全球金融科技市场更新

尽管2023年第二季度并购和私募活动有所下降，但公共B2B和B2CFinTechs的股价表现良好，分别上涨了5.6％和6.0％， 分别 2023年第二季度私募规模大幅下降至78亿美元，较上年同期下降58% 到过去四个季度的平均值 资本成本上升，对烧钱公司的关注减少，再加上整体 市场不确定性正在推动机构金融科技投资者走向1亿美元以下投资 与整体私人市场情绪相反，支付中的投资活动 行业经历了大型并购交易，例如收购Moneygram 麦迪逊·迪尔伯恩（18亿美元）或由BankTechVentures领导的BillGO的B轮融资 （9400万美元） 2 注：选定交易 3 4 商人汇款B2B软件资产Financial 获取管理管理 &处理 付款 NetworksB2B解决方案 在线聚焦 Payments POS设备 &解决方案 数字经纪人& 价格比较数字载波 StockExchanges&经纪 解决方案零售经纪人 交易与风险系统 另类在线贷款人业务数据区块链 核心银行业务资本市场数据 &贷款解决方案 加密交易 Neobanking 价格比较 消费者数据 IR&合规性 加密矿工 5 •2023年第二季度，金融科技并购交易的数量在以前的情况下，小幅下降至135vs.152 季度。同比下降42%可以是归因于持续的经济和地缘政治不确定性。此外，减少 2023年第二季度的大型交易数量显著影响整体交易价值， 与2023年第一季度相比下降了84%。 •+10亿美元的FinTech并购交易在第二季度受到威胁 2023年，只有一个宣布，是自 2013年Q2。 •美国仍然是金融科技最热门的地方 2023年第二季度的并购活动占交易的63%。 •2023年第二季度，交易数量保持稳定，而不是 2023年第一季度，共有825笔交易，反映只有轻微的4%下降。然而，总计 融资量为78亿美元，表明 与第一季度相比，下降了56%2023年。这一下降可以归因于 2023年第二季度大型交易下降。值得注意的是， 低于1亿美元的交易占71% 在此期间的交易总数。 •所有其他金融科技垂直行业–付款,保险科技、财富科技、核心银行和贷款、金融数据和区块链&Crypto–看到资金下降。 •FinTechIPO已经消失，没有自2023年初以来的重大IPO由于高度的经济和地缘政治不确定性。投资者更多 市场环境悲观。 备受期待的IPO，如Stripe和Zopa 因此被推迟或取消。 •相反，由于经济困难，那些公司现在正在筹集资金来处理在增长业务的压力下 变得更快盈利。 •在过去的几年里，公共市场一直是由于高度的市场不确定性而关闭。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 6 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 1）影响Pitchbook披露的交易价值 7 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 1）影响Pitchbook披露的交易价值 8 来源：德雷克之星 9      资料来源：德雷克之星 10 1）过去12个月 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 11 •自2023年初以来，有 这两个B2B都是一个稳定的复苏 和B2C金融科技股票。2023年第二季度，两种股票指数都显示 显着增长，超过5% 增加。这种上升趋势在 市场反映了一个不断改善的市场环境和积极的前景 投资 •尽管性能更好， 不确定性仍然占主导地位主题。因此，投资者继续专注于盈利能力和更低的资本要求，其中B2B 解决方案更受私人青睐和机构投资者 1）业绩与上一季度 2)2021年第二季度初指数为100 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 12 • 地面速度是一个 • VistaarFinance是一个 • Metaco是 编排平台 • exFlow是一个软件 保险开发商数据自动化软件 • MoneyGram国际提供产品和 金融经营者服务平台 专为机构设计问题、安全、管理、 公司提供了一个电子解决方案 旨在帮助客户 根据其两个服务 打算提供信贷 交易数字资产。 供应商发票 • 加速他们的商业保险提交过程。 收购将有助于 报告分部；全球资金转移，这是核心收入生成器和财务纸制品。 • 设施到小business. WarburgPincus看到了 MSME扇区播放 • 收购将有助于公司扩张 现有企业 产品，提供 • 管理内置Microsoft的Dynamics业务系统。 收购应该 公司加速交付他们的产品路线图。 •进一步收购加强 在印度的关键作用成为5万亿美元 经济。 客户的技术拘留、发布和解决任何类型的 加强SignUp的已经强大的基础为不断增长的客户提供服务 公司的跨境 标记化资产。 金融需求 能力和增强 自动化和进一步 其数字平台和 投资于产品 股东价值同时 发展。 定位业务为了持续增长和扩张。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 13 • Accelerant是一个供应商 保险承保 • Thunes是一个开发者 • 大道一号是一个 • BillGO是一个开发者 旨在服务的服务 跨境支付 技术开发者- 企业对企业 • Gravie是一个操作员 小型和小型的需求 网络设计为 房地产驱动 (B2B)支付平台 健康保险 中型企业。 资金无缝转移 管理平台 旨在推进 市场旨在 • 资金将用于 付款之间系统。 用于资本精简市场 支付系统在一个安全的方式。 改善医疗保健雇主的福利和 其解决方案风险交换，它旨在通过它 • 资金将用于 机构投资者进入单身家庭 • 资金将用于 消费者。 更容易连接 规模Thunes的 租赁行业。 继续公司的 • 资金将用于 专业承保 能力，介绍 国际扩张 燃料持续增长 与保险公司的业务 新的解决方案,探索 •资金将用于 并增强客户 通过对所有人的投资 和风险资本合作伙伴。 新的地理位置，以及 增强公司的 收购。 