创新 指数表现：7月数据要素指数跌3.84%，数字基建指数跌6.45%，AIGC指数跌9.47%，均大幅跑输创业板指基准（0.98%）。 产业资本动向：近期AI领域发生了两笔重大融资：①加拿大AI芯片初创公司Tenstorrent融资1亿美元；②生成式AI平台inworld在官网宣布获得5000万美元融资，估值达到5亿美元。 热点事件与政策盘点：7月热点事件方面，软件公司持续推出AI大模型：①苹果正在测试生成式AI工具生成文本，回答用户的问题，并进行自然对话；②在2023京东全球科技探索者大会暨京东云峰会上，京东正式推出京东言犀大模型；③国家网信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。 钠离子电池：锂约束价格回调，多地试点钠离子储能项目 指数表现：7月行业指数回调2.29%，大幅跑输于同期创业板指基准(0.98%)。 关键数据变迁：从锂约束看，碳酸锂价格在6月底到达阶段高点之后， 7月小幅回调。 产业资本动向：7月钠离子电池产业发生一笔亿级融资案例：7月3日，深圳为方能源科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资。本次融资由上市公司新特电气领投，多家资本跟投。本轮融资主要用于公司万吨级钠离子电池材料产线和GWh钠电电芯产线的建设、运营以及增加研发投入、引进人才以及市场拓展等。 热点事件与政策盘点：7月热点事件方面，多地试点钠离子电池储能项目：①7月1日，首个普鲁士蓝钠离子电池储能示范项目正式投入使用; ②7月14日，广州鹏辉能源科技股份有限公司与青岛北岸控股集团签订钠离子储能电站示范项目合作协议。 VRAR虚拟现实：VR技术多场景运用 指数表现：7月VR上游配件制造端指数涨幅为2.60%，中游模组代工 端跌3.30%，下游配件指数表现跑输同期创业板指基准（0.98%）。 关键数据变迁：用户方面，7月SteamVR用户占比约为1.93%，较上月增长0.20个百分点。7月Steam平台支持VR的内容（游戏+应用）为7231款（上个月为7406款），同比增长5.1%，较6月同比8.6%略有下 降，绝对数量环比减少175款。 产业资本动向：7月VRAR领域发生两笔重要融资：①7月10日，日本VR解决方案商Alphacode宣布完成16亿日元新融资，本轮融资由日本电视台、日本卫星放送株式会社(WOWOW)投资，本轮资金将用于加速沉浸视频平台Blinky的内容开发;②7月24日，微纳光学IDM厂商至格科技宣布完成亿元级Pre-B轮融资，本轮融资由华泰紫金领投，领源科创、万盛基业以及老股东方广资本跟投。本轮资金将主要用于产品研发迭代、量产能力提升以及微纳光学领域的业务多元化布局。 热点事件与政策盘点：7月热点事件方面，VR技术在生活多场景运用：①7月9日，明十三陵展区利用VR技术，实现景区实景线上还原，让沉睡的文物从珍宝库中走出来，呈现在观众面前；②7月18日，阿里资产为全国法院升级VR新服务。 第三代半导体：存量需求持续边际改善 指数表现：7月第三代半导体行业指数大幅下跌0.80%，表现不及创业板指基准（0.98%）。 关键数据变迁：7月20日，宇通客车举办了2023公共交通发展研讨会，并在会上发布新一代SiC电动巴士——宇通C8E跨界版。7月25日，智己汽车发布全域800V双碳化硅平台，全新高压平台将率先搭载于智 己汽车旗下第三款新车智己LS6，并将于2023年内实现量产上市。存量需求方面，7月SiC主力车型销售边际改善，其中比亚迪·汉销售量为25237辆，同比增速降幅缩窄至0%；蔚来ET5/ES6/ET7/ES7预估总销量为17341辆，环比增加91.2%。 产业资本动向：7月第三半导体发生多项重大投融资：①7月14日，深圳市时代速信科技有限公司宣布完成新一轮数亿元股权融资，融资由金融街资本领投，老股东国投创业和善金资本追投，华西证券和深投控等资本跟投；②7月27日，港股上市公司赛晶半导体公司(00580.HK)日前 从机构和投资人处获得1.6亿元人民币融资，同时增发约5.88%的股份，公司表示融到的资金将用于一个硅IGBT模块和一个碳化硅MOSFET模块的封测生产线建设。 热点事件与政策盘点：热点事件方面，7月24日，杭州市政府印发《加快推进新材料产业高质量发展的若干措施》。措施重点支持功能膜材料、高性能金属材料、先进半导体材料、生物材料、微纳材料等新材料。在高性能金属材料领域，重点发展高性能铝合金、动力电池铝箔、高温合金、特种合金等高端合金材料。 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 正文目录 1AI：苹果布局AI产品线，多部门合力推进技术创新5 1.1AI相关标的及其指数表现5 1.2产业资本动向：TENSTORRENT&INWAORLD获大额融资13 1.3热点事件与政策盘点：多家大厂推出AI大模型，多部门合力推进技术发展14 2钠离子电池：锂约束价格回调，多地试点钠离子储能项目16 2.1钠离子电池相关标的及其指数表现16 2.2关键数据变迁：碳酸锂价格回调，多条产线规划落地17 2.3产业资本动向：7月钠离子电池产业产生5笔融资19 2.4热点事件与政策盘点：多地试点钠离子电池储能项目20 3第三代半导体：存量需求持续边际改善21 3.1第三代半导体相关标的及其指数表现21 3.2关键数据变迁：新车型搭载第三代半导体，SIC主力车型销量边际改善幅度大22 3.3产业资本动向：7月4起第三代半导体投融资规模超亿元24 3.4热点事件与政策盘点：地方政府为科技进步护航25 4VRAR虚拟现实：VR技术多场景运用26 