产业观察·科技前沿产业跟踪（第22期，2023年5月）：ChatGPT开发商再获百亿美元融资，钠离子电池实装加速落地

策略研究 策略专题 ChatGPT开发商再获百亿美元融资，钠离子电池实装加速落地 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第22期，2023年5月) 报告日期：2023-05-12 核心要点： 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com联系人：黄子崟 执业证书号：S0010121090007电话：19117328906 邮箱：huangzy@hazq.com AI：ChatGPT开发商再获百亿美元融资，AI大模型陆续推出 指数表现：4月数据要素指数跌5.61%，数字基建指数涨9.30%，AIGC指数涨17.88%，数字基建和AIGC大幅跑赢创业板指基准（-3.12%）。产业资本动向：4月AI领域发生了三笔重大投资项目。①4月29日，ChatGPT的开发商OpenAI完成103亿美元的新一轮融资，估值达到270亿-290亿美元；②4月28日，Pinecone官方宣布以7.5亿美元的估值筹集了1亿美元的B轮融资；③数据要素技术企业翼方健数完成数亿元B++轮融资。 热点事件与政策盘点：4月热点事件方面，软件公司持续推出AI大模型。4月中阿里、商汤、知乎、谷歌、火山引擎等软件公司持续推出自己的AI大模型，聚焦文本生成、语言理解等领域。4月产业政策方面，网信办推出生成式AI管理办法意见稿。 钠离子电池：锂约束加强不改钠离子电池需求 指数表现：4月受下游需求疲软、期初动力电池产业链价格战延续等因素影响，行业指数降幅达为-4.66%，落后同期创业板指基准(-3.12%)。关键数据变迁：从锂约束看，4月碳酸锂价格整体持续下行，月末迎来 小幅回升。随着下游新能源汽车行情放缓，传导至动力电池需求下降， 叠加下游企业接货意愿仍较弱，碳酸锂需求不及预期，4月价格持续低于20万元/吨。从产线建设看，4月多条钠离子电池产线规划落地。产业资本动向：4月钠离子电池产业发生多起千万级融资案例。①4月 3日，招商局创投完成钠电正极服务商启钠新能源数千万元天使轮投资； ②国科炭美4月13日完成数千万种子轮融资，由凯风创投独家投资； ③4月18日，中科海钠完成B轮融资，由混改基金领投，进一步完善在新型电池领域和新能源产业链的投资布局。 热点事件与政策盘点：4月16日，宁德时代宣布公司的钠离子电池将首发落地奇瑞车型。同时，奇端将联合宁德时代推出电池品牌"ENER-Q"，就钠离子电池、磷酸铁锂电池、AB电池、M3P等多种构型电池展开合作。 VRAR虚拟现实：VR用户和应用数量均稳中有升，各家厂商持续推出VRAR设备 指数表现：2023年4月VR行业指数继上月走高后均陷入调整，其中上游配件制造端指数涨幅为-10.30%，中游模组代工端涨幅为-12.33%，表现不及同期创业板指基准（-3.12%）。 关键数据变迁：用户方面，4月SteamVR用户占比约为1.93%，较上月上升0.55个百分点。内容方面，4月Steam平台支持VR的应用数量增速基本稳定。4月Steam平台支持VR的内容（游戏+应用）为7344款 （上个月为7290款），同比增长13.6%，较3月同比的12.6%略有增长，绝对数量环比增加54款。 产业资本动向：4月VRAR领域发生三笔重要融资。①AR厂商Rokid宣布获江西鹰潭余江区工业投资集团1亿人民币投资；②XRSPACE宣布完成2500万美元新一轮融资融资，富士康领投；③万有引力宣布完成数亿元人民币的Pre-A+轮融资，团队阵容强大。 热点事件与政策盘点：4月热点事件方面，各家厂商持续推出VRAR设备。①知名XR品牌PICO正式上市了VR一体机PICO4Pro，作为PICO 新一款高端机售价为3799元；②海信视像发布VR一体机XR-V3。中国家电巨头海信视像在北京·中国电影导演中心举行全场景显示战略发布会，正式推出海信旗下Vidda品牌自研的全新VR一体机ViddaXR-V3，宣告海信将在XR商用领域大展拳脚。 第三代半导体：增量需求有望加速增长，国内外碳化硅项目集中落地 指数表现：4月第三代半导体行业指数上涨1.84%，表现优于创业板指基准（-3.12%）。 关键数据变迁：2023年4月第三代半导体下游新增需求方面，小鹏汽车发布小鹏G6将采用全域800V高压SiC碳化硅平台并标配3C电芯。截至2023年4月底，国内待上市（交付）的SiC车型已达到17款，其中 至少有8款将在2023年年内上市。 存量需求方面，4月SiC主力车型销售增速有所下降，其中比亚迪·汉销售量为14329辆，同比增速由3月的10%略降至7%；蔚来ET5/ET7/ES7预估总销量为5634辆，环比下降36.09%；而特斯拉斯拉国内批发销量出现年内首次下降，4月总批发销量为75842辆，环比增速为-14.66%。 产业资本动向：4月第三半导体发生两项重大投融资案例。①4月24日，碳化硅长晶设备供应商晶升股份登陆科创板；②碳化硅器件研发商清纯半导体（宁波）有限公司宣布完成数亿元A+轮融资。 热点事件与政策盘点：热点事件方面，4月国内碳化硅项目集中签约、开工。国内方面：①山东碳化硅衬底项目本月动工，明年投产；②华凯科技总投资4.2亿元建碳化硅封装项目；③东莞市2023年首批重大项目动工仪式举行，其中天域、光大的SiC/GaN项目动工建设；④合盛硅业建设的碳化硅项目开始动工建设，合盛硅业上海研发中心预计总投资为2.5亿元。 