美国农业部油料作物展望 2023.11. 14

油料作物展望：2023年11月 在本报告中： -国内展望 -国际展望 MariaBukowskiBrynSwearingen 更高的产量推动2023/24美国大豆产量和期末库存 本月，美国农业部，国家农业统计局（NASS）将2023/24年全国平均大豆产量从先前预测的每英亩49.6蒲式耳提高到其作物生产报告中的每英亩49.9蒲式耳。此修订增加了2023/24U.S.大豆产量预测为2500万蒲式耳至41.3亿蒲式耳（图1）。在本月大豆压榨和出口不变的情况下，销售年度（MY）2023/24的大豆期末库存预计为2.45亿蒲式耳。 2023/24年美国大豆季平均价格预测保持不变，为每蒲式耳12.90美元。 图1 美国大豆作物产量和产量 百万蒲式耳5, 产量 000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 注：星号(*)表示预测。 营销年 每英亩蒲式耳 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 经济研究服务|形势与展望报告 OCS-23k|2023年11月14日 下一个版本是2023年12月12日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部的数据，世界农业展望委员会，世界农业供需估计，2023年11月。 国内展望 MY2022/23收获背后的当前大豆收获 在美国农业部11月作物生产报告中，NASS将2023/24年大豆产量预测上调至41.3亿蒲式耳，原因是单产和面积不变。威斯康星州、田纳西州、俄亥俄州、北达科他州和南达科他州的较高产量促成了美国S.产量预测，从每英亩49.6蒲式耳提高到每英亩49.9蒲式耳。截至11月5日，据报道，2023/24年大豆收成中有91％已经 收获，远远超过了5年平均水平的86％，比去年落后2％（图2）。收成远高于去年的平均水平和5年平均 水平，直到2023年10月22日当周，当时北部平原和中西部地区的降雨和暴风雪减缓了收成活动。 图2 美国大豆收获进展 百分比收获2018-2022年平均2022年2023年 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 周结束 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局，作物进展，2023年10月30日的数据。 由于美国大豆2023/24年供应预测为44.3亿蒲式耳，在本月需求不变的情况下，高于上月预测的2500万蒲式耳，美国大豆期末库存上调至2.45亿蒲式耳。 MY2022/23大豆油和豆粕资产负债表估算接近完成 2023年9月，美国大豆加工商本月加工达到历史新高 1.748亿蒲式耳大豆，比8月份增加580万蒲式耳。因此，MY2022/23的豆粕产量总计5250万短吨，略低 于上月预测。2022/23年款豆粕需求最终确定为5310万短吨，豆粕出口量1470万短吨，国内消失3840万短 吨。MY2023/24的豆粕需求预测本月保持不变，为5470万短吨。豆粕价格预测不变，为380美元/短吨。 U.S.2022/23年款的豆油产量最终确定为262亿磅，比上个月的预测减少了3800万磅。国内需求增加1.14亿磅，达到266亿磅，因为豆油用于生物燃料的增加被食品，饲料和其他工业用途的减少部分抵消。TheU.S.美国能源部S.能源信息管理局（EIA）的生物燃料生产报告显示，在2023年8月，生物燃料中使用了12亿磅大豆油（图3）。在2022年10月至2023年8月期间，豆油在生物燃料中的使用量总计为113亿磅，比 2021/22年同期增加19％。因此，MY2022/23对豆油在生物燃料生产中的使用估计增加了3亿磅，达到 124亿磅。 图3 用于生物燃料的美国大豆油，MY2018/19-2022/23 百万英镑1,400 英镑 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2018/192019/202020/212021/222022/23 月 MY=营销年。 注：虚线为2023年9月估算。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国能源部，美国能源信息管理局的数据 在每月的油脂：油籽破碎，生产和库存报告中，美国农业部，NASS估计2023年9月底的豆油库存为16.0亿磅，比先前的预测低1.6亿磅。由于Carryi大豆油库存减少，大豆油产量和进口不变，2023/24年款的大豆油供应量预计为290亿磅。MY2023/24豆油需求预计为275亿磅，本月持平。在供应减少和需求不变的情况下 ，2023/24年款的豆油期末库存预计为15.8亿磅，比之前的预测低1.6亿磅。 U.S.尽管最近国内和出口价格有所下降，但豆油出口价格仍高于世界价格。在伊利诺伊州中部，豆油价格在2023年10月下降了13％，平均每磅0.57美元，而2023年9月为每磅0.65美元。2023/24年款的季节平 均豆油价格预计为每磅0.61美元，比上个月的预测低2美分。 2022/23年强烈使用菜籽油将在2023/24年继续使用 2022/23年10月至9月的油菜籽压榨预测被上调至历史新高，推动2022/23年的油和粗粉产量上升。随着 更高的压榨，2022/23年的菜籽油进口量被上调并最终达到创纪录的63亿磅。菜籽油进口的这一趋势在很大程度上是由美国之后对菜籽油的强劲需求推动的。S.环境保护局（EPA）于2022年12月批准了用于可再生柴油的菜籽油途径。对于MY2022/23，用于生物燃料的菜籽油估计为30亿磅（图4）。用于食品的MY2022/23菜籽油估计将在2022/23年达到创纪录的50亿磅，比上个月增加2亿磅。2022/23年的期末库存最终确定为。 2亿磅。MY2023/24菜籽油资产负债表保持不变，用于生物燃料的菜籽油增长到34亿磅，进口量上升 到66亿磅。 