航运市场和国际宏观经济周报：上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 期货市场：震荡下挫。主力合约EC2404报收于780.9点，日环比下跌 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年10月31日星期二 1.29%，其他远期合约跌幅1%-1.25%。自从第三轮调升交易手续费之后，交投情况持续降温，本周二主力合约交易量19.06万手，成交额74.29亿元。 【重要资讯】 1、今年前三季度中国港口集装箱吞吐量排名出炉，前5名依次为上海港 （3619万TEU，同比增长3.7%）、宁波舟山港（2726万、同比增长3.6%）、深圳港（2172万TEU，同比减少1%）、青岛港（2143万TEU，同比增长11.8%）、广州港（1884万TEU、同比增长2.8%）。 2、10月中国制造业录得49.5，再度回落至荣枯线以下。其中，新出口订单PMI录得46.8，连续7个月低于荣枯线，后期出口形势依然不容乐观。 【市场逻辑】 周二利多出尽，期市回调。虽然11月上旬FAK运价上涨，但更多是由于人为因素所致，出货量并未明显增加。11-12月正值亚欧航线2024年度谈判季，班轮公司将与货主继续博弈，现货价格波动传导至期货市场。 【交易策略】 短期震荡，采取“短平快”策略，高抛低吸；长期看空，空单可长期持有留足保证金。 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示4 1、盘面情况 图1-1：主力合约EC2404日K线图、持仓量、交易额数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 表1-12023年10月31日EC五大合约收盘价、持仓量、成交量、成交额 数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 2、现货情况 TCI天津→欧洲运价 1,400.00 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 2023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112023-09-112023-10-11 （$/TEU） 根据TCI最新集装箱运价指数显示，2023年10月31日远东→欧洲航线录得$773.5/TEU，日环比上涨1.9%，周环比上涨16.6%。 图2-1：TCI天津→欧洲运价 数据来源：同花顺、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,500,000 480,000 28,000,000 470,000 27,500,000 460,000 450,000 27,000,000 440,000 26,500,000 430,000 26,000,000 420,000 25,500,000 410,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示，2023年10月31日全球共有6724艘集装箱船舶，总运力达到28071883TEU，其中亚欧航线运力规模441715TEU。 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 图3-1：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-12023年10月31日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,466,687 19.5% 2 马士基航运 4,119,514 14.7% 3 达飞轮船 3,498,152 12.5% 4 中远海运 3,042,939 10.8% 5 赫伯罗特 1,933,124 6.9% 6 长荣海运 1,649,763 5.9% 7 海洋网联 1,701,887 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.8% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 587,500 2.1% 合计 23495522 83.7% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-22023年10月31日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,481,007 124 2 达飞轮船 1,263,836 120 3 中远海运 854,826 52 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 515,542 39 6 马士基 408,000 33 7 以星商船 263,876 34 8 赫伯罗特 251,976 12 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6129308 516 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图4-1：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 10月27日，OPEC一揽子原油价格录得91.6美元/桶。10月30日，新加坡重油IFO380、轻油DMO、低硫燃料油录得468.5、569、665.5美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图5-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 图6-1：人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可 何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。