产业观察·科技前沿产业跟踪（第19期，2023年2月）：苹果头显公布将近，SiC有望在光伏领域加速应用

策略研究 策略专题 苹果头显公布将近，SiC有望在光伏领域加速应用 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第19期，2023年2月) 报告日期：2023-02-24 核心要点： 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com VR/AR虚拟现实：苹果头显或将于秋季出货，将对产业形成催化 指数表现：1月VR上游配件制造端、中游模组代工端指数分别上涨 17.18%、14.90%，表现均明显优于创业板基准。 关键数据变迁：1月SteamVR用户占比提升0.16个百分点，Steam平台支持VR的应用数量为7153款，同比增长12.7%。 产业资本动向：1月VRAR应用端投融资案例居多，应用场景集中在文娱、教育领域。其中网易宣布入股国内头部XR公司当红齐天，其当前已实现在全国十余个城市及地区成功落地大型XR主题项目。 热点事件与政策盘点：苹果头显设备或将于年度全球开发者大会 （WWDC）之前的一次活动中发布，并预计于今年秋季起正式出货。 第三代半导体：SiC开始在光伏领域应用，有望成为新需求点 指数表现：1月第三代半导体行业指数上涨8.57%，落后创业板基准。关键数据变迁：受春节假期影响，下游需求短期遇冷。存量需求中，比亚迪·汉EV销售量仅为5079辆，同比下降49%；蔚来ET5/ET7/ES7总销量为7281辆，环比下降45%，特斯拉受降价提振，1月销量达到66051辆，同比增速回升至10%，但延续性有待观察。增量需求中，比亚迪发布硬派越野U8和性能超跑U9两款SiC新车。 产业资本动向：1月第三半导体投融资案例数量整体有所减少，但亿元级融资案例仍屡见不鲜。芯长征、爱仕特、超星半导体、乾晶半导体等SiC衬底、功率器件厂商于本月均完成了过亿元融资。 热点事件与政策盘点：①安森美和Ampt在光伏储能碳化硅达成合作,将有助于开拓SiC下游新应用渠道；②多家SiC企业纷纷宣布获得2023年“开门红”订单，其中东尼电子订单金额合计超过40亿元。 钠离子电池：多条GW级产线有望年内投产，出货规模即将放量指数表现：1月钠离子电池行业指数上涨12.95%，优于创业板基准。关键数据变迁：①从锂约束看，1月碳酸锂价格下行-8%，价格跌破50万元/吨；②从产线建设进程看，2023年钠离子电池预计将有多条GW级产线建成投用，其中传艺科技4.5GW钠离子电池产线将于2023年H1投产，维科技术2GW钠离子电池产线将于2023年6月投产。 产业资本动向：1月钠离子电池产业共发生5起投融资案例，数额均超千万元。其中，聚焦于聚阴离子技术路线的钠离子电池企业众钠能源，宣布于2022年12月完成超亿元Pre-A轮融资。 热点事件与政策盘点：行业供需两端均有利好催化。①需求端，传艺科技再获2GWh钠离子电池订单，对钠离子电池下游需求形成验证；②供给端，众钠能源宣布签约5GWh钠离子电池系统制造项目，本次项目建成达产后，预计将形成年产5GWh钠离子电池系统优质产能。 最新热点跟踪：ChatGPT是具备颠覆性潜质的生产力工具 ChatGPT是由OpenAI推出的一款对话式AI模型，当前已成为史上用户增长最快的消费应用程序；而随着ChatGPT进一步的学习迭代，未来有望在更多的AIGC领域推广应用，具备引发生产力变革的潜质。 风险提示 变化跟踪不及时。 正文目录 1VRAR虚拟现实：苹果头显或将于秋季出货，将对产业形成催化4 1.1VRAR相关标的及其指数表现4 1.2关键数据变迁：1月STEAMVR用户占比提升0.16个百分点，PICO4市占率稳步上升5 1.3产业资本动向：网易入股XR头部公司当红齐天，爱奇艺旗下子公司奇遇VR获4亿元C轮融资6 1.4热点事件与政策盘点：苹果的“REALITYPRO”头显或将于WWDC之前推出，并于秋季正式出货7 2第三代半导体：SIC开始在光伏领域逐步应用，有望成为新需求点9 2.1第三代半导体相关标的及其指数表现9 2.2关键数据变迁：春节假期致使下游需求短期转冷，降价推动特斯拉销量逆势回升10 2.3产业资本动向：芯长征完成数亿元D轮融资，爱仕特宣布3亿元A+轮融资12 2.4热点事件与政策盘点：安森美和AMPT在光伏储能碳化硅达成合作，多家SIC企业纷纷宣布获得2023年“开门红”订单13 3钠离子电池：多条GW级产线有望年内投产，出货规模即将放量15 3.1钠离子电池相关标的及其指数表现15 3.2关键数据变迁：终端需求放缓推动锂价下行，2023年多条GW级产线有望投产16 3.3产业资本动向：众钠能源完成超亿元PRE-A轮融资，聚焦于硫酸铁钠电池研发17 3.4热点事件与政策盘点：传艺科技再获2GWH钠离子电池订单，众钠能源又一5GWH钠离子电池相关项目签约18 4最新热点跟踪：CHATGPT是具备颠覆性潜质的生产力工具20 4.1CHATGPT成为史上增长最快的消费应用程序20 4.2CHATGPT应用前景广泛，具备引发生产力变革的潜质20 4.3CHATGPT引爆全球资本市场，国内外科技公司积极布局22 风险提示：23 图表目录 图表11月VRAR上游指数上涨17.18%4 图表21月VRAR中游指数上涨14.90%4 图表3VRAR产业链标的股票4 图表41月STEAMVR用户占比上升至2.19%5 图表51月VR内容端增速回落至12.7%5 图表6字节跳动旗下VR旗舰头显PICO4市占率提升0.22个百分点至0.97%6 图表71月VRAR行业VC/PE融资项目6 图表81月VRAR行业部分热点事件与产业政策7 