图4 美国菜籽油国内使用和进口，MY2016/17-2023/24 10亿英镑9 3.4 3.0 1.3 1.4 1.1 1.3 1.2 1.3 4.6 4.2 4.2 4.3 4.4 4.3 5.0 4.9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 食品使用生物燃料使用进口 MY=营销年份 注：星号(*)表示预测。 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供需估计，2023年11月的数据 在创纪录的生产和进口的推动下，MY2022/23油菜粉供应以创纪录的高位完成。油菜籽粉的进口量最终达到 400万短吨，这是由估计为530万短吨的国内膳食使用量强劲推动的。MY2023/24油菜籽粉资产负债表保持 不变，国内使用量下降至520万短吨，比MY2022/23减少10万短吨。 棉籽产量上升促进出口 TheU.S.棉籽产量预测将提高8.5万短吨至400万短吨，这是因为2023/24年年产量更高。这仍然是自1986/ 87年以来最低的棉籽产量。随着2023/24年款棉籽供应预测的提高，棉籽出口预测提高了75,000短吨至 225,000短吨。2023年8月和9月的出口总量为77700短吨。截至11月2日，美国农业部对外农业服务的出 口销售报告显示，棉籽承诺总量为146,000短吨。尽管收成紧张，但与2022/23年款相比，本营销年度的价格较低，导致了有竞争力的销售。美国农业部，NASS的农产品价格报告了美国收到的价格S.农民是。 2023年9月每短吨242美元，较2022年9月下降74美元。因此， 棉籽季节平均农场价格预测降低60.00美元/短吨至240美元/短吨。 产量降低降低花生产量 如美国农业部，NASS的作物生产报告所述，MY2023/24花生产量预测从每英亩3,905磅下调至每英亩3, 740磅。佐治亚州，阿拉巴马州，北卡罗来纳州，南卡罗来纳州，俄克拉荷马州和德克萨斯州的花生产量下降导 致美国S.2023/24年花生产量预测。由于产量预测为160万英亩，产量预测降至60亿磅。佐治亚州和阿拉巴马州是美国最大的花生生产国，占花生产量的60％以上。10月22日，美国48%花生状况良好，比去年同期低14个百分点。随着去年作物状况评级的降低，较低的温度减缓了佐治亚州的发展，从而推迟了收成。截至11 月5日，格鲁吉亚的花生收成完成了79%，比2022年落后9个百分点，比5年平均水平落后3个百分点。 随着MY2023/24的花生产量预测降低，花生的总使用量减少了1.5亿磅，花生压榨减少了5000万磅，出口减少了1亿磅。最终库存减少了1.14亿磅，达到20亿磅，类似于MY2022/23。 国际展望 较高的产量提高了俄罗斯的油菜和大豆产量 由于产量更高，俄罗斯2023/24年的油菜籽产量预测本月增加了50万吨，至400万吨。随着油菜籽收获量接近95％，产量预测提高了13％，至每公顷2.0公吨。 随着俄罗斯油菜籽供应量的增加，本月压榨和出口预计都会增加。油菜籽压榨量预计为340万吨，比上个月的 预测高40万吨，比去年的历史新高低10万吨。2023/24年款的油菜籽出口量增加了50,000公吨，至50万 吨，而2022/23年款的出口量为0.75万吨。 由于油菜籽压榨率较高，俄罗斯国内菜籽粕和菜籽油产量呈上升趋势。2023/24年款的菜籽油产量预计为135 万吨，比上个月增加10万吨。随着菜籽油供应的增加，本月俄罗斯菜籽油出口预测上调10万吨至127万吨。 中国可能会受益于俄罗斯更高的菜籽油出口量。因此，中国2023/24年款的菜籽油进口预测本月上调20万吨 至160万吨。俄罗斯2023/24年款的菜籽粕产量预计为。 200万吨，比上个月增加20万吨，略低于去年创纪录的210万吨。预计额外的菜籽粉供应将出口，主要出口到欧盟（EU），并在国内消费。欧盟的菜籽粉进口预测将增加到0.75万吨。 俄罗斯2023/24年的大豆产量预计为620万吨，由于单产增加，比上个月增加了20万吨。如果实现，这将是大豆生产的历史新高。本月大豆单产提高了3％，至每公顷1.8公吨，比去年的最高收成提高了1％。 由于俄罗斯大豆产量创历史新高，MY2023/24的大豆压榨量增加了10万吨，至MY2023/24的创纪录 的590万吨，比2022/23年增加了8％。由于国内供应增加，俄罗斯2023/24年的大豆进口量本月减少了20万吨，至120万吨（图5）。 图5 俄罗斯大豆供需，MY2013/14-2023/24 百万吨 8 粉碎进口生产 76 1.5 1.4 1.2 5 2.3 2.2 2.2 2.2 2.0 2.0 1.9 4 2.0 2.0 321 3.3 3.6 4.0 4.4 4.6 4.7 4.7 4.5 4.8 5.4 5.8 5.9 0 营销年 MY=营销年（9月/8月）。注：星号(*)代表预测。 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库，2023年11月的数据。 由于压榨增加，预计本月俄罗斯的豆粕和豆油产量将增加。随着国内豆粕供应量的增加，本月俄罗斯豆粕出口预测将增加7.5万吨至80万吨。 大豆在中国的崛起 中国2022/23年款和2023/24年款的大豆压榨量本月分别提高了100万吨，至9500万吨和9800万吨。 2023/24年款的中国大豆进口量保持不变，为1.00亿吨。值得注意的是，根据中国海关统计的修订，本月更新 了2021/22年和2022/23年的大豆进口。根据中国海关统计，2021/22年大豆进口总量为9050万吨，比之 前的估计低110万吨。MY2022/23的大豆进口量总计1.008亿吨，比上个月的预测少120万吨。由于大豆进 口量连续2年下降，以及2022/23年和2023/24年大豆压榨量增加，预计中国大豆期末库存为3370万吨， 比上月减少350万吨。 随着2022/23年和2023/24年大豆压榨率的提高，本