公司的领域， 增强鲁棒性， 技术和数据 包括扩大其 弹性和效率 平台，扩展其本地 旗舰健康计划 他们的全球支付 合作伙伴网络和 中小型 网络。 支持其增长 business. 机构市场。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 14 15 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 16 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 17 • Loop是一个开发者 • 财政部是一个运营商 • exFlow是一个软件 • NetPay是一家提供商 数字平台设计 • MoneyGram国际 集成的SaaS 公司提供了一个 付款和收款 跟踪费用 提供产品和 国库与风险 电子解决方案 专注于解决方案服务 并管理付款 根据其两个服务 管理解决方案 供应商发票 论支付方式的转变 分享钱。 报告分部； 用于数字 管理内置 墨西哥的方法。 全球资金转移， 财务主管。 Microsoft的Dynamics • 随着收购， 这是核心收入生成器和财务 • 收购将 业务系统。 • 收购有助于 FomentoEconomico 串联银行的目标是为其客户提供一个 纸制品。 支持财政部的 • 收购应该 墨西哥将扩大其 “独特”的借贷方式 增长和加强其 加强SignUp的 对微观的价值主张， 和贷款，同时也 •进一步收购 在新的存在 已经强大的基础 中小型 支持过渡到 加强 段。 为不断增长的客户提供服务 企业以及 低碳经济。 公司的跨境 金融需求 独立 能力和增强 自动化和进一步 企业家。 其数字平台和 投资于产品 股东价值同时 发展。 定位业务为了持续增长和扩张。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 18 •Thunes是一个开发者跨境支付 网络设计为资金无缝转移付款之间 •NomuPay是一个开发者一个支付平台 旨在简化 付款过程。 •Fullsteam是一个开发商支付技术和 垂直软件 用于医疗保健,领域 •BillGO是一个开发者企业对企业 (B2B)支付平台旨在推进 支付系统在一个 •AI驱动的开发人员计费平台设计：修复公司的工作-现金周期。 •资金使 系统。服务，专业零售， 安全的方式。 aiwyn进入下一个 •资金将用于 能力，介绍新的解决方案,探索 其API连通性 •资金将用于 扩展和驱动客户获取 新的地理位置和 进入其下一阶段 不同的市场吧 增强鲁棒性， 扩展，建立在 操作。 弹性和效率 其快速的有机增长 他们的全球支付网络。 和70个投资组合迄今为止的收购。 规模Thunes的 •资金将用于扩大公司的运营和增强 协会管理，汽车和其他专业市场。 •资金将用于继续公司的 技术阶段 发展和成长。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 19 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 所有信息都是从可靠的来源获得的。但不能保证其准确性。目前的准确性没有陈述或保证。20 基于此类信息的决定的可靠性或完整性。也不承担任何责任，不应以此为依据。 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 所有信息都是从可靠的来源获得的。但不能保证其准确性。目前的准确性没有陈述或保证。21 基于此类信息的决定的可靠性或完整性。也不承担任何责任，不应以此为依据。 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 所有信息都是从可靠的来源获得的。但不能保证其准确性。目前的准确性没有陈述或保证。22 基于此类信息的决定的可靠性或完整性。也不承担任何责任，不应以此为依据。 注：截至30.06.2023 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 所有信息都是从可靠的来源获得的。但不能保证其准确性。目前的准确性没有陈述或保证。23 基于此类信息的决定的可靠性或完整性。也不承担任何责任，不应以此为依据。 24 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 25 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 *收入倍数基于赚取的保费 26 • 地面速度是一个 • 北劳埃德是一个 • 早晨数据是提供商 • 政策天才是一个 • 按英里付费汽车的提供者 保险开发商 海洋操作员 保险软件 在线操作员 保险服务 数据自动化软件 保险平台 迎合全球 保险市场 打算提供保险 旨在帮助客户 用于海事 保险和再保险 旨在帮助人们 policiesforcars.ByMiles 加速他们的 行业。该公司的 行业。该公司的 得到保险 服务集成了一个 商业保险 平台提供了一个套件 服务包括NOVUS 他们需要的覆盖。 智能手机应用程序 提交过程。 用于评估的特征，监控和缓解 端到端管理，数字分配, • 事务扩展 和一个黑盒子来检测汽车的使用和 • 收购将有助于 公司加速交付他们的产品路线图。 风险，使企业让更多的信息决策和改进他们的风险管理。 CHALIS-bordereau转换,Eos工作台和制裁检查。 百日草进入数字领域 分布解决方案，创造新的机会到服务运营商和分销合作伙伴。 • 根据司机收费精确的距离实时覆盖。 收购将 • Theacquisitionof • 收购有助于 支持Miles的增长 北劳埃德加强了 VeriskAnalytics支持 并扩展产品 Howden的战略 数字化转型 offering. 成为市场领导者 国际经纪人和 适用于年的海运业务 MGA市场。 德国。 资料来源：Pitchbook。合并市场。资本智商。DS研究 27 •Accelerant是一个供应商保险承保 旨在服务的服务小型和小型的需求中型企业。 •资金将用于开发并推出其风险交换产品它旨在通过它更容易连