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 正文目录 1AI：CHATGPT开发商再获百亿美元融资，AI大模型陆续推出5 1.1AI相关标的及其指数表现5 1.2产业资本动向：CHATGPT开发商新一轮融资百亿美元13 1.3热点事件与政策盘点：AI大模型陆续推出，网信办推出生成式AI管理办法14 2钠离子电池：锂约束减弱，宁德时代钠离子电池首发奇瑞16 2.1钠离子电池相关标的及其指数表现16 2.2关键数据变迁：锂约束情况好转，多条产线规划落地17 2.3产业资本动向：4月钠离子电池融资较为寡淡19 2.4热点事件与政策盘点：宁德时代钠离子电池首发落地奇瑞，成都加快钠离子电池产业布局19 3第三代半导体：增量需求有望加速增长，国内外碳化硅项目集中落地21 3.1第三代半导体相关标的及其指数表现21 3.2关键数据变迁：新车型搭载第三代半导体，增量需求有望加速增长22 3.3产业资本动向：4月第三代半导体投融资规模较为有限24 3.4热点事件与政策盘点：国内外碳化硅项目集中落地25 4VRAR虚拟现实：VR用户和应用数量均稳中有升，各家厂商持续推出VRAR设备27 4.1VRAR相关标的及其指数表现27 4.2关键数据变迁：VR用户和应用数量均稳中有升28 4.3产业资本动向：VRAR融资活动较为寡淡29 4.4热点事件与政策盘点：4月各家厂商持续推出VRAR设备30 风险提示：31 图表目录 图表14月数据要素指数出现较大幅度调整5 图表2数据要素产业链标的股票5 图表34月数字基建指数大幅上涨8 图表4数字基建产业链标的股票8 图表54月AIGC指数大幅上涨11 图表6AIGC产业链标的股票12 图表74月AI行业VC/PE投融资项目13 图表84月AI行业部分热点事件与产业政策14 图表93月钠离子电池行业指数下跌7.87%16 图表10钠离子电池产业链标的股票16 图表114月碳酸锂价格触底回升，现已回到20万/吨以上18 图表12国内钠离子电池产线投用/建设/规划情况(不完全统计，截至2023年4月30日)18 图表134月钠离子电池行业VC/PE投融资项目19 图表144月钠离子电池行业部分热点事件、产业政策20 图表154月第三代半导体行业指数上涨11.63%21 图表16第三代半导体产业链标的股票21 图表17截止2023年4月底，尚未大规模交付的SIC（电驱或高压充电平台）车型23 图表184月特斯拉国内批发销量现年内首次环比下降24 图表194月比亚迪·汉销量同比下降7%24 图表204月蔚来ET7/ES7/ET5总销量环比下降36.09%24 图表214月第三代半导体行业VC/PE投融资项目25 图表224月第三代半导体行业部分热点事件与产业政策26 图表234月VRAR上游指数下降10.30%27 图表244月VRAR中游指数下降12.33%27 图表25VRAR产业链标的股票27 图表264月STEAMVR用户占比下降至1.38%29 图表274月VR内容端增速下行放缓29 图表284月STEAMVR头显设备市占率情况29 图表294月VRAR行业VC/PE投融资项目30 图表304月VRAR行业部分热点事件与产业政策31 1AI：ChatGPT开发商再获百亿美元融资，AI大模型陆续推出 1.1AI相关标的及其指数表现 AI可分为数据要素、数字基建和AIGC三条产业链。其中数据要素产业链主要涵盖了数据的生产和加工两个环节，以及从中派生的数据安全方向。数字基建以“云 +网”的建设为投资主线：“云”为云计算，可分为算力建设和存储能力建设两大方向；“网”为数据中心配套的网络传输设施，主要涉及光模块方向。AIGC即人工智能生成内容，投资方向一是提供AI训练素材的各类文娱服务企业，二是可由AIGC带来生产力大幅提升的游戏、影视、广告营销等传媒细分方向。 4月数据要素指数出现较大幅度调整。基于A股市场数据要素相关标的，我们构建了相应的追踪指数。2023年4月数据要素指数下跌5.61%，略差于创业板指-3.12%的基准。 图表14月数据要素指数出现较大幅度调整 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 数据要素指数（月度涨跌，左轴）数据要素指数（月度累计） 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 资料来源：Wind，华安证券研究所。单位：% 注：指数成分为图表2中股票，指数加权方式为流通市值加权；月度累计起点为2022年年初 产业链 证券代码 证券名称 企业简介 000889.SZ ST中嘉 公司主要业务为信息智能传输、通信网络维护，辅助业务包括移动互联网软件开发及应用服务、金融服务外包 002467.SZ 二六三 在企业通信和协同办公领域为国内各类企业客户提供企业级SaaS服务；提供互联网综合通信服务和为海外华人提供虚拟移动通信服务(MVNO) 300578.SZ 会畅通讯 企业提供高品质的视频会议、网络直播、电话会议和网络会议等云视频会议服务，并在全球范围内与国际运营商开展战略合作，服务网络遍布全球150多个国家和地区 300959.SZ 线上线下 公司深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商 600050.SH 中国联通 拥有覆盖中国、通达世界的现代通信网络，为广大用户提供全方位、高品质信息通信服务 图表2数据要素产业链标的股票 数据生产 600941.SH 中国移动 是全球领先的通信及信息服务企业，致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务 601728.SH 中国电信 领先的大型全业务综合智能信息服务运营商 002415.SZ 海康威视 领先的视频产品和内容服务提供商，面向全球提供领先的视频产品、专业的行业解决方案与内容服务 002236.SZ 大华股份 全球领先的以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商 300229.SZ 拓尔思 国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商，是一家拥有人工智能和大数据自主核心技