股指期货早报：外围等待非农数据，A股十字星非正式止跌

外围等待非农数据，A股十字星非正式止跌 2023年12月7日 股指期货早报2023.12.7 创元投资咨询总部 报告摘要： 海外方面，美国11月小非农ADP就业人数录得10.3万人，低于市场预期13万人和前值11.3万人；同时就业人员的工资增长录得 5.6%，为2021年9月以来的最低薪资增长速度。数据指向美劳动力市场的降温，支撑市场美联储后续降息预期。但隔夜资本市场却继续延续上一交易日相左走势美债收益率如期反应降息预期，而美元指数、美股则走出相反走势，美元指数上涨，美股下跌。根据美联储观察，对明年3月降息概率基本维持不变，这也说明市场不太愿意继续加大押注降息预期。等待周五的非农就业数据市场预期的变化。 国内盘面上看，周三大盘低开震荡下跌0.11%，深成指上涨0.66%，创业板指上涨0.58%，市场呈现震荡分化走势。大盘受权重拖累，深市因新能源支撑表现稍强。市场题材板块活跃，但轮动过快，市场依旧是以小票投机情绪为主。板块上看，传媒、农林牧渔、有色、电力设备、房地产涨幅居前，通信、银行、非银金融、建筑材料、军工跌幅居前。全市场3248只个股上涨，1827只个股下跌。消息上看，财政部联合人力资源社会保障部对《全国社会保障基金投资管理暂行办法》进行了修订，社保基金股票类最大投资比例由30%升至40%。 整体来看，海外对美联储明年降息的押注打满后保持克制，等待周五非农数据来观测市场预期变化。国内A股依旧以投机情绪为主，虽然大盘在大跌后收十字星，但并非止跌而是反抗，还需要继续等待。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含 邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 一、行情观点 1.1海外隔夜 美国11月小非农ADP就业人数录得10.3万人，低于市场预期13万人 和前值11.3万人；同时就业人员的工资增长录得5.6%，为2021年9月以来的最低薪资增长速度。数据指向美劳动力市场的降温，支撑市场美联储后续降息预期。但隔夜资本市场却继续延续上一交易日相左走势美债收益率如期反应降息预期，而美元指数、美股则走出相反走势，美元指数上涨，美股下跌。根据美联储观察，对明年3月降息概率基本维持不变，这也说明市场不太愿意继续加大押注降息预期。等待周五的非农就业数据市场预期的变化。 1.2国内行情回顾 周三大盘低开震荡下跌0.11%，深成指上涨0.66%，创业板指上涨0.58%，市场呈现震荡分化走势。大盘受权重拖累，深市因新能源支撑表现稍强。市场题材板块活跃，但轮动过快，市场依旧是以小票投机情绪为主。板块上看，传媒、农林牧渔、有色、电力设备、房地产涨幅居前，通信、银行、非银金融、建筑材料、军工跌幅居前。全市场3248只个股上涨，1827只个股下跌。 消息上看，财政部联合人力资源社会保障部对《全国社会保障基金投资管理暂行办法》进行了修订，社保基金股票类最大投资比例由30%升至40%。 1.3重要资讯 1.加拿大央行连续第三次会议将政策利率维持在5%不变，符合市场预期。 2.普京与沙特王储举行会谈，普京称俄沙关系在过去7年达到前所未有的水平，沙特王储称两国在扩大合作方面有非常好的前景。 3.王毅同美国国务卿布林肯通电话。双方就巴以冲突交换了意见，同意就中东局势保持沟通。 4.商务部部长王文涛会见美国微软公司总裁施博德。王文涛表示，希望微软公司发挥自身优势，在中美人工智能等交流合作中发挥建设性作用，共同推动双边经贸关系稳定健康发展。