周跟踪：Blackwell量产节奏波动不改AI需求景气度，星网高轨02星发射

根据提供的文字内容，总结归纳如下：

周观点和投资建议

• 1.1 周观点

  • 英伟达Blackwell系列GPU出货时间将延迟3个月，影响其GB200产品的量产时间，但预计不会显著影响GB200的需求景气度。H200芯片的出货量可作为缓冲。
  • 美国科技公司2Q财报显示对AI投资持乐观态度，AI算力板块虽受近期经济数据和Blackwell事件影响出现调整，但仍看好1.6T光模块和2025年的铜连接市场需求。
  • 卫星互联网方面，高轨卫星02星成功发射，垣信星座首发一箭18星有望下周发射，推动市场对卫星互联网的期待。

• 1.2 建议关注

  • 光通信板块：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、万通发展、腾景科技。
  • 服务器产业链：浪潮信息、紫光股份、烽火通信、沪电股份、深南电路、金信诺。
  • 卫星互联网板块：上海瀚讯、海格通信、航天电子、铖昌科技、臻镭科技、震有科技。

市场整体及行情回顾

• 2.1 市场整体行情

  • 科创板指数上涨0.80%，上证综指上涨0.50%，申万通信指数下跌0.12%。

• 2.2 细分板块行情

  • 周涨跌幅：卫星通信周表现领先，月涨跌幅中卫星通信、物联网、液冷表现领先，年涨跌幅中设备商、光模块、光缆海缆表现领先。
  • 估值：多数板块当前PE和PB均低于历史平均水平。

• 2.3 个股公司行情

  • 涨幅前五：中国卫通、中国卫星、光环新网、海格通信、数据港。
  • 跌幅前五：广和通、中天科技、意华股份、亨通光电、映翰通。

海外动向

• 英特尔、亚马逊、微软、三星和苹果等科技公司均有重要动态，涉及AI应用、专利诉讼、季度财务报告和设施投资。

新闻公告

• 多家公司发布重要公告，包括业绩报告、回购计划和并购意向等。

风险提示

• 海外算力需求、国内运营商和互联网投资、市场竞争可能导致价格下降的风险。

以上总结基于提供的文字内容，涵盖了市场动态、公司表现、行业趋势和风险因素等关键信息。