通信周跟踪：光模块再迎高景气度，AI长期趋势不改

通信行业周报总结

市场表现与行情回顾

• 本周市场表现：在2023年11月28日至12月3日，通信行业整体下跌，申万通信指数上涨1.80%，科创板指数上涨0.32%，而上证综指下跌0.31%，创业板指数下跌0.60%，深圳成指下跌1.21%，沪深300指数下跌1.56%。其中，光模块、云计算和IDC板块周涨幅分别达到5.18%、4.02%和3.59%，涨幅领先。

• 板块估值：多数通信行业的板块当前的市盈率(P/E)和市净率(P/B)均低于历史平均水平，显示市场对于这些板块的投资吸引力较高。

• 个股表现：永贵电器、新易盛、光迅科技、中际旭创、剑桥科技涨幅显著，分别增长33.03%、17.05%、11.06%、5.93%、5.82%。而中天科技、长光华芯、三旺通信、亨通光电、拓邦股份则表现不佳，跌幅分别为-5.91%、-4.43%、-2.49%、-2.10%、-1.40%。

行业动态与关注点

• 光模块高景气度：光模块板块再度迎来高景气度。北美云厂商的资本开支和订单需求持续增长，AI建设力度加大，对光模块的需求进一步增强。英伟达未来两年的算力芯片发布计划预计将加速1.6T光模块的迭代和硅光技术变革，为龙头供应商提供了更多市场份额提升的机会。

• 海外动向：英特尔宣布将由台积电代工其旗舰级CPU，涉及巨额订单。谷歌推出AI驱动的应用程序更新，旨在优化Google Pixel 8 Pro手机的AI模型支持和其他AI功能。亚马逊推出新量子芯片Trainium2和Graviton4芯片，性能提升明显。AstraSpace和Intelsa分别获得了资金支持和合作协议，推动卫星运营和机上连接服务的发展。

新闻公告与重要事件

• 重大事项：多家公司宣布了拟进行的增持、减持、回购、并购和增发等动作。例如，旋极信息和新易盛有拟增持计划，而科创新源有股份减持公告。

• 行业新闻：中国移动与民生银行签署战略合作协议，推动金融科技合作。中电海康集团与中移(杭州)信息技术有限公司签订了1.01亿元的服务器采购合同。2023中国物联网大会和全国通信理论与技术学术会议在无锡召开，聚焦通算融合的创新实践。

• 公司公告：超讯通信、天奥电子、天威视讯、航天电子、东土科技、科大讯飞、拓维信息、科大国创、广电网络、惠伦晶体、润建股份等公司公布了相关合同、政策影响、股本变动、收购兼并、增发发行和股份减持等重要信息。

此周报总结了通信行业的市场表现、行业动态、新闻公告和重要事件，以及个别公司的关键动态，为投资者提供了全面的行业概览。