4.1VRAR相关标的及其指数表现26 4.2关键数据变迁：VR用户占比及数量小幅下降27 4.3产业资本动向：7月VR/AR行业全球融资事件共计8笔28 4.4热点事件与政策盘点：7月VR技术在生活多场景运用29 风险提示：29 图表目录 图表17月数据要素指数止跌回弹5 图表2数据要素产业链标的股票6 图表37月数字基建指数上涨趋势中断，大幅回调8 图表4数字基建产业链标的股票8 图表57月AIGC指数延续下跌趋势11 图表6AIGC产业链标的股票12 图表77月AI行业VC/PE投融资14 图表87月AI行业部分热点事件与产业政策15 图表97月钠离子电池行业指数回调2.29%16 图表10钠离子电池产业链标的股票16 图表117月碳酸锂价格小幅下跌，现已达到27.8万/吨18 图表12国内钠离子电池产线投用/建设/规划情况(不完全统计，截至2023年7月31日)18 图表137月钠离子电池行业VC/PE投融资20 图表147月钠离子电池行业部分热点事件、产业政策20 图表157月第三代半导体行业指数小幅下跌0.80%21 图表16第三代半导体产业链标的股票21 图表17截止2023年7月底，尚未大规模交付的SIC（电驱或高压充电平台）车型23 图表187月蔚来ET5/ES6/ET7/ES7总交付量环比增加91.2%24 图表197月比亚迪·汉销量同比持平24 图表207月第三代半导体行业VC/PE投融资24 图表217月第三代半导体行业部分热点事件与产业政策25 图表227月VRAR上游指数上涨2.60%26 图表237月VRAR中游指数下跌3.30%26 图表24VRAR产业链标的股票26 图表257月STEAMVR用户占比为1.93%27 图表267月STEAMVR头显设备市占率情况27 图表277月VRAR行业VC/PE投融资28 1AI：苹果布局AI产品线，多部门合力推进技术创新 1.1AI相关标的及其指数表现 我们将AI投资归结为三条主线，分别是数据要素、数字基建和AIGC。其中数据要素产业链主要涵盖了数据的生产和加工两个环节，以及从中派生的数据安全方向。数字基建以“云+网”的建设为投资主线：“云”为云计算，分为算力建设和存储能力建设两大方向；“网”为数据中心配套的网络传输设施，主要涉及光模块方向。AIGC即人工智能生成内容，投资方向一是提供AI训练素材的各类文娱服务企业，二是可由AIGC带来生产力大幅提升的游戏、影视、广告营销等传媒细分应用端方向。 7月数据要素指数止跌回弹。基于A股市场数据要素相关标的，我们构建了相应的追踪指数。2023年7月数据要素指数上涨3.84%，超越创业板指0.98%的基准。 图表17月数据要素指数止跌回弹 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 数据要素指数（月度涨跌，左轴）数据要素指数（月度累计） 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 2020-01 2020-03 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 资料来源：Wind，华安证券研究所。单位：% 注：指数成分为图表2中股票，指数加权方式为流通市值加权；月度累计起点为2022年年初 图表2数据要素产业链标的股票 产业链 证券代码 证券名称 企业简介 数据⽣产 000889.SZ ST中嘉 信息智能传输、通信⽹络维护，辅助业务包括移动互联⽹软件开发及应用服务、⾦融服务 002467.SZ ⼆六三 在企业通信和协同办公领域为国内各类企业客户提供企业级SaaS服务；提供互联⽹综合通信服务和为海外华⼈提供虚拟移动通信服务(MVNO)。 300578.SZ 会畅通讯 提供⾼品质的视频会议、⽹络直播、电话会议和⽹络会议等云视频会议服务，并在全球范围内与国际运营商开展战略合作，服务⽹络遍布全球150多个国家和地区。 300959.SZ 线上线下 深耕移动信息服务⾏业多年，是⼀家具有丰富⾏业经验的移动信息服务提供商。 600050.SH 中国联通 拥有覆盖中国、通达世界的现代通信⽹络，为⼴⼤用户提供全⽅位、⾼品质信息通信服务。 600941.SH 中国移动 全球领先的通信及信息服务企业，为个⼈、家庭、政企、提供全⽅位的通信及信息服务。 601728.SH 中国电信 领先的⼤型全业务综合智能信息服务运营商。 002415.SZ 海康威视 视频产品和内容服务提供商，面向全球提供领先视频产品、专业⾏业解决⽅案与内容服务。 002236.SZ ⼤华股份 全球领先的以视频为核⼼的智慧物联解决⽅案提供商和运营服务商。 300229.SZ 拓尔思 国内领先的⼈⼯智能和⼤数据技术及数据服务提供商，是⼀家拥有⼈⼯智能和⼤数据自主核⼼技术的技术驱动型创新企业。公司主要核⼼业务包括软件平台产品研发，⾏业应用系统解决⽅案和⼤数据SaaS/DaaS云服务三⼤板块，涵盖⼤数据、⼈⼯智能、互联⽹内容管理、⽹络信息安全和互联⽹营销等领域⽅向。 688229.SH 博睿数据 搭建有中国技术最为领先的⽹络服务质量监测和页面安全预警平台，是中国最为权威的用户体验评估机构。 002912.SZ 中新赛克 致⼒于信息⽹络的智能管理与安全防护，通过数据类通讯产品的定制服务及相关增值业务的开发，为安全领域的整体解决⽅案供应商。 688292.SH 浩瀚深度 聚焦于互联⽹流量的智能化管控和数据应用领域，通过持续研发掌握了以DPI技术(即深度包检测技术)为核⼼的⼀系列自主知识产权，公司在海量数据获取、⾼速数据处理和深度信息挖掘等⽅面拥有超