图表91月第三代半导体行业指数上涨8.57%9 图表10第三代半导体产业链标的股票9 图表11截止2023年1月底，尚未大规模交付的SIC（电驱或高压充电平台）车型11 图表12降价提振下，1月特斯拉国内批发销量同比回升11 图表131月比亚迪·汉EV销量同比大幅下降11 图表141月蔚来ET7/ES7/ET5总销量环比明显回落12 图表151月第三代半导体行业VC/PE融资项目12 图表161月第三代半导体行业部分热点事件与产业政策13 图表171月钠离子电池行业指数上涨12.95%15 图表18钠离子电池产业链标的股票15 图表191月碳酸锂价格持续下行17 图表20国内钠离子电池产线投用/建设情况(不完全统计，截至2023年2月17日)17 图表211月第三代半导体行业VC/PE融资项目18 图表221月钠离子电池行业部分热点事件、产业政策18 图表23CHATGPT成为史上最快达到1亿月活的应用20 图表24CHATGPT的日访问量突破2500万次20 图表25CHATGPT可以对信息进行提炼整合，并最终以文章的形式为用户提供解决方案21 图表26CHATGPT进行强化学习的三个步骤21 图表27CHATGPT目前可以实现的功能(部分)22 图表28国内外科技公司CHATGPT技术布局及应用场景23 1VRAR虚拟现实：苹果头显或将于秋季出货，将对产业形成催化 1.1VRAR相关标的及其指数表现 1月VR上、中游指数均反弹，表现均优于创业板基准。按照上游核心零部件与中游模组代工分类，并基于A股市场的相关标的，我们分别构建了相应的追踪指数。2023年1月VR行业指数均出现反弹，上游配件造端指数涨幅为17.18%，中游模组代工端涨幅为14.90%，表现均强于创业板9.14%的基准。 图表11月VRAR上游指数上涨17.18%图表21月VRAR中游指数上涨14.90% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 -30% 180% VR上游指数（月度涨跌，左轴） VR上游指数（月度累计） 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2020-03 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 -30% 180% VR中游指数（月度涨跌，左轴） VR中游指数（月度累计，右轴） 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 资料来源：Wind，华安证券研究所。单位：% 注：指数成分为图表3上游标的股票，指数加权方式为流通市 值加权；月度累计起点为2021年年初 资料来源：Wind，华安证券研究所单位：% 注：指数成分为图表3中游标的股票，指数加权方式为流通市 值加权；月度累计起点为2021年年初 图表3VRAR产业链标的股票 产业链 类别 标的简称 VR产业链定位 上游核心零部件 储存 兆易创新 Flash存储器-AR/VR 芯片 瑞芯微 中高端VR芯片解决方案 全志科技 “全志芯”芯片-VR一体机解决方案 显示 京东方A VR的MicroOLED显示模组和FastLCD模组 维信诺 国内最高像素密度VR显示技术,积极参与Mirco-OLED研发 光学 蓝特光学 光学元器件、光电光伏组件、专用光学仪器 联创电子 VR镜头，客户包括MagicLeap，LeapMotion 水晶光电 入股以色列AR眼镜开发商Lumus 欧菲光 投资美国AR眼镜开发商ODG 蓝思科技 主营产品（结构件、功能件）及相关主营配套生产业务 舜宇光学 OculusRift及HTCVive等VR装置的镜头供应商之一 传感器 韦尔股份 收购拥有VR眼动跟踪和面部识别传感器的豪威科技 歌尔股份 为Oculus和PSVR代工，曾与高通联合推出一体机设计参考 中游模组、代工 ODM/OEM 闻泰科技 与高通签署战略合作协议，在VR等领域合作 欣旺达 VR穿戴类产品解决方案 歌尔股份 （ODM+传感器） 为Oculus和PSVR代工，曾与高通联合推出一体机设计参考 领益智造 磁性材料元件及其制品、公司表示有在VRAR布局 鹏鼎控股 新型电子元气、自动化设备及其零配件、精密模具 兆威机电 电子控制产品的技术开发 国光电器 电子元件及组件制造 长盈精密 精密接插件、精密电磁屏蔽件 高伟电子 相机模块供应商 瑞声科技 硬件、软件高度结合的技术解决方案 资料来源：华安证券研究所整理 1.2关键数据变迁：1月SteamVR用户占比提升0.16个百分点，PICO4市占率稳步上升 VRAR属于较为前沿的科技，行业内大多数公司依然属于初创、未上市企业，因此可以用于持续追踪行业、科技发展进程的相关数据并不多，因此在关键数据变迁维度主要选用VR游戏端用户数、内容数量、头显设备市占率情况作为追踪数据： 用户方面，1月SteamVR用户占比约为2.19%，较上月提升0.16个百分点。1月Steam平台中，VR活跃玩家占Steam总玩家数量的2.19%，较上月（2.03%）上涨 0.16个百分点。根据Steam平台2021年1.32亿人的月活跃人数来估算，2023年1月平台VR玩家大约为289万人左右，环比增加约21万人。 内容方面，1月Steam平台支持VR的应用数量增速回落。12月Steam平台支持VR的内容（游戏+应用）为7153款（上个月为7111款），同比增长12.7%，较12月同比的13.1%继续回落，绝对数量环比增加42款。 设备方面，1月Quest2占比再度提升，环比增加2.91个百分点，在所有VR设备中增幅最大。1月Facebook旗舰头显OculusQuest